大家好，我是承通投顧副總顏逸民。第三代半導體特色是耐高壓、高溫、高頻、高功率，電子遷移率高、功率損耗低，適合應用在電動車、5G基地台、高效能電源、航太、再生能源特斯拉（Tesla）是第一個大規模將 SiC MOSFET（碳化矽金屬氧化物半導體場效電晶體）導入其電動車系統的主流車廠。SiC MOSFET 在車上的應用有很多，但主要集中在主逆變器 (Main Inverter)、車載充電器 (On-Board Charger, OBC) 、DC-DC 轉換器三大系統，它們的作用和重要性各不相同。特斯拉在 Model 3 之後，將 SiC MOSFET 廣泛應用於其高壓系統中。主逆變器是 SiC MOSFET 最大的應用領域，也是對電動車性能影響最直接的部分。主逆變器是將電池組的直流電 (DC) 轉換為驅動馬達的交流電 (AC)，並控制馬達的轉速與扭矩。SiC 帶來的低功率損耗和高頻操作能力，能讓逆變器在更短的時間內完成電能轉換，效率更高。直接提升續航里程（約 5%～10%），強化加速性能，並減少系統發熱，間接縮小冷卻系統體積。一輛車通常需要 60 顆或更多的 SiC 晶片組成的模組。車載充電器是 SiC MOSFET 第二大應用領域，主要影響充電體驗。處理車輛連接交流電（如家用插座、公共交流充電樁）時，將交流電 (AC) 轉換為儲存到電池組的直流電 (DC)。SiC 的高頻特性讓車載充電器(OBC)能夠設計得更小、更輕、效率更高，並支援更高的充電功率。縮短 AC 充電時間，並減少 OBC 在車內佔用的空間和重量。一輛車只需要一個 OBC 系統，但 SiC 能使其體積大幅縮小。DC-DC 轉換器的應用確保了高壓電池系統能夠為傳統車輛電子設備供電，將電動車高壓電池（如 400V 或 800V）的電能，安全地轉換為車載電子系統所需的低壓直流電（如 12V）。SiC 讓高壓轉換過程更有效率、發熱更少，有助於高壓與低壓系統的隔離與穩定。確保車內照明、娛樂系統、感應器等傳統電子設備能夠穩定工作，同時提升轉換效率。特斯拉選擇 SiC，不僅是為了單純提高效率，更是為了實現系統整合與成本優化。這個趨勢是全球電動車和 AI 伺服器電源升級的共同方向，而台灣 SiC 供應鏈（如漢磊、嘉晶、合晶）將受惠於此而帶動長期成長動能因素之一。德宏(5475)來自AI伺服器規格升級帶動玻纖布需求爆發，市場傳出高階布料供應吃緊，法人預期供需缺口將持續擴大。加上近期PCB族群人氣回溫，德宏受惠題材發酵。南電(8046)南電為臺塑集團旗下全球覆晶載板龍頭，主力產品涵蓋ABF與BT載板，廣泛應用於AI伺服器、5G網通、車用電子等高成長領域。近期營收連續29個月創新高，反映高階載板需求強勁。合晶(6182)合晶為全球前六大半導體矽晶圓廠，主力產品涵蓋8吋矽晶圓，營收穩健且持續成長，近月營收年增率維持6%以上。公司積極佈局AI、GaN、SOI等新世代材料，並擴產12吋晶圓，搶攻AI伺服器與車用市場。密望實(8043)蜜望實為日本知名被動元件品牌在臺代理商，主力業務涵蓋電子零件進出口及經銷。群聯(8299)看待記憶體市況，潘健成先前指出，直言明年一定會發生供不應求，因為產出不如預期，隨著AI應用普及，大量資料生成將推升儲存需求，進一步拉高Flash與固態硬碟（SSD）市況。整體來說，潘健成認為供應鏈不穩，群聯業務動能仍持續增溫，此外，公司控制器市占已明顯擴大，企業級固態硬碟（eSSD）已開始交貨，應用遍及PC OEM、儲存品牌與AI伺服器市場。國巨*(2327)國巨第二季營收為327.7億元，毛利率為35.6%，稅後淨利49.98億，EPS9.74元，累計上半年EPS20.51元。第三季為傳統消費性電子旺季，在加上AI趨勢動能不變，單季EPS上看11.5元，全年有43元之可能。環球晶(6488)環球晶近期成為外資關注的焦點。在一波高檔震盪行情中，外資籌碼似乎相對穩定，並對環球晶的未來展現信心。外資法人不僅在最近的報告中將其目標價調升，評等也列為「優於大盤」的選項之一。＊SiC 元件能承受更高的操作溫度，這使特斯拉可以減少散熱模組、簡化線束，並將逆變器與馬達高度整合（稱為電驅動系統 E-Axle）。雖然 SiC 元件本身較貴，但其在系統層面節省的成本（如更小的冷卻系統、更少的銅材），最終使整體效益達到最佳化。近期台股指數不斷創高，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs
