🎯台積電、聯發科非首選？解鎖：TPU+GPU雙核心時代台廠最賺的三大贏家！Line@連結：https://lin.ee/mua8YUP🎯台幣狂升、外資連5買下台股即將挑戰前高28554了你還在擔心AI只是曇花一現？醒醒吧！錯過的不只是「一桶金」而是整個AI產業革命的核彈級噴發看看特斯拉，放棄多年電動車策略，把巨資轉向AIMeta也抽手三成元宇宙資源, 全面ALL IN AI全球科技巨頭不是傻瓜他們用真金白銀告訴你AI浪花？不存在！這是長期、勢不可擋的浪潮GPU時代結束了嗎？過去靠輝達(GPU)就夠了但現在不是能不能做而是能不能更快、更省、更狠模型越大，訓練成本暴衝於是雙核心策略誕生：GPU+ASICGPU是萬用瑞士刀，ASIC是斬鐵武士刀Google直接雙路混用AI算力進入「雙核心時代」而台廠就是最大贏家。💥晶圓與設計服務：除了2330台積電之外3443創意、3661世芯-KY、2454聯發科成為ASIC黃金三角下一個成長引擎已啟動⚡電力×散熱：AI伺服器越多，最大瓶頸是電力1513中興電、1519華城、1503士電、1514亞力、2308台達電、2301光寶科、1609大亞、3665貿聯、6781AES-KY、4931新盛力、3211順達等全線受惠液冷時代來臨，伺服器散熱設備需求爆量：6805富世達、3017奇鋐、3324雙鴻、3653健策、8996高力💡CPO/矽光子：AI神經網路啟動！3363上詮、6442光聖、3081聯亞、4979華星光、3450聯鈞、4971IET-KY，以及3189景碩、8046南電、3037欣興、2383台光電、2368金像電、6274台燿等PCB/載板廠，都將同步受惠，訂單密度持續拉高！🔴重申：AI雙核心軍備賽才剛開始。想知道下一波暴利股是哪幾檔？想跟江江一起鎖定台股AI核彈級商機！接下來我們會在粉絲團持續幫大家鎖定+追蹤，若還不知道該如何操作？那建議你務必要鎖定江江在Line @，將有更進一步的訊息給大家了解。https://lin.ee/mua8YUP🔴想了解還未起漲的市場主流，同步了解大盤多空轉折點及學習預測技術分析，江江YT節目都會持續追蹤+預告。https://reurl.cc/02drMk********************************************************有持股問題或想要飆股→請加入Line：https://lin.ee/mua8YUP江江的Youtube【點股成金】解盤：https://reurl.cc/02drMk*********************************************************(本公司所推薦分析之個別有價證券 無不當之財務利益關係以往之績效不保證未來獲利 投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險)

🎯一看AI股拉回你就怕？其實更可怕的是~~你太早下車！Line@連結：https://lin.ee/mua8YUP🎯今天很多人看到台股拉回近300點AI回檔、外資又轉賣就又開始擔心：「AI是不是泡沫？是不是要崩了？」但江江告訴大家AI主菜才剛要上桌呢🚀一個數字，直接打爆「AI泡沫論」百年來最猛的3次科技革命（鐵路、汽車、電力），資本支出都衝到全球GDP的2%~3%。你看現在AI呢？只有0.8%！是的，你沒看錯，連1%都不到。UBS說2030年AI capex會衝到1.3兆美元，也只占全球GDP 1%。這根本不是泡沫，這叫前菜階段。企業瘋狂蓋資料中心，輝達GB300訂單排到天邊，黃仁勳自己都說超乎想像。你卻因為股價漲多後一跌就想逃？這樣很容易就被主力洗掉。💰 資金的「金髮女孩」回來了！最新就業數據一公告，12月降息預期直衝80%以上。這什麼意思？經濟沒崩、通膨下降、聯準會準備降息。資金＋AI＝雙渦輪。12月行情，你不跟就可惜了。🎯12月飆股密碼：鎖定這3大族群！1.矽光子CPO正式爆發：800G→1.6T→3.2T→6.4T全面狂奔這不是未來式，是現在進行式。能吃肉的就是：✅3363上詮、3163波若威✅3081聯亞、6442光聖✅2345智邦、4977眾達-KYCPO市場2023到2030年將暴衝172倍。這是世紀級趨勢，不是短線情緒。2.AI伺服器最硬族群：散熱＋PCB＋載板以為散熱漲完？大錯。GB300單台水冷板直接從18塊跳到27塊。液冷滲透率2025年從20%→60%。PCB/載板更狠：2368金像電、8046南電、3037欣興、2383台光電、6274台燿全部受惠AI伺服器換代潮。3.記憶體漲價才剛起步，只走1/4而已！DRAM一輪上行至少8~9季。現在？才第二季。2408南亞科、2344華邦電拉回？那叫「回檔買點」。3260威剛、8271宇瞻、8299群聯、4967十銓都是AI伺服器記憶體的核心軍火庫。🔴接下來我們會在粉絲團持續幫大家鎖定+追蹤，若還不知道該如何操作？那建議你務必要鎖定江江在Line @，將有更進一步的訊息給大家了解。https://lin.ee/mua8YUP🔴想了解還未起漲的市場主流，同步了解大盤多空轉折點及學習預測技術分析，江江YT節目都會持續追蹤+預告。https://reurl.cc/02drMk********************************************************有持股問題或想要飆股→請加入Line：https://lin.ee/mua8YUP江江的Youtube【點股成金】解盤：https://reurl.cc/02drMk*********************************************************(本公司所推薦分析之個別有價證券 無不當之財務利益關係以往之績效不保證未來獲利 投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險)

🎯「輕指數、重飆股」！這幾檔千張大戶狂掃準備翻倍衝？Line@連結：https://lin.ee/mua8YUP🎯近期台股震盪加劇，AI鬼故事滿天飛，有些股票卻完全不跌…甚至越震越強？為什麼？因為這些股已被大戶鎖碼了。💥真正的機會，永遠藏在籌碼裡。如果你只看指數，你永遠跟不到主升段。但如果你抓到大戶的腳步，你就能在別人還在害怕時卡位。就像江江常說的「老人與狗」：AI長線成長是走路穩穩的老人，市場噪音是那隻亂吠的狗。狗吠沒關係，但你不能跟狗一起亂跑。因為狗，最後會回到老人身邊。→好股票拉回，就是進場訊號，而不是嚇跑你的理由。🔥上週千張大戶狂買榜，一看全懂：定穎投控：明年EPS拚 66%成長、挑戰7元晟銘電：法人喊EPS翻倍→8元以上記憶體族群：十詮、鈺創、力積電 PCB：建榮、富喬、尖點這些都是大戶上周強力鎖碼的黃金股而它們有一個共通點：就是「大成長」！🔥除了大戶買超榜，現在台面上還有大成長指標如：金像電、南電、欣興、大量（PCB）華邦電、華新、華新科（華新集團作帳）一詮（散熱）、光聖（CPO）很多檔以明年獲利算，本益比根本不貴。震盪不是風險，是機會。📌重申：11月賺錢的祕訣只有一句：「輕指數、重飆股。」你要的是飆股，不是指數。你如果懂得趁震盪切入，就是下一個賺最多的人。🔴接下來我們會在粉絲團持續幫大家鎖定+追蹤，若還不知道該如何操作？那建議你務必要鎖定江江在Line @，將有更進一步的訊息給大家了解。https://lin.ee/mua8YUP🔴想了解還未起漲的市場主流，同步了解大盤多空轉折點及學習預測技術分析，江江YT節目都會持續追蹤+預告。https://reurl.cc/02drMk********************************************************有持股問題或想要飆股→請加入Line：https://lin.ee/mua8YUP江江的Youtube【點股成金】解盤：https://reurl.cc/02drMk*********************************************************(本公司所推薦分析之個別有價證券 無不當之財務利益關係以往之績效不保證未來獲利 投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險)

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。「麻吉大哥」——社群裡以高調布局比特幣聞名的投資人，近期傳出在幣價劇烈波動期間發生爆倉與重大虧損。根據鏈上資料與社群側錄，他在10月底比特幣站上US$110,000高點附近仍持續加碼槓桿多單，未及時止損。當價格於短短兩週內回落至 US$92,000區間時，帳戶被清算、資金流失，連帶引發討論。這起事件讓人再次看到——即使身處牛市中心，風險控管依然是投資中最難的學分。「麻吉大哥」的投資看準的是比特幣長期上行趨勢，但問題在於槓桿倍數過高、資金集中單一標的、停損機制缺位，這三項風險疊加，讓任何短期震盪都可能變成致命一擊。槓桿倍數過高，使用10–20倍杠桿放大報酬，一旦價格回跌5%，保證金即被強制平倉；加上資金集中，所有部位押注比特幣單一標的，無法分散風險、忽略相關性；缺乏停損，情緒化操作、期待反彈，小虧變大虧，最終失去控盤能力。正如投資圈常言：「你可以錯十次方向，但只要有一次沒設停損，就足以歸零。」加密市場的風險特性為高波動率、高流動、低可預測性，動輒日內漲跌幅超過5%～10%，任何未對沖部位都暴露在劇烈風險中，在極端行情中，交易所流動性下降、清算機制加速，易出現瀑布式下跌，短線價格常由情緒與消息主導，技術面訊號容易失真。因此，在這個市場中，「風險管理」比「選方向」更能決定生死。從麻吉大哥事件學到的風險管理重點，1.控管槓桿與倉位比例，設定最大持倉損失不超過總資金的2～3%，即便方向正確，也應分批加碼、嚴守槓桿倍數。2.制定機械化停損規則，例如：價格跌破均線、支撐位即自動減倉；若出現交易所強平警示，立即人工平倉。3.風險管理是賺錢的前提，而非限制。信昌電(6173)信昌電積極布局AI伺服器領域，透過電源供應台廠，其中電容和電阻產品已經切入AI伺服器產品，包括伺服器電源、電池備援電力模組（BBU）、AI加速卡周邊等相關應用。國巨*(2327)國巨*第三季財報出爐，毛利率、營益率雙增，單季獲利站上12季以來新高點，單季每股稅後盈餘（EPS）3.10元，累計前三季EPS則為8.22元，由於AI相關營收占比達一成以上，明年預估可達兩成以上，對於2026年營運展望審慎樂觀。創見(2451)創見第三季合併營收41.08億元，季增27.2%，稅後淨利15.10億元，季增259%、年增334%、EPS 3.52元。累計前三季營收103.21億元，營業毛利38.26億元，年增54.80%；營業利益27.72億元，年增74.91%；稅後淨利23.05億元，年增23.24%，EPS 5.37元，接近去年全年的5.39元。群聯(8299)群聯為NAND控制晶片大廠，與SK海力士合作深厚、橫跨企業級與PC／消費級SSD產品，兩者在高速儲存、QLC儲存方案與客製化固態儲存架構上已有多年積累，合作模式也從純零組件供應走向深度協同開發，因此，當SK海力士拓展至AI專屬儲存架構時，業界認為群聯自然位於最前線受惠名單中。建榮(5340)建榮主力業務為工業級玻璃纖維布及印刷電路基層板，產品廣泛應用於AI伺服器、800G交換器等高階電子領域。南電(8046)南電受惠於400G／800G／1.6T交換器需求成長與ASIC專案布局成果，在T-glass支援上被視為重要競爭優勢。合晶(6182)合晶為全球前六大半導體矽晶圓廠，主力業務涵蓋車用、AI伺服器等高成長領域，近期月營收穩健增長，24個月新高。*成功的投資者，不是永遠看對方向，而是永遠能控制虧損。比特幣仍可能是未來十年的資產故事，但前提是，你必須活得夠久，才能看見那段故事的結局。近期台股指數不斷創高，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。NVIDIA的成長重心，正從「賣晶片」轉向「掌控雲端算力」。2026財年第2季，資料中心部門營收達411億美元，年增56%，佔公司總營收近七成。這個數字不僅代表AI伺服器需求持續爆發，更象徵NVIDIA已從GPU製造商，轉變為全球AI基礎建設的中樞。外資模型預估若現行成長動能延續，2025–2026年累計資料中心營收可突破5,000億美元，這是個前所未有的數字，等同於兩年創造一家「半個英特爾」的營收規模。Blackwell（GB200）平台是NVIDIA目前的營收主力，由台積電4N製程打造，支援雙GPU+ Grace CPU架構。其核心競爭力在於：算力效率比Hopper架構提升2.5倍以上；伺服器ASP（平均售價）提升至50～60萬美元；客戶採購模式轉為整套系統整機出貨，非單晶片銷售。這讓NVIDIA從晶片利潤轉向系統毛利，形成營收結構的質變，而雲端巨頭如Microsoft、Amazon、Google、Oracle都在 2025年起擴大採購，Blackwell已成為「AI工廠標配核心」。NVIDIA的主要客戶群是「超大型雲服務商」擴大資本支出：Microsoft Azure Cloud 擴建AI資料中心，資本支出2025年預計突破600億美元；Amazon AWS強化自家Trainium、Inferentia同時仍採購NVIDIA GPU；Google Cloud為Gemini模型部署 Blackwell架構伺服器；Oracle Cloud成為NVIDIA生態的重要 GPU租賃平台。這些雲端業者的共同策略，是「AI-first Infrastructure」。即使全球PC與手機市場放緩，AI雲支出仍持續兩位數成長。NVIDIA在雲端供應鏈中的地位，已從元件供應商變成算力提供者。Rubin，2026年量產，被視為Blackwell的價值倍增器。它不僅延伸GPU效能，更整合自研CPU「Vera」與HBM4記憶體，使單系統平均售價可望再提升 20～30%。Rubin的平台化策略代表NVIDIA將：以完整模組出貨（Server on Platform）；增加網路、交換機、電源模組等整合產品比重；讓資料中心營收結構更像「系統供應商」。這種結構性的轉型，每賣出一套Rubin系統，NVIDIA收入可能是過去GPU的三倍。NVIDIA所有高階GPU幾乎都由台積電代工，且必須搭配CoWoS、SoIC封裝。目前台積電先進封裝月產能約4–5萬片，雖預計至2026年可倍增，但仍難完全滿足NVIDIA、AMD、Broadcom、Marvell等同步需求。封裝、測試與HBM記憶體供應成為真正的「隱形天花板」。國巨*(2327)國巨*第三季財報出爐，毛利率、營益率雙增，單季獲利站上12季以來新高點，單季每股稅後盈餘（EPS）3.10元，累計前三季EPS則為8.22元，由於AI相關營收占比達一成以上，明年預估可達兩成以上，對於2026年營運展望審慎樂觀。金像電(2368)MSCI（明晟）今日凌晨公布最新調整，台股全球標準型指數成分股新增PCB廠金像電（2368），亞系外資看好金像電前景，認為金像電能從AI伺服器PCB持續供應吃緊的情況中受惠，預期來自主要雲端客戶的AI伺服器與網路設備需求將支持2026年更佳的獲利表現。品安(8088)品安主力業務為DRAM與Flash產品的製造與代工，為金士頓旗下轉投資公司，屬於電子–半導體產業。目前市值約為28.5億元。本益比高達285，顯示市場對其未來獲利成長有高度期待。群聯(8299)群聯為NAND控制晶片大廠，與SK海力士合作深厚、橫跨企業級與PC／消費級SSD產品，兩者在高速儲存、QLC儲存方案與客製化固態儲存架構上已有多年積累，合作模式也從純零組件供應走向深度協同開發，因此，當SK海力士拓展至AI專屬儲存架構時，業界認為群聯自然位於最前線受惠名單中。高技(5439)高技因應客戶需求，已訂出擴產計畫，今年預計擴充產能30%，主要是針對特殊應用，為因應客戶需求成長，目前看來，明年產能將再比今年增加約20%至30%左右，但仍要看今年擴充進度而定。南電(8046)南電受惠於400G／800G／1.6T交換器需求成長與ASIC專案布局成果，在T-glass支援上被視為重要競爭優勢。華城(1519)華城為台灣已接單AI星際之門電力設備的重電廠商，市場預期，未來華城憑藉既有的交期、客戶關係優勢，將取得更多AI訂單，加上華城新廠於2026年投產，推升華城未來在手訂單量體與中長期營運成長。*NVIDIA 5,000億美元目標，即使接單爆滿，若台積電與封測產能未能同步擴充，5,000億美元的營收上限仍可能受制於供應鏈瓶頸，勝負將不取決於誰的晶片更快，而是誰能確保晶片生得出、系統交得出、封裝撐得住。近期台股指數不斷創高，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

🎯不是欣興、不是富喬：看懂PCB的AI新故事，原來主力年底押寶最強黑馬是「它」！？Line@連結：https://lin.ee/mua8YUP👉很多人看到「AI伺服器需求爆發」，想到的可能是輝達(NVDA-US)或 AMD(AMD-US)CPU/GPU，但鮮少想到的是PCB產業。舉個生活比喻：你可以把AI伺服器想像一台極速列車，列車的引擎(GPU/ASIC)是輝達；底下的鐵軌，就是PCB。列車跑得越快、需求越大，你要的鐵軌規格就越高、鋼材要越好、建造要耗更多成本。👉同理，PCB也因為AI/交換器/高速通訊拉升，高階材料、多層板、載板價格逐季上漲、技術門檻同步升高。而今年台股的PCB族群正在迎來結構性轉型加速期，已成為趁大盤震盪時切入的最佳標的之一。🚀為什麼這波PCB值得你特別注意+多看一眼？1.AI/HPC伺服器大換機潮當輝達最新世代AI伺服器問世、資料中心升級、雲端運算需求爆，底層載板(特別是ABF載板)就是那根「大動脈」。市場報告指出，ABF載板市場規模在2025年起將明顯上揚。對應到台灣個股，載板三雄面臨的是「漲價＋出貨量提升」的雙催化。這不是小幅成長，而是屬於規格躍升、階段性大躍進。2.高速網通與800G交換器升級5G、雲端資料中心、邊緣運算，對「高速傳輸、多層次、低延遲」板子的需求越來越強。特別是800G交換器這類設備，對PCB材料、載板層數、銅箔/玻纖材料需求已成結構性緊張。舉例：HVLP4銅箔與M9玻纖布正成為PCB規格升級的關鍵。3.電動車+自駕系統推升汽車板價值雖然整體車市景氣有起伏、補助退場、關稅風險也在，但車用PCB特別是智慧座艙、ADAS、電動車電子板仍是未來成長方向。如果你相信電動車＋智慧座艙是未來，那麼從PCB產業鏈佈局是別人可能忽略但潛力不小的路。4.衛星通訊+低軌衛星高階應用這個比你想像的還要「未被看見」。據報導，今年台灣PCB材料與設備成長中，「鑽孔製程」年增超過30%。也就是說，從大型資料中心跳向「雲＋邊緣＋衛星」，對板子的需求又打開新窗口。這條故事線能讓你在盤整時期找到下一個起點。5.高階材料/CCL供應瓶頸上游材料其實是這場變革中最關鍵的一環。誰掌握銅箔、玻纖材、特殊基板，誰就可能成為「供應鏈稀缺端」。台灣高階材料產值年增雖然不到PCB整體，但這個「小環節」正在成為市場關注焦點。🚀PCB黑馬個股公開：六大天王，誰是年底最猛主升段飆股？♦️8046南電：AI伺服器+800G交換器載板的絕對龍頭南電剛公布的10月營收，年增率高達41.68%！這是什麼概念？在電子業傳統淡季，它交出了旺季的成績。花旗環球證券在11月初，一口氣將南電目標價拉高到360元，是外資圈的最高價。為什麼？因為AI載板的漲價趨勢確立了。♦️3037欣興：ABF載板與HDI板(高密度連接板)的雙料冠軍欣興上半年EPS僅0.62元，很多人看衰。但我觀察的是「毛利率」。隨著GPU伺服器用的高階HDI板良率拉升，下半年的毛利改善非常明顯。外資顯然也看到了。股價已一路漲到170元附近，里昂、花旗紛紛調高目標價到200元以上。短線欣興雖漲多，但AI趨勢不變，適合拉回後「長線持有」，等待毛利率回升的獲利爆發。♦️6274台燿：高頻材料(CCL)的技術王者，專吃最難的「ASIC伺服器」和低軌衛星訂單。Q3營收季增18.9%，創下單季歷史新高！10月營收又再創新高。這證實了它在美系雲端大廠(CSP)的AI伺服器材料市占率持續攀升。相比龍頭台光電(2383-TW)，股價相對溫和，是「穩健成長股」，非常適合在拉回時分批佈局。♦️2368金像電：400G、800G交換器和AI伺服器主機板的「最純」受惠者。金像電全球雲端大廠的訂單能見度非常長。前三季EPS成長已超過30%，訂單滿手，基本面超強。只要AI趨勢不墜，它就是「必配」的PCB核心持股。♦️8155博智：利基市場雙雄：車用與網通的「隱形冠軍」博智不玩AI大亂鬥，專注在高階網通、伺服器和「汽車板」。公司獲利非常穩定，今年營收年增率屢創新高(如3月年增69.7%、8月年增32.6%。)雖然股價較牛皮，但年底新廠開出後，業績有望大爆發。♦️3167大量：高階硬板、網通板的主力供應商大量受惠於整體網通規格提升的換機潮，背鑽與半導體設備出貨爆發 Q3營收倍增Q4拚續向上，目前在手訂單逾30億元產能全滿，訂單已排至2026年。預計南京新廠Q4投產全年營收挑戰倍增，今年EPS挑戰8元創高可期。🔥結論：我長年觀察的經驗，每當股市出現大震盪，往往是資金「汰弱留強」最佳的時刻。舊的贏家正在下車，而下一波真正的主升段霸主，正在利用拉回，悄悄地吸納籌碼。你要看懂的是「背後的產業故事」，這場PCB的機會就在你眼前。********************************************************有持股問題或想要飆股→請加入Line：https://lin.ee/mua8YUP江江的Youtube【點股成金】解盤：https://reurl.cc/02drMk*********************************************************(本公司所推薦分析之個別有價證券 無不當之財務利益關係以往之績效不保證未來獲利 投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險)

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。安世半導體（Nexperia）因被中國企業聞泰科技收購與掌握關鍵車用、功率元件產能，被荷蘭政府以「國安與供應鏈安全」為由加以接管並限制技術與產品出口。中國政府於10 月4 日透過其商務部，宣布對Nexperia 在中國的子公司及其包商實施出口管制，禁止在中國生產的「特定成品與子組件」出口至海外。近日卻傳出其已取得「符合條件的出口豁免（Conditional Export Waiver）」，可恢復部分對海外客戶的出貨。安世半導體禁令事件，影響層面，不是高階晶片，而是成熟製程命脈被掐，安世供應的是最基本但不可缺的零件，車子啟動、煞車、電池管理都需要。沒有它，比缺 3nm 更致命。Toyota、Volkswagen、BMW 的供應鏈都使用安世零件，一旦長期封鎖會造成「整車停線」。安世半導體有多重要？它掌控的是汽車、工業機械、電源模組、家電等最底層的血液——二極體、MOSFET、電源IC。一台車需要約1,000顆晶片，其中至少 300顆與安世產品類似。一旦卡關，BMW 也好，Toyota 也罷，全部受牽動，這不是缺高階晶片，而是連「點火、煞車、充電」都會停擺的危機。美國白宮公布的協議清單中，包含中方將採取措施確保安世中國工廠恢復貿易的承諾，這顯示安世事件已從中荷雙邊爭端，上升為美中貿易協調下的籌碼和成果。安世的基礎元件雖然不是最先進的晶片，但其斷供的影響巨大且快速。兩國政府同意給予豁免，反映出避免基礎元件斷供引發全球性製造業危機的共同意願。中國商務部表示將「綜合考慮企業實際情況，對符合條件的出口予以豁免」，這一豁免直接影響了安世半導體約 70% 至 80% 在中國進行封裝和測試的產品。雖然並非全面解禁，但能夠恢復向部分海外客戶（尤其是受衝擊嚴重的汽車業）出貨，可望緩解供應鏈的燃眉之急，避免汽車生產線大規模停擺。主要禁令（荷蘭政府接管、技術審查）仍在，尚未撤銷，安世在軍工敏感元件、電源控制晶片仍禁止出口至特定國家（如美國軍工企業），供應鏈仍擔心未來再度收緊，開始尋找替代供應商（如台灣、德國、日韓）。短期台灣急單轉單公司降溫族群將受惠，長線仍受惠車用晶片、本土功率元件廠「第二供應商策略」利多。華城(1519)法人認為，華城持續切入美國「星際之門」計畫，再取得第二期變壓器訂單，目前訂單能見度已看至2028年下半年，2025年業績可望成長兩位數百分比。穩懋(3105)穩懋在美系手機客戶需求暢旺下，推動第 3 季單季稅後純益為 10.7 億元，年增 369% 轉虧為盈，每股稅後純益為 2.52 元，主要原因除了晶圓廠產出量增加，產能利用率自上升到 60%，產品組合也略優於第 2 季，加上法人預估，穩懋第 4 季營收，將比第 3 季有 1%-4% 的成長，公司營運動能將持續回溫。景碩(3189)隨AI需求昂揚，ABF載板用量與價格展望轉趨正向，BT載板則可望間接受惠於T-glass玻纖布短缺與記憶體需求回升。儘管ABF供過於求情況於2026年下半年仍可能持續（但逐步緩解），然仍可受惠AI相關晶片產能利用率比2025年顯著好轉。展望後市，潛在利多包括第四季起的價格調漲，以及ABF產能利用率自2026年第一季起升溫。雷虎(8033)雷虎全力搶攻國防訂單。第二波軍用商規無人機採購案規模龐大，預計將在2026 年至2027 年間採購近4.87萬架，總金額上看500億元已上，包含甲、乙、丙、丁、戊式五種不同規格的無人機。雷虎瞄準甲、丙、丁，且不排除組隊投標乙、戊式。智邦(2345)智邦本季800G switch網路交換器會多一個客戶，預期800G明年佔營收比上升至中雙位數。外資指出，由於AI加速模組表現優於預期，預期在2027年底運算能量翻倍，智邦明年總營收將成長23%，維持正面評等不變。金像電(2368)金像電為全球伺服器用PCB龍頭，主力業務涵蓋高層次板、AI伺服器及網通交換器，技術優勢明顯。近期營收連創新高，擴產計畫加速，法人預估明年獲利續增。南電(8046)最新外資報告指出，具備低熱膨脹、訊號損耗低特性的T-Glass玻纖布，是ABF與BT高階載板不可或缺的關鍵材料；T-Glass玻纖布的缺貨，導致BT載板第3季調漲25%，預期10月再漲10%，且漲勢會持續到年底。至於ABF載板，原本預期2026年展開漲勢，現在也因此提前到第4季發動，預估價格調升10%。*安世半導體獲得出口豁免，是美中、中荷之間在地緣政治角力下，為避免經濟崩潰而達成的一次必要且有條件的妥協。它暫時解除了供應鏈的警報，但並未消除基礎半導體領域的長期地緣政治風險，卻加速了全球供應鏈策略考量順序從「效率優先」轉向「供應安全優先」的最新排列方式。近期台股指數不斷創高，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。MSCI半年度權重調整將於台北時間6日登場，MSCI每年會在2, 5, 8, 11月進行指數的權重和成分股調整，2月和8月為季度調整，而5月和11月為半年度調整，調整幅度通常較大。MSCI 會提前在網站上公布最新的審核結果及生效日期，並在生效日當天有大幅調整成分股的情形。因為MSCI指數生效日最後一盤會有大量進出，所以生效日當天會有爆量的情況出現。MSCI 的指數成分股在當天13:25 ~ 13:30 的股價常出現大幅波動，以往這些成交值高的股票最後一盤的波動通常不超過1%，但指數調整當天常常有成分股出現超過3%的上漲或下跌。但通常隔天開盤就會反向回吐，因此指數調整生效日當天收盤常常會有這種統計上的套利機會出現。目前和MSCI指數相關的標的價值超過約17兆美元，其中與MSCI指數掛鉤 ETF資產超過約2兆美元。對於台股而言，若被MSCI納入或權重提升，意味著全球被動型基金與ETF可能增加買入該股票該、市場配置，這將創造「資金流入＋籌碼轉換」的機會。每當MSCI指數半年度權重與成分股調整時，便是國際資金重新檢視股市配置的重點時刻。對於台灣股市而言，11月初的這波調整備受關注。市場現在將焦點放在四檔具備入選潛力的公司，法人也紛紛點名，南亞科、致茂、貿聯-KY、東元，若真的入列，將為這些個股帶來被動資金配置的新一波動能。以下為四檔被法人看好、具潛力入列 MSCI 成分股的公司：南亞科(2408)，記憶體產業轉機明顯、市值躍升從第71名至第27名，法人指出其「成功轉虧為盈」，2026 年EPS有望大幅成長。致茂(2360)，市值排名上升、自由流通比率佳，法人點名為新生入列候選。貿聯-KY(3665)，同樣具市值成長、尚未納入 MSCI 成分股、被法人列為熱門候選。東元(1504)，傳產轉型＋佈局智慧化設備，市值與流通性皆受矚目，可能成為成分股「新進份子」。華城(1519)法人認為，華城持續切入美國「星際之門」計畫，再取得第二期變壓器訂單，目前訂單能見度已看至2028年下半年，2025年業績可望成長兩位數百分比。國巨*(2327)目前AI需求相當強勁，AI相關營收占比約落在10-12%，看好明(2026)年AI需求會持續強勁，而電動車、通訊等領域也會不錯，同時歐洲工業客戶也有緩步回升跡象，且通路商庫存也處於健康水位，預估全產品線在明年均有機會成長。稼動率方面，目前標準品約70%、利基品則受惠AI應用動能維持80%以上，預估AI將抵銷消費性電子傳統淡季，進一步帶動平均稼動率上升。信昌電(6173)展望後市，信昌電看好，AI Server、Data center、工業機器人、新能源車、 PD3.1 快充、智能電網等將為主要市場預估成長較高之領域，將帶動PDC大尺寸、高功率MLCC、Chip-R應用機會增加。景碩(3189)隨AI需求昂揚，ABF載板用量與價格展望轉趨正向，BT載板則可望間接受惠於T-glass玻纖布短缺與記憶體需求回升。儘管ABF供過於求情況於2026年下半年仍可能持續（但逐步緩解），然仍可受惠AI相關晶片產能利用率比2025年顯著好轉。展望後市，潛在利多包括第四季起的價格調漲，以及ABF產能利用率自2026年第一季起升溫。萬海(2615)近期航運族群資金迴流，萬海受惠美線運價回穩及中美貿易政策改善預期，短線買盤明顯湧現。雖然月營收仍呈下滑，但法人看好美洲線運價後市。欣興(3037)由於採用T-glass布替代供應商已逐漸成下游廠商共識，2026年第一季陸續上線後緩解部分供應緊缺，預期2026年第一季起ABF每季漲幅逾2％，2026年下半年漲勢加大；欣興光復廠進度符合預期，預計2026年擴產持續，楊梅廠產能利用率逐步提升。南電(8046)最新外資報告指出，具備低熱膨脹、訊號損耗低特性的T-Glass玻纖布，是ABF與BT高階載板不可或缺的關鍵材料；T-Glass玻纖布的缺貨，導致BT載板第3季調漲25%，預期10月再漲10%，且漲勢會持續到年底。至於ABF載板，原本預期2026年展開漲勢，現在也因此提前到第4季發動，預估價格調升10%。*MSCI調整帶動全球資金重排位，如果股票被納入指數，就有機會吸引外資和ETF買進，帶來行情；反之被剔除可能遭到賣壓，投資人可稍加留意，MSCI調整成分股走勢變化的投資契機。近期台股指數不斷創高，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs