野村最新報告認為，“儲存兩大利空”實為偽命題。韓方投資需數年才能落地，且HBM擠壓通用產能，全球儲存核心矛盾仍是嚴重短缺；Meta此舉旨在提升資本回報率，將壓低算力成本，反而會激發更龐大的AI增量需求。AI需求未見頂，情緒錯殺為類股提供了重估窗口。 7月初，全球儲存晶片類股遭遇劇烈震盪。導火線有二：一是韓國儲存巨頭聯合政府宣佈總金額高達4800兆韓元的中長期投資計畫（其中約3700兆韓元直接與儲存相關）；二是Meta宣佈對外出租閒置AI算力，擬推出雲基礎設施業務。 兩大消息疊加上下，市場恐慌情緒迅速蔓延——美光單日暴跌超10%，三星電子和SK海力士在7月初分別下跌超7%和9%，韓國KOSPI指數一度觸發交易暫停。 野村證券在7月2日的研報中直言：市場的擔憂被嚴重誇大了。