大家好,我是橙哥!最近,我讀到一篇有趣的文章,該文章提出VIX是與IVV(一種跟蹤標普500指數的ETF)相關性比較高的預測指標,VIX 是芝加哥期權交易所波動率指數(CBOE Volatility Index)的簡稱,它是衡量市場波動性預期的一個重要指標,也常被稱為“恐慌指數”。這讓我不禁思考:為什麼不更進一步,基於同樣的邏輯是否適用於像UPRO這樣的槓桿ETF呢?UPRO 是 ProShares UltraPro S&P500 的簡稱,由 ProShares 發行,旨在追蹤標普500指數 (S&P 500) 的三倍(3x)日內槓桿表現。
我的假設很簡單:當VIX突破關鍵閾值時,它可能預示著UPRO將出現強勁的波動。如果我們能夠識別這些突破點,就可以觀察UPRO隨後的表現。讓我們來探討一下這個假設,以及VIX如何為UPRO發出重大變化的訊號。文末可獲取本文完整原始碼。
什麼是VIX,為什麼它很重要?
VIX被稱為“恐慌指數”,它基於標普500期權來衡量市場的波動性預期。當VIX上升時,市場通常預期價格波動會更大,這標誌著不確定性時期的到來。因此,VIX常被用作逆向指標(即與市場情緒相反的訊號)——當恐慌情緒上升時,市場可能會出現重大波動。