大家好，我是承通投顧副總顏逸民。台股進入典型的震盪區間：指數在27,000～28,000點之間反覆測試，短線波動劇烈、情緒起起伏伏，看似難做。但如果你仔細觀察，會發現另一個現象：市場上依舊有人能在這種盤中，穩穩鎖定主流、精準出手、持續收割獲利。他們靠的是對整體技術線型態結構、法人動向與業績成長的真正理解。一、四大法人同步偏多，資金正在提前卡位AI 第二波動能近兩日四大法人動向明顯翻多：外資現貨轉買超135.75億元台指期淨空單大減669口至28,363口→ 籌碼轉向中性偏多投信連五買、買超13.37億元自營商買超 34.43億元八大公股行庫連二買、合計買超11.4億元這不是短線巧合，而是「年底內資行情」正式接棒的象徵。外資因進入年末休假模式，過去六個交易日成交量縮至5,000億上下，但量縮並不代表市場弱勢，而是主導權從外資移轉至：投信作帳集團作帳公股護盤本地資金提前布局AI供應鏈這段時間，就是內資最擅長鎖定主流產業、推動主升段的期間。二、AI GPU＋ASIC雙引擎爆發：台積電CoWoS擴產 30%，仍被輝達＋博通包到滿摩根士丹利釋出的最新調查，揭開AI供應鏈的真正主軸：1.台積電2026CoWoS月產能將達12.5萬片（擴 20～30%）2.新增產能幾乎被輝達與博通兩家客戶全部吃下也就是說：👉不只是GPU（NVIDIA）需求強，AI ASIC（Broadcom、AWS、Google）也正全面爆量。更令人震撼的是——大摩指出：即便擴產 20～30%，仍無法完全滿足客戶需求輝達、博通、聯發科早已預訂未來產能AI半導體進入「需求大於供給」的第二個年份這正是AI產業最強勁的訊號：不是題材，而是實際、爆量、已經敲下去的訂單三、AI供應鏈將迎來2025～2026「黃金加速期」：台股受惠族群非常明確大摩點名的AI次產業鏈，幾乎全部都在台股：最核心製造（台積電）GPU、ASIC都只能找台積電做3奈米＋CoWoS雙線爆滿ADR溢價擴大→外資資金後續仍會回流AI ASIC／TPU（聯發科）進軍大型企業級AI設計第二條成長曲線正在形成AI ASIC測試（京元電子）ASIC越多，測試量越大最純的AI測試受惠股伺服器 BMC（信驊）AI伺服器標配越高階的GPU、伺服器越離不開它AWS、Google、Tesla指標合作股（世芯-KY、創意）世芯：AWS Trainium3的最大受惠創意：Google CPU與Tesla AI5已確認排隊訂單👉你現在看到的漲勢，只是業績大成長的提前反應。2025～2026，AI半導體會進入真正的量產爆發年度。四、產業夠強，你的操作就不必靠運氣你真正需要的不是猜行情，而是：哪個產業今年業績會爆發？哪些公司產能已經滿到明年？哪些族群法人正在提前布局？哪些股票K線型態已經啟動？當你有這些資訊，你就不需要靠運氣。震盪盤也能賺，因為你在做的是：👉順著產業成長趨勢，而不是猜漲跌。現在，就是提前卡位2025～2026 AI大循環的最好時刻現在整個市場的訊號，清楚指向同一方向：四大法人→翻多內資作帳→接手融資回流→底部增強降息確定→資金寬鬆CoWoS供不應求→AI炸裂GPU＋ASIC雙引擎→2026大爆發這不是震盪，而是主流轉強的醞釀期。亞電(4939)亞電主力業務為軟性印刷電路板材料（FCCL、銅箔基板），屬PCB上游供應鏈，受惠AI伺服器、高速運算等新應用帶動需求。雖然近期營收波動，但10月單月轉盈、產業前景受銅價與新應用題材支撐。穩懋(3105)高盛指出，宏捷科及穩懋第3季的財報都遠優於市場預期，主要受惠於 iPhone 銷售展望強勁、安卓智慧機PA補庫存需求強，人工智慧（AI）／資料中心網路系統升級需求改善。因此，主要供應商穩懋的產能利用率從上半年的45%提升至下半年的60%，帶動獲利大幅改善。信昌電(6173)信昌電為具備陶瓷粉末、晶片電容與電阻自製能力的被動元件廠，產品涵蓋AI伺服器、電動車與5G基地台等高階電子應用。兆赫(2485)兆赫主力業務為機上盒、有線電視傳輸裝置及低雜訊降頻器，屬電子通訊網路產業。台虹(8039)台虹財務長潘祈愿指出，第4季營運有望淡季不淡，優於預期，2026年持續開拓新材料應用，追求獲利成長幅度大於營收，此外，半導體客戶群也加速擴大，提供封測客戶群統包方案。*如果你已經準備好，不再用猜的、不再用情緒交易，而是想抓住一次真正的「產業級行情」——那現在，就是你做決定的最佳時刻。加LINE，顏老師會帶你進場下一檔：已經確定成長、已經確定轉強、已經確定進入主升段的AI主流股。因為這一次的行情，屬於看懂產業的人。近期台股指數不斷創高，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。2025年8 月22日資料指出：寒武纪市值達約人民幣5 201億元，位列科創板第一，有報導指出其市值一度挑戰人民幣6 000億元水平。為何寒武紀「熱起來」？美國對中國半導體出口禁令反而促使中國加速本土替代，寒武紀因此受到政策與市場雙重催化。寒武紀為中國本土 AI 晶片設計公司，目標成為像 NVIDIA 一樣的加速器供應商，為中國政府強推「自主 AI 晶片」策略。財報與營收「爆增」，2025 H1營收達人民幣 ≈ 29億，下滑前一年同期約 2.9億元，年增超過 40倍，公司由虧轉盈，首次出現「真」利潤跡象。市場估值，其法人、散戶皆將寒武紀定位為「中國版 Nvidia」投資標的，股價與市值快速膨脹，市場期待其在中國 AI 加速器鏈條中擔任核心角色。雖然寒武紀主要在中國設計、服務中國市場，但從台灣、全球半導體供應鏈角度，仍有多重潛在連結可觀察，例如晶圓代工、封裝測試：台灣為全球先進製程（如 7 nm、5 nm）與晶片封裝測試的大本營。寒武紀雖受限無法使用最尖端工具，但若其加速器晶片仍需晶圓代工、封裝，台灣廠商（如 台積電、封測廠）可能間接受惠。IC 設計、IP、載板材料方面，寒武紀若採用本土設計，但晶片載板、封裝基板、半導體耗材可能須從台灣或日、韓供應鏈採購，這對台灣材料、載板廠是一個潛在機會。雖然寒武紀主要服務中國雲端、AI伺服器，但全球供應鏈多為跨國分工，台灣相關伺服器主板、記憶體、封裝模組廠亦可能受惠。寒武紀作為中國 AI 晶片設計的重要旗手，其高速成長與政策扶持讓其於市場備受矚目。從台灣供應鏈視角看，儘管目前尚無大規模明確合作公布，但整體產業分工架構下，可密切追蹤相關台灣供應鏈，若能精選出與之鏈接明確、財報優秀的台灣公司，將有機會搭上這波科技自主化＋AI 投資潮。國巨*(2327)國巨*第三季財報出爐，毛利率、營益率雙增，單季獲利站上12季以來新高點，單季每股稅後盈餘（EPS）3.10元，累計前三季EPS則為8.22元，由於AI相關營收占比達一成以上，明年預估可達兩成以上，對於2026年營運展望審慎樂觀。華城(1519)法人認為，華城持續切入美國「星際之門」計畫，再取得第二期變壓器訂單，目前訂單能見度已看至2028年下半年，2025年業績可望成長兩位數百分比。台虹(8039)台虹 10 月營收 9.6 億元，爲今年單月次高，月減 7.44%，年增 28.9%，1-10 月營收 88.21 億元，年增 4.4%。台虹目前除本身 FCCL 產品之外，在開發在新產品包括細線路材料、以 PTFE 填料型的高速銅箔基板及針對暫時性接著需求提供雷射接著材料進行開發，目前的開發及銷售進度仍符合預期，其中尤以細線路高階材料銷售最出色。嘉晶(3016)展望下半年，雖部分客戶仍在去化庫存，但AI伺服器、電動車與資料中心應用需求強勁，預期將推升GaN、SiC需求。8吋GaN已完成製程與客戶驗證，並進入小量試產；8吋SiC則預計在2026年上半年量產。台燿(6274)法人分析，台燿10月合併營收續創單月歷史新高，主因AI GPU伺服器與400/800G交換器需求強勁，加上泰國新廠挹注，推升高單價M6等級以上CCL出貨。展望後市，台燿將持續受惠AI伺服器與高階交換器需求，並有望在AI ASIC客戶中取得更高份額，產品組合優化將推升CCL平均出貨單價，看好其在高階CCL市場的成長潛力。品安(8088)品安主力業務為DRAM與Flash產品製造，並受金士頓轉投資加持，定位於半導體記憶體模組代工。創意(3443).市場傳出創意拿下微軟的Maia 100與Cobalt 100晶片訂單後，也持續拿下第二代Maia 200與Cobalt 200晶片訂單，同時還有其他美系客戶大單落袋。創意受惠晶圓產品收入及部分委託設計服務（NRE）提前認列，推升第3季表現優於預期，同時第4季表現將不遜於第3季，全年營收預估呈現雙位數成長。*寒武紀之所以爆紅，不只是因為它做出一顆AI晶片，而是因為它站在「中國科技自主化＋AI算力短缺」的風口上，這股熱潮對台灣供應鏈而言並非單純利多，中國正加速構建「去台灣化」的AI晶片產業鏈，從晶圓、封裝到伺服器組裝都試著國產替代，寒武紀崛起是一場既是機會，也是壓力測試的戰役。近期台股指數不斷創高，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

🎯籌碼追追追！1張表告訴你～最新主升股換誰當！Line@連結：https://lin.ee/mua8YUP🔥凡走過必留下痕跡「籌碼面」的功課一定要做【未來業績大好】【股價上漲潛力大】大股東必會大力加碼掌握近一周來大戶的最新動作你就會領先散戶知道～最新主升股換誰🔍篩選條件：持股400張以上的大股東持有張數成長率本周加碼力道排行********************************************************有持股問題或想要飆股→請加入Line：https://lin.ee/mua8YUP江江的Youtube【點股成金】解盤：https://reurl.cc/02drMk*********************************************************(本公司所推薦分析之個別有價證券 無不當之財務利益關係以往之績效不保證未來獲利 投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險)

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。AI伺服器需要極高的運算能力，對供電的穩定性要求也更高。BBU能在主電源中斷時，提供短時間的備援電力，讓伺服器有足夠時間進行數據備份與安全關機，避免資料損失。由於AI伺服器使用的電源瓦數遠高於傳統伺服器，BBU的單價與用量都大幅提升，使得整個產業規模急遽擴大。隨著全球雲端服務與大數據應用普及，大型資料中心的建置需求只增不減。資料中心是BBU最主要的应用場景之一，每一個機櫃、每一台伺服器幾乎都需要BBU來確保電力備援，這為BBU廠商帶來了穩定的成長動能。除了資料中心，BBU的應用也擴展到了電動車、電動自行車、無人機等領域。這些輕量型電動載具對電池管理與安全有極高要求，BBU能提供更穩定的電力，並提升產品的可靠性。特別是近期政府積極推動國防自主，軍用無人機與無人艇的龐大訂單，更為相關BBU供應商帶來可觀商機。電動自行車與電動滑板車，BBU不僅提供電力，也能作為主電池的備援，確保在主電池電量耗盡時，仍能維持一定的續航力。無人機與無人艇，這些載具的穩定飛行與航行，都依賴穩定的電力。BBU能確保在主電池故障時，載具不會直接墜毀，而是有機會返回基地或進行緊急降落。網路交換器與路由器設備是網路骨幹的核心，一旦斷電會導致整個網路癱瘓。BBU能提供短暫電力，讓設備有時間切換到柴油發電機等大型備援系統。工業機器人與自動化產線在生產線上，任何意外斷電都可能造成巨大的損失。BBU能確保設備在斷電時，有時間完成正在進行的作業，並安全停止。醫療設備如超音波儀器、呼吸器等，需要穩定供電以確保病患安全。BBU能作為緊急備援，在醫院電力異常時維持設備運作。相較於傳統電池模組毛利率提升，應用於AI伺服器與資料中心的BBU產品，技術門檻與單價都更高，這有助於相關廠商優化產品組合，提升毛利率。在地緣政治風險升溫的背景下，許多客戶開始尋求「非紅色供應鏈」(排除中國大陸製造或中國大陸背景企業的供應鏈)的BBU解決方案。這對台灣的BBU廠商來說，是擴大市場份額的絕佳機會。為了應對高瓦數、高負載的需求，BBU廠商必須持續投入研發，提升電池管理系統（BMS）、散熱與結構設計等技術能力，這也讓整個產業的技術實力不斷提升。AI 伺服器訂單大增，這是目前 BBU 訂單增長最主要的原因，直接帶動 BBU 的出貨量與平均單價雙雙提升；雲端服務、大數據分析等應用持續擴張，BBU 作為資料中心電力備援的重要環節，訂單量維持穩定成長；除了傳統應用，政府推動的「無人機國家隊」計畫，軍用與商用無人機對電池備援的需求日益增加，為相關供應商帶來新的訂單。由於地緣政治因素，許多客戶開始尋求非中國的供應鏈。台灣的 BBU 供應商，例如 AES-KY (6781) 和)系統電（5309）等，憑藉其技術優勢與在地緣上的優勢，獲得更多來自國際客戶的訂單。龍德造船(6753)龍德造船在手訂單超過百億元，包含新造船訂單69億元，能見度至2026年；維保訂單50億元，能見度至2040年。今明兩年主要營收來自5艘反艦型沱江艦共90億元訂單。無人船方面，主要配合中科院主導「快奇專案」，快奇艇需求超過200艘，金額達20億元以上。漢翔(2634)美國國防創新單位（Defense Innovation Unit, DIU）計畫最快於今年底前，派駐相關人員美國在台協會（AIT），強化台美無人機及其他關鍵雙用途技術合作。展達(3447)展達主要營收來自美國寬頻基礎建設，包括光纖、微波等產品，近幾年積極擴張觸角，已跨入安控、軍工、生物醫學感測機器人、AI娛樂與教育產品，其中，生物醫學感測機器人更成功完成從光學鏡頭到通訊領域的系統開發，且下半年軍工產品開始出貨，營運可望加溫。台虹(8039)台虹 2025 年上半年稅後純益1.15 億元，每股純益 0.45 元；目前除本身 FCCL 產品之外，在開發在新產品包括細線路材料、以 PTFE 填料型的高速銅箔基板及針對暫時性接著需求提供雷射接著材料進行開發，目前的開發及銷售進度仍符合預期，其中尤以細線路高階材料銷售最出色。金居(8358)金居近期陸續調漲銅箔代工價，更全力鎖定高階調箔。目前已成功開發多種差異化銅箔系列，包括HG系列、SLD系列、RG系列、HVLP系等，並已廣泛導入高頻高速、AI伺服器、汽車電子及先進封裝應用。興能高(6558)受惠資料中心擴產熱潮，輝達GB200伺服器第二季量產帶動下，BBU出貨動能強勁，根據市場研究機構預估，至2026年，BBU在高階AI伺服器的滲透率有望達到30%，顯示相關供應鏈具備長線爆發力，營運展望樂觀。達邁(3645)PI薄膜製造廠達邁(3645)為Meta AI眼鏡材料供應商，Meta旗下AI眼鏡系列，包含Ray-Ban Meta、Oakley Meta Houston等，尤其雷朋智慧眼鏡上半年銷售額較去年同期成長逾三倍，帶動達邁上半年營業利益1.42億元、EPS 0.47元。*BBU扮演的角色是「最後一道防線」，其重要性隨著各類設備對電力穩定性要求越來越高而日益凸顯，值得投資人持續關注產業接單獲利狀況。美股大漲，台股走高，下一輪飆股我已經準備好了。顏老師不畏盤勢震盪，績效依舊維持在高檔，8月勝率78%，8月獲利率238%，其中8/1楠梓電(2316)+19%，8/4大量(3167)+16%，8/6神達(3706)+58%，還有好多好績效，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。我國 ETF 市場蓬勃發展且備受國際矚目，證交所近年陸續研議開放新商品上市，自去(113) 年主動式 ETF 相關法規公告實施起，截至今(114)年 8 月 29 日，已有 7 檔主動式 ETF 掛牌上市，而主動式 ETF 的開放，增加了投資人投資工具，亦讓投資人理財管道變得更加多元。觀察主動式 ETF 上市掛牌後交易情形，以 ETF 發行價格為比較基準，自今年 5 月 5 日第一檔主動式 ETF 上市掛牌至 8 月 29 日期間，加權股價指數漲幅為16.6%，有三檔主動式 ETF 價格表現超越加權股價指數漲幅，且已有二檔主動式 ETF 基金資產規模突破百億元。主動式 ETF（Active ETF）是一種基金經理人主動管理投資組合的交易型基金。傳統的被動式 ETF 旨在追蹤特定指數（例如標普500指數），基金經理人不會頻繁調整持股，主要目標是複製指數表現，因此費用率通常較低。而主動式 ETF 的運作模式則更像傳統的主動型股票基金。基金經理人會根據自己的研究與判斷，積極買賣股票、債券或其他資產，以尋求超越大盤（指數）的報酬。優點是主動式 ETF 的核心特點，基金經理人主動管理，擁有較大的裁量權，可以根據市場狀況、產業趨勢或個股基本面來調整投資組合，而不受限於指數的成分股。主動式 ETF 的主要目標追求超額報酬，不是追蹤指數，而是創造超越指數的α（alpha），也就是超額報酬。由於需要專業經理人進行主動管理與研究，費用率較高，主動式 ETF 的管理費率通常會高於被動式 ETF。透明度高，與傳統主動型基金不同，多數主動式 ETF 會每天公布其持股，讓投資人清楚知道基金的投資標的。如果基金經理人的投資決策正確，主動式 ETF 有機會在牛市或熊市中都表現出色，為投資人帶來超越市場的報酬。基金經理人可以快速調整持股，避開潛在風險或抓住新興機會。例如，在市場下行時，可以增加現金比重或轉向防禦性資產。對於缺乏時間或專業知識的投資人來說，主動式 ETF 提供了一個由專業人士代為選股的管道。缺點是主動管理並不保證一定能贏過大盤，如果經理人判斷失誤，績效可能會落後於被動式 ETF。較高的管理費用會侵蝕投資報酬，長期下來可能對總體收益產生負面影響。基金績效高度依賴基金經理人的能力與經驗。如果經理人離職或更換，可能會影響基金的投資策略與績效。亞航(2630)亞航7月營收4.79億元，月增1.35％、年增16.23％，累計前七月營收達31.22億元，也較去年同期成長6.3％。法人看好，亞航今年民航機維修業務架次有望從64架次提升至70架次，並同時積極爭取國防維修業務案，看好全年營運有望迎來穩健成長。龍德造船(6753)龍德造船在手訂單超過百億元，包含新造船訂單69億元，能見度至2026年；維保訂單50億元，能見度至2040年。今明兩年主要營收來自5艘反艦型沱江艦共90億元訂單。無人船方面，主要配合中科院主導「快奇專案」，快奇艇需求超過200艘，金額達20億元以上。漢翔(2634)美國國防創新單位（Defense Innovation Unit, DIU）計畫最快於今年底前，派駐相關人員美國在台協會（AIT），強化台美無人機及其他關鍵雙用途技術合作。晟田(4541)法人表示，晟田持續投入軍工業務，加上航太大廠空巴、波音，預期今年交機狀況都會較去年轉好，起落架等零件出貨看增，樂觀看待該公司今年獲利可望升溫。以軍工業務為例，行政院編列明年國防預算達到GDP3%以上，在「國機國造」政策下，將可為身為軍工概念股的晟田營運大大加分。台虹(8039)台虹 2025 年上半年稅後純益 1.15 億元，每股純益 0.45 元；目前除本身 FCCL 產品之外，在開發在新產品包括細線路材料、以 PTFE 填料型的高速銅箔基板及針對暫時性接著需求提供雷射接著材料進行開發，目前的開發及銷售進度仍符合預期，其中尤以細線路高階材料銷售最出色。世紀*(5314)明顯受惠於2026年國防預算大幅調高、無人機標案總預算高達528億元，法人預期明年上半年將決標，市場資金積極追捧軍工無人機概念股。加上臺北國際航太暨國防工業展題材加持。譜瑞-KY(4966)公司受惠於產品組合優化、高速介面與顯示系統需求回溫，加上對Spectra 7資產併購的策略效益顯現，獲利大幅成長，帶動上半年每股稅後純益（EPS）達17.32元。*主動式ETF他們帶著新的資金與策略進入市場，這為台股帶來更多的資金活水，也透過專業的選股與研究，挖掘並提升台股的價值，對市場整體來說是一大利多。美股漲跌互見，台股震盪走高，下一輪飆股我已經準備好了。顏老師不畏盤勢震盪，績效依舊維持在高檔，8月勝率78%，8月獲利率238%，其中8/1楠梓電(2316)+19%，8/4大量(3167)+16%，8/6神達(3706)+58%，還有好多好績效，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

🎯飆股追追追！9月中小型潛力股都在這！ Line@連結： https://goo.gl/ZTTLbu TG連結：