4/16(四)大家好！我是陳學進(大師兄)盤中看盤重點：今日台北股市呈現「開高震盪走高」的格局，盤中指數一度大漲逾400點，續創37137點歷史新高，預估成交量維持在9400億元左右的水準；且OTC櫃買指數亦同步開高大漲續創365.7點歷史新高，預估成交量擴增至3200億元左右的水準，真的是太棒了！一切盡在掌握之中，相信大家都有目共賭！展望後市，隨著指數屢創新高、以及正乖離率逐步拉大的過程中，雖然盤中偶有劇烈震盪洗盤，將為常態，不過，受惠於AI產業需求大爆發，帶動國內出口及相關供應鏈營運持續向上起飛，「權值＋中小型」雙主流架構確立，加上內資大戶、中實戶、以及外資買盤等三方資金匯集的加持下，因此，短線若有震盪，其實各位大可放心！如所言：只要沒有出現「異常過度瘋狂」的現象、或是「爆量不漲」的情況發生，逢低順勢操作還是「多」，根本不必想太多！選股才是重點；依過往經驗，這不是普通行情，而是一波「資金驅動的主升段行情」正在啟動，其實資金早已用行動告訴你答案。第一、就經濟面的角度來看，受惠於人工智慧(AI)、高效能運算及雲端服務等應用需求持續擴增，加上新一代 AI 運算系統量產出貨，帶動相關產品外銷價量齊揚，3月出口強到爆表！首度突破800億美元、達801.8 億美元，年增高達61.8%，連續29個月維持正成長態勢，Q1逼近2千億元；展望未來，財政部指出，隨各國積極布建AI基礎建設，全球雲端服務供應商擴大資本支出，加上台灣先進製程及高階封裝產能陸續開出，可望維繫出口動能；上市櫃公司3月營收續創高，護國神山台積電、以及台達電等AI供應鏈多交出史上新高的好成績，仍是多頭最為有利的支撐；不僅財政部看好今年出口又會是強勁成長的一年，包括行政院主計總處日前已將今年全年經濟成長預測從3.54％大幅上調至7.71％，隨著AI與HPC等新興科技應用需求強勁，帶動主要CSP業者大幅擴增AI相關資本支出，推升台灣電子資通產品出口的強勁動能，且半導體廠商加大加快先進製程及高階封測產能投資力道所致；整體來看，今年全球AI資本支出成長有機會超過70％，在國際AI資本支出強力灌注台灣下，甚至不排除今年台灣經濟成長率將有機會超過去年8.42％的亮眼表現。第二、就產業面的角度來看，彭博預估，未來一年內，全球AI基礎設施資本支出總金額上看1兆美元(約新台幣32兆元)，由亞馬遜、微軟及Meta等主要雲端服務供應商(CSP)扮演投資火車頭；從2021年以來，AI資本支出已從2,700億美元激增至1兆美元，幾乎激增至四倍；業者表示，AI資本支出爆發，雲端大咖龐大的資本支出，大多數都會投入AI伺服器採購，也為相關供應鏈帶來強勁的訂單，組裝廠方面，鴻海、廣達、緯創及英業達可望全面受惠，台廠相關供應鏈將跟著旺；隨著雲端大咖啟動大投資，不僅台系組裝廠接單動能強勁，同步帶旺散熱、電源、光通訊、連接線材等關鍵元件供應商出貨；，雙鴻、奇鋐、台達電、光寶、光聖、華星光、貿聯-KY等台廠後市喊衝。第三、就籌碼面的角度來看，雖然中東戰火不斷，但仍不減台股投資人進場意願；根據臺灣證券交易所公布3月與第1季集中市場統計數據，其中代表大戶、中實戶、散戶的季交易人數，全數在今年第1季創歷史新高，分別為6,543人、5.8萬人、690.7萬人，季增率分別達33.5%、38.4%、18.4%；加上外資啟動大回補買盤以來，4月至昨日為止，計回補買超2,810.9億元，若對比3月大賣近1兆元，顯見後市仍有相當大的回補加碼空間，搭配大戶、中實戶同步偏多，將是催動後續「加速噴出」的重要引爆點。加上今日台積電法說會前夕，摩根士丹利、花旗環球及摩根大通相繼調升其評等及目標價後，第二波由高盛、廣發及野村證券接棒，樂觀派對台積電目標價共識值堂堂登上2,700元之上；摩根士丹利證券(大摩)在最新釋出的台積電個股報告中預期，今日台積電法說會可能上調2026年營收成長率，從接近30%調高到約35%，2026~2028年三年期資本支出展望，總額也將升至約2,000億美元；大摩重申對於台積電、家登與萬潤「優於大盤」評級；這是大摩本月以來第三份台積電報告，主要基於台積電10日公布的第1季營收超出預期，從原本季增4%上修到8%。依據大摩的晶圓廠產能利用率分析，台積電第2季營收可望季增5-10%；基於台積電上半年可望交出不錯的營收，大摩不排除台積電在今日法說時上調全年預估營收；簡單來說，AI相關半導體(如XPU、網通、CPU等)需求強勁，足以抵消智慧手機半導體的疲弱；大摩認為，台積電資本支出將是法說新焦點。資本支出可能是台積電未來三到五年成長率的強勁指標，對全球半導體設備股意義重大。大摩預期，台積電將在法說上提出未來三年資本支出展望，總額達2,000億美元，包括2026年的550億美元、2027年的650億美元、2028年的800億美元，在在都有利於台股持續震盪向上挺進。至於個股方面：AI仍是台股最大的底氣，隨著AI運算需求持續爆發，帶動先進封裝邁向更大尺寸與更高整合度，台積電在先進製程與封裝雙軌領先之下，正從「護國神山」進一步擴展為「護國群山」，串聯材料、設備等供應鏈，搶攻面板級封裝(Panel Level Packaging)與玻璃基板(Glass Substrate)新世代技術；以及受惠於AI基建與伺服器規格升級，帶動台股評價升級；光通訊大廠Lumentum也表示，美國超大規模雲端業者(hyperscaler)對光學元件的需求加速成長，訂單將一路滿載至2028年，比該公司先前預測的滿載到2027年更久；顯見多方聚焦的主軸仍將圍繞在ASIC設計、AI伺服器、CPO光通訊、PCB/CCL上游暨電子材料、ABF載板、CoWos暨自動化設備、半導體介面測試與先進封裝測試、被動元件、以及太空低軌衛星等具中長期成長邏輯的產業為主不變，逢低仍是值得留意。這一點從今日ASIC設計創意、世芯-KY、聯發科、IP矽智財力旺、晶心科、巨有科、CCL聯茂、ABF南電、玻纖布建榮、散熱雙鴻、CPO華星光、眾達-KY、前鼎、創威、穩懋、訊芯-KY、閎康、TPK-KY、GIS-KY、富采、網通仲琦、啟碁、被動元件信昌電、禾伸堂、鈺凱、蜜望實、特化暨電子材料崇越電、達邁、亞電、榮科、石英元件台嘉碩、希華、泰藝、電子零件製造博磊、半導體測試介面穎崴、以及許許多多中小型電子轉機股的飆漲，甚至亮燈漲停再創新高者，幾乎比比皆是，很明顯多方聚焦的主軸仍是看「AI」，惟在策略上仍務必謹守「低接不追高」的原則，並隨時做好資金規劃與風險控管為宜，祝大家開心好運氣、時時都如意！※更多第一手訊息及飆股機會，大師兄也都會在飆股鑫天地的群組裡無私與大家分享LINE@連結網址：https://line.me/R/ti/p/%40gold99Telegram連結網址：https://t.me/gold0999YT個人專屬頻道：youtube.com/@master55688諮詢專線☎️02-23219933(24小時專人服務)❤️保持正向能量、機會就會浮現、謝謝按讚的好友、感恩！本公司所推薦分析之個別有價證券無不當之財務利益關係以往之績效不保證未來獲利投資人應獨立判斷審慎評估並自負投資風險
