大家好，我是橙哥！最近，我讀到一篇有趣的文章，該文章提出VIX是與IVV（一種跟蹤標普500指數的ETF）相關性比較高的預測指標，VIX 是芝加哥期權交易所波動率指數（CBOE Volatility Index）的簡稱，它是衡量市場波動性預期的一個重要指標，也常被稱為“恐慌指數”。這讓我不禁思考：為什麼不更進一步，基於同樣的邏輯是否適用於像UPRO這樣的槓桿ETF呢？UPRO 是 ProShares UltraPro S&P500 的簡稱，由 ProShares 發行，旨在追蹤標普500指數 (S&P 500) 的三倍（3x）日內槓桿表現。 我的假設很簡單：當VIX突破關鍵閾值時，它可能預示著UPRO將出現強勁的波動。如果我們能夠識別這些突破點，就可以觀察UPRO隨後的表現。讓我們來探討一下這個假設，以及VIX如何為UPRO發出重大變化的訊號。文末可獲取本文完整原始碼。 什麼是VIX，為什麼它很重要？ VIX被稱為“恐慌指數”，它基於標普500期權來衡量市場的波動性預期。當VIX上升時，市場通常預期價格波動會更大，這標誌著不確定性時期的到來。因此，VIX常被用作逆向指標（即與市場情緒相反的訊號）——當恐慌情緒上升時，市場可能會出現重大波動。