大家好，我是承通投顧副總顏逸民。台股進入高檔震盪後，市場最容易出現的錯誤，就是把注意力全部放在指數漲跌。但事實上，真正影響投資報酬的，從來不是大盤，而是資金流向。當行情從單邊上漲進入整理階段，市場本質就會改變——從「指數行情」，轉為「選股行情」。顏老師認為，現在的關鍵不在於預測指數是否回檔，而是觀察資金往哪裡移動。即使大盤出現技術性修正，只要多頭結構沒有被破壞，反而是資金重新布局的過程。換句話說，這樣的震盪並不是風險，而是機會重新分配的開始。🔍三大產業浮現，資金開始提前卡位從目前盤面觀察，資金已經開始從高位階權值股外溢，轉向具備低基期與轉機題材的族群。其中，有三個方向特別值得關注：被動元件、IC設計與第三代半導體。這些產業有一個共同特徵——過去漲幅相對有限，但基本面正在悄悄轉強。隨著AI伺服器、資料中心、車用電子以及新興應用需求持續升溫，整體供需結構開始改善，市場預期也逐步修正。當基本面與資金面同時出現變化，往往就是行情啟動的前兆。以被動元件為例，過去市場普遍認為不易操作，但真正影響股價的從來不是「產業好不好」，而是「是否具備上漲條件」。當漲價訊號出現、需求回升，同時籌碼保持穩定，這類型標的反而更容易從底部走出一段完整的波段行情。💡投資關鍵：不是消息，而是股價反應在震盪行情中，投資人常常會過度依賴新聞與題材判斷方向，但市場運作的邏輯其實更直接。消息只是表面，真正重要的是資金是否買單。有些產業即使利多頻傳，股價卻不動，這代表市場並未認同；反過來說，有些股票在沒有明顯利多下卻持續上漲，背後往往就是資金提前布局。顏老師提醒，投資人必須學會從「股價反應」去解讀市場，而不是只看表面的資訊。👉錢會說話，股價就是答案。🚀從權值股到成長股，機會正在擴散權值股在這波行情中扮演的是「引擎角色」，帶動整體市場氣氛與資金回流。但當股價來到相對高位後，資金自然會尋找更高報酬的機會，進一步往中小型股與低基期族群擴散。這也代表，投資策略必須跟著調整。與其追逐已經大幅上漲的標的，不如把重心放在剛開始轉強的股票。這些股票通常具備幾個特徵：股價剛從底部翻揚、技術面出現突破、籌碼逐漸集中，且產業趨勢開始支持其成長。👉真正的機會，不在已經漲高的地方，而在剛被市場看見的地方。台積電(2330)台積電2奈米製程於2025年第4季量產，因應人工智慧（AI）等強勁需求，今年將同時有5座2奈米廠放量，新竹2座、高雄3座。2奈米第1年晶圓產出將較2023年3奈米第1年晶圓產出增加45%；2026年至2028年2奈米產能年複合成長率將達70%。聯發科(2454)法人預測，這項業務在未來3年內有望超越智慧型手機晶片，正式成為公司內部最強大的成長引擎。儘管市場曾憂心競爭對手Marvell的威脅，但最新調查顯示，Marvell主要參與LPU開發而非TPU，預期Google未來在ASIC開發上將更加倚賴聯發科。國巨*(2327)就產品構成來看，AI相關需求持續推升高階MLCC與鉭質電容出貨，高階產品占比提升為獲利改善關鍵。管理層提及，併購芝浦電子後感測器比重上升，且鉭質電容在高效能電源管理應用中需求明顯增長。凱美(2375)凱美為電子零組件族群中的鋁質電容廠，隸屬國巨集團，產品涵蓋鋁質電容、電容器零組件及相關裝置，應用於電源、通訊、車用與工業電子等領域，受惠AI伺服器與車用電子長期升級趨勢。精材(3374)精材主要從事晶圓級測試與封裝服務，包含3D堆疊晶圓級封裝、晶圓級尺寸封裝及後護層封裝等，定位為臺積電子公司與臺積電供應鏈中的晶圓測試要角，隸屬半導體測試與封測產業鏈。泰碩(3338)受惠客戶重啟供貨與新機種搭載效應，公司3、4月後相關訂單將逐步發酵，全年伺服器營收占比可望超過三成。譜瑞-KY(4966)法人機構表示，譜瑞第2季在各產品線方面，高速PS產品線受惠於AI PC對高效能傳輸的需求，USB4 Retimer與相關高速度介面元件的出貨占比預計將比上季增加數個百分點。*市場正在淘汰看錯方向的人，真正的機會只留給懂選股的人；抓住產業趨勢、卡位低基期，主升段一來就是加速上漲——讓顏老師帶你提前布局下一波起漲股。近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。一、指數創高是議題，資金流向才是答案近期台股在台積電帶動下強勢上攻，盤中甚至挑戰40,000點關卡，市場氣氛全面轉熱。但你一定要看懂一件事：👉指數在漲，不代表你有賺錢現在的行情，已經不是「買什麼都會漲」，而是——👉資金高度集中在對的產業上隨著AI從生成式走向代理式，Token運算量暴增，直接推升算力需求，也讓半導體、伺服器與高效能運算成為全球資本支出的核心。這代表：👉AI不是短期題材，而是長期產業趨勢。二、台積電的角色：不是領漲，而是定調觀察台積電最新展望：先進製程產能持續吃緊資本支出持續上修毛利率站穩高檔這說明一件關鍵事實：👉AI需求不是「有沒有」，而是「多到不夠用」因此現在市場結構很清楚：👉「權值股負責撐指數，資金開始往中小型主流股擴散」三、主升段已確立，但操作難度正在提高很多人以為現在只有權值股在漲，但實際上真正的多頭架構是：✔上游：先進製程（3nm / 2nm）✔中游：封裝測試（CoWoS / SoIC）✔下游：AI伺服器、散熱、高速傳輸、PCB👉整條AI供應鏈同步擴張，才是真正的主升段但同時你也會發現一個現象：👉大盤大漲，卻有股票跌停這代表市場已經進入——👉**「選股決勝負」的階段**四、顏老師看法：從「看指數」轉為「看產業」顏老師的觀點非常明確：👉未來行情不看大盤，看產業；不比膽量，比選股現在真正該做的不是追高，而是：①產業要對（最重要）鎖定AI核心供應鏈：AI伺服器、先進封裝、感測器、高速傳輸、散熱、半導體設備👉越接近「算力」的公司，成長性越強②型態要對（發動前）選擇「整理已久 → 出量突破」的股票👉這種從低位階轉強的個股，最容易走主升段③籌碼要對（資金態度）觀察法人、投信是否進場布局👉高檔市場中，資金只會集中在真正有基本面的公司五、風險提醒：行情沒結束，但節奏改變目前市場也出現幾個警訊：年線乖離率創高（過熱）融資快速增加（散戶進場）短期漲幅過大（容易震盪）這代表：👉行情還在，但不會再一路直線上漲接下來的節奏將轉為：👉「震盪向上 + 輪動補漲」六、操作核心：買未來，不追現在顏老師直接講白話：👉現在要買的，不是已經漲一大段的股票👉而是「還沒漲，但即將啟動」的股票真正強的操作，是：在低檔發現轉強訊號在還沒爆發前提前卡位用「兩筆單策略」分批布局因為在主升段裡：👉最安全的，往往不是漲最多的👉而是「準備接棒的」七、結論（重點）👉40,000點只是信心指標，選對主流股才是真正的獲利來源。AI是未來十年的產業核心，而現在市場已經進入主升段中後期——👉「方向決定你有沒有進場」👉「選股決定你能不能賺錢」信昌電(6173)信昌電主力產品為安規、高功率、高可靠度、客製化、低損之被動元件及介電陶瓷粉末，終端應用主要在工業，因AI Server、Data center、PD3.1快充、機器人馬達電源模塊之業績逐步發酵而增加。國巨*(2327)就產品構成來看，AI相關需求持續推升高階MLCC與鉭質電容出貨，高階產品占比提升為獲利改善關鍵。管理層提及，併購芝浦電子後感測器比重上升，且鉭質電容在高效能電源管理應用中需求明顯增長。嘉晶(3016)嘉晶為磊晶矽晶圓材料廠，主要從事矽磊晶與化合物半導體磊晶晶圓開發與製造，定位在半導體上游關鍵材料，並切入第三類半導體SiC相關應用，受惠AI伺服器、電動車與功率半導體長線需求。凱美(2375)凱美為電子零組件族群中的鋁質電容廠，隸屬國巨集團，產品涵蓋鋁質電容、電容器零組件及相關裝置，應用於電源、通訊、車用與工業電子等領域，受惠AI伺服器與車用電子長期升級趨勢。精材(3374)精材主要從事晶圓級測試與封裝服務，包含3D堆疊晶圓級封裝、晶圓級尺寸封裝及後護層封裝等，定位為臺積電子公司與臺積電供應鏈中的晶圓測試要角，隸屬半導體測試與封測產業鏈。AES-KY(6781)AI資料中心擴建潮帶動下，今年BBU市場需求成長性火熱。AES-KY今年仍維持高度成長，第一季合併營收約45.3億元，年成長31.74％。譜瑞-KY(4966)法人機構表示，譜瑞第2季在各產品線方面，高速PS產品線受惠於AI PC對高效能傳輸的需求，USB4 Retimer與相關高速度介面元件的出貨占比預計將比上季增加數個百分點。*行情再強也不會自動讓你賺錢，只有選對產業、站上AI主流，獲利才會持續發酵——讓顏老師帶你看懂資金方向、鎖定主流產業，從跟漲變成領先布局。近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。一、市場最常見的迷思就是：👉一震就怕、一跌就砍但這一波你要看懂三個關鍵訊號：八大公股行庫轉為買超（政策開始穩盤）台積電持續創高（趨勢核心未變）AI族群資金仍在（主流沒有撤退）👉代表一件事：市場沒有翻空，只是節奏放慢二、為什麼震盪？因為漲太多當前盤勢的本質，其實就是「過熱後的降溫」：季線正乖離約 18%年線正乖離超過 40%這代表市場短線已經偏離基本面太多，因此出現：✔修正乖離✔清洗浮額✔籌碼重新分配👉換句話說：整理，是為了走更遠三、盤勢重點：看族群，不看指數現在市場已經進入：✔指數震盪✔資金輪動✔個股分化也就是說——👉你賺不賺錢，跟大盤無關，跟你買什麼有關請你盯住這幾大主流：主升段核心族群（不能轉弱）AI / HPC（高效能運算）ASIC / IC設計先進製程 / 先進封裝（CoWoS）散熱 / PCB / CCL / 電源管理觀察族群（是否補漲）記憶體低軌衛星👉只要主流族群維持輪動，行情就不會結束四、產業趨勢：資金為什麼鎖定AI這一波行情的核心不是炒作，而是基本面驅動：1.AI與HPC全面爆發從資料中心延伸到AI伺服器、邊緣運算、車用AI👉運算需求只會越來越大2.電源管理成關鍵黑馬🔥AI伺服器高功耗、電動車高電壓👉穩定供電變成剛性需求3.先進封裝（CoWoS）供不應求AI晶片爆發 → 封裝需求同步成長👉訂單長、能見度高👉結論一句話：這不是短線題材，是長線趨勢五、顏老師觀點（核心🔥）顏老師常講：👉「行情越震盪，越要回歸選股本質」現在最重要的不是猜高低，而是掌握三件事：1.不追高漲多的股票，等拉回再看，不要情緒進場2.找低檔轉強股👉整理結束👉突破👉放量這才是真正主升段起點3.做第二次操作👉第一次是試單👉第二次才是放大獲利因為：✔趨勢確認✔籌碼更乾淨✔市場開始認同六、操作策略高持股投資人：👉強勢股續抱👉弱勢股汰換👉不用因震盪亂砍低持股投資人：👉不追高👉等拉回分批布局👉鎖定AI主流產業七、關鍵提醒：震盪，是用來淘汰人的現在的盤，已經不是「隨便買都會賺」的階段，而是：👉「買對會大賺，買錯會被洗掉」這也是顏老師一直強調的：👉「情緒開盤，籌碼收盤」震盪會讓你懷疑但資金方向不會騙人八、結論👉台股沒有轉空，只是在洗你下車只要AI趨勢不變、主流資金仍在，這一段震盪，不是終點，而是下一波主升段的起點。精湛(2070)2026台灣國際扣件展（Fastener Taiwan）盛宴中，影像篩選設備大廠精湛光學科技（2070），基於全球供應鏈對品質要求「零容忍」的趨勢下，特展出搭載最新「AI智慧大腦」的旗艦機型，協助客戶以數位化實力強勢超越競爭對手，爭取全球高毛利訂單。矽力*-KY(6415)公司營運已出現明顯改善，需求逐步回溫，帶動獲利預估上修。2026年EPS由9元調升至9.66元，2027年則進一步上看14.45元。譜瑞-KY(4966)譜瑞-KY（4966）召開首季法說會，董事長趙捷表示，首季毛利率未能隨產品組合改善而明顯提升，主因並非競爭因素，而是後段封測成本明顯上升；公司已針對部分產品選擇性調價，本季起調價範圍將擴大，並力拚下半年毛利率改善。精材(3374)台積電為精材最大股東，持股比率41％，也是第一大客戶，占精材營收比重75％以上。精材對今（2026）年展望趨向正面，主要成長動能來自晶圓測試相關。測試業務預計在上半年維持良好稼動率，支撐營收基礎。迅得(6438)迅得受惠AI先進封裝與半導體資本支出回溫，營運動能明顯轉強，2026年3月營收創下6.67億元新高，年增逾15%，反映客戶端擴產需求已從觀望轉為實質拉貨，股價也同步進入評價重估階段。國巨*(2327)就產品構成來看，AI相關需求持續推升高階MLCC與鉭質電容出貨，高階產品占比提升為獲利改善關鍵。管理層提及，併購芝浦電子後感測器比重上升，且鉭質電容在高效能電源管理應用中需求明顯增長。環球晶(6488)環球晶今年整體營運目標，朝有望季季高，除了新廠送樣客戶外，最近看到12吋高階產品的需求與產能利用率都維持滿載，其他尺寸的產能也有正面改善，對全年展望保持正面看法。*現在不是看指數漲跌，而是選對標的的時代；跟上顏老師的選股節奏，帶你掌握主流、鎖定下一波主升段機會。近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。一、行情定位：台股正式進入主升段台股這一波走勢，已經不是單純反彈，而是明確進入「主升段」。在外資持續回補與AI需求爆發的帶動下，指數不斷創高，成交量穩定維持高檔，代表資金沒有退場，反而持續進場布局。從盤面觀察，近十個交易日多數呈現「開低走高」，顯示低檔承接力強，這種走勢並非短線反彈，而是有計畫的資金推動。簡單講一句話：行情不是用漲的，是用衝的。二、資金輪動：IC設計成新主流當台積電帶動指數創高後，市場資金並沒有離開，而是轉向更具成長性的族群，其中最明顯的就是IC設計。隨著AI應用持續擴散，從高速運算、車用電子到AI伺服器，晶片需求全面成長，帶動整個族群同步轉強。但投資人一定要注意：👉IC設計不是每一檔都能買在數十檔個股中，真正能走主升段的通常只有少數幾檔，關鍵在三點：✔是否穩定獲利✔是否真正受惠AI✔是否剛突破轉強三、顏老師觀點：選股比看盤更重要顏老師強調：「我們不是靠指數賺錢，而是靠選股賺錢。」在指數已經大幅上漲的情況下，追高權值股風險提高，反而應該把重心放在低位階、剛轉強的股票。目前值得關注的方向包括：✔第三代半導體（具產業題材）✔ IC設計（AI需求爆發）✔被動元件（規格升級受惠）👉核心邏輯：產業對＋資金進＝主升段股票四、總體環境：資金為何回流？近期國際局勢逐步緩和，不確定性下降，帶動資金回流市場。主要變化包括：✔油價回穩 → 通膨壓力降低✔美元轉弱 → 資金回流亞洲✔台幣升值 → 外資持續流入再加上台灣外銷訂單創高，顯示AI需求是真實成長，而非短期題材。👉顏老師重點：市場最怕不確定性，不是利空五、產業催化：科技展點火行情第二季多項科技展將持續帶動行情，包括Google Cloud Next 26、GTC Taipei與WWDC 2026。這些展會代表技術升級與新需求釋放，市場通常會「提前反應」，資金也會先行卡位相關供應鏈。六、操作關鍵：進入選股決勝期目前台股仍在主升段，但行情已開始分化，未來將是強者恆強。投資人應掌握幾個重點：👉不追高：避免已大漲個股👉找轉強：布局底部突破股👉看產業：AI仍是核心主軸👉跟資金：資金在哪，機會就在那七、結論台股未來是否挑戰40,000點不是重點，真正重要的是：👉你手上的股票，有沒有在主流裡？精材(3374)台積電為精材最大股東，持股比率41％，也是第一大客戶，占精材營收比重75％以上。精材對今（2026）年展望趨向正面，主要成長動能來自晶圓測試相關。測試業務預計在上半年維持良好稼動率，支撐營收基礎。楠梓電(2316)楠梓電（2316）加速切入AI應用，轉型動能進入實現階段。隨產品組合持續優化，高效能運算（HPC）營收占比已達33％，若加計通訊電子產品，高附加價值產品比重已逼近七成。力致(3483)力致主力產品涵蓋筆記型電腦散熱模組、伺服器散熱模組與散熱風扇馬達，具備風扇與熱導管自製能力，產品線橫跨終端裝置與伺服器應用。聯亞(3081)光通訊磊晶廠聯亞(3081)今(22)日召開法說會，受惠矽光產品出貨放量帶動，第一季營收、獲利同步走揚，毛利率、營益率及淨利率同步攀升，單季EPS達3.44元。辛耘(3583)隨著 AI 帶動先進封裝多元化，CoWoS、WMCM、SoIC、CoPoS 等封裝技術百花齊放，帶動半導體設備營運全面起飛，辛耘受惠市場青睞。閎康(3587)法人分析，閎康首季合併營收14.24億元，年增15.03％，其中美國、日本地區業務分別年增41％、47％，來自高階客戶需求擴張，營收結構持續由中國轉向非中市場。上銀(2049)上銀（2049）滾珠螺桿及線性滑軌等關鍵傳動元件訂單能見度已延長，滾珠螺桿平均接單能見度約四個月，線性滑軌約三至三．五個月，均較農曆年前明顯拉長。*主升段最難的不是看懂行情，而是你是否有紀律、有勇氣把資金放在對的方向上——讓顏老師帶你，跟著資金走，掌握真正會漲的機會。近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。近期台股的表現，可以說：「不是緩步上漲，而是加速前進。」指數站上37,000點之後，市場並沒有出現明顯壓回，反而在整理過程中不斷墊高，這樣的盤勢其實透露出一個重要訊號——這不是短線激情，而是中期趨勢正在展開。在台積電的帶動下，市場信心快速凝聚。更值得留意的是資金動向，外資單日大幅買進超過600億元，這種規模顯示的不是試水溫，而是全球資金開始重新配置，將台股納入核心布局。但真正值得思考的，不是資金流入本身，而是背後的原因。從基本面數據來看，答案非常清楚。台灣3月外銷訂單突破900億美元大關，年成長幅度驚人，第一季整體訂單規模同樣創下新高。這樣的表現，已經不是單純景氣回升，而是產業結構正在升級。而這個轉變的核心，就是AI。在全球仍受到地緣政治與能源價格波動影響的同時，AI相關投資卻持續擴張。無論是企業或政府，都在加速建置AI基礎設施，使得半導體、伺服器與關鍵零組件需求持續升溫。也正因如此，台灣在出口與經濟表現上，展現出與其他國家不同的韌性。換句話說，台股的強勢，不只是資金推動，而是建立在實際成長動能之上。三、顏老師觀點顏老師提醒，現在市場有三個核心邏輯一定要理解：第一，外資大幅回補，代表市場地位改變。當國際資金開始積極布局，台股已經不再只是區域市場，而是全球配置的一部分。第二，AI不是短期題材，而是長期產業趨勢。從先進製程到應用端，整條供應鏈仍在擴張初期，成長空間遠未結束。第三，指數創高只是表象，關鍵在於個股表現。市場進入輪動階段後，資金只會集中在具潛力與成長性的標的。四、操作思維👉聚焦低位階機會已經大漲的股票容易震盪，反而是尚未啟動的個股更具空間👉鎖定產業主軸AI相關供應鏈、被動元件與新興半導體仍是重點方向👉節奏優於預測利用回檔布局，而不是追逐高點👉量能是關鍵指標成交量代表資金態度，有量才有延續性五、結論這一波台股的上漲，並非單一因素推動，而是產業成長與資金回流共同作用的結果。當全球仍在觀望未來經濟時，台灣已經站在AI浪潮的前端。禾伸堂(3026)禾伸堂漲價題材續發燒，因股價連日大漲，且短線漲幅逾50％，應主管機關要求，公告自結3月合併營收12.9億元、年增0.1％，月增26.64％，歸屬母公司淨利1.43億元，每股盈餘0.86元，年增28.82％。蜜望實(8043)蜜望實為日本太陽誘電代理商，AI相關營收高達40％，公司在法說會上引述日商數據，通用伺服器約採用2,000顆MLCC，AI伺服器跳升至2萬顆，而GB300機櫃則採用高達45萬顆MLCC，每片主機板電源接近1,000瓦，未來可能提升40％至1,400瓦以上。合晶(6182)合晶為全球前六大的半導體矽晶圓廠，產品以8吋矽晶圓為主，營收高度仰賴車用與功率元件需求，並佈局12吋矽晶圓、GaN及SOI等高階技術，受惠車用電子、AI伺服器與功率半導體長線成長趨勢。嘉晶(3016)嘉晶為磊晶矽晶圓材料廠，主力業務包含矽磊晶與化合物半導體磊晶晶圓，屬半導體上游關鍵材料供應商，並受惠第三類半導體如SiC應用擴張趨勢。頎邦(6147)頎邦屬電子–半導體族群，是全球LCD驅動IC封裝龍頭及金凸塊供應商，主要營業專案包括金凸塊與錫鉛凸塊製程、晶圓測試、TCP/COF/COG等封裝服務。營運結構上，驅動IC仍為營收大宗，非驅動IC如RF、RFID及AI相關LPO模組為中長期成長動能。精材(3374)台積電為精材最大股東，持股比率41％，也是第一大客戶，占精材營收比重75％以上。精材對今（2026）年展望趨向正面，主要成長動能來自晶圓測試相關。測試業務預計在上半年維持良好稼動率，支撐營收基礎。光洋科(1785)每逢金價波動，光洋科股價也會聯袂震盪。不過，近年光洋科致力耕耘非貴金屬回收業務，看好今年AI需求將持續帶動硬碟、半導體材料業務成長，目前光洋科在硬碟靶材市場市占率第一、半導體靶材則逐步成長、今年市占率目標20%以上，因布局與產業趨勢契合，對中長期樂觀。*跟著顏老師的節奏，掌握低位階機會、布局主流產業，下一段行情的關鍵位置，你要提前卡位。近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。台積電法說釋出什麼關鍵訊號？台積電法說會，財報好，帶動產業地位全面升級：1.獲利進入新時代EPS創高、毛利率站穩66%👉顯示結構性變強2.AI需求是長線趨勢從生成式AI → Agentic AI👉算力需求是「持續放大」，不是一次性爆發3.先進製程長期吃緊董事長直接講：👉新產能要2～3年👉等於未來幾年都供不應求4.先進封裝地位大幅提升未來勝負關鍵：👉不只做晶片，而是「整合晶片」台股位於供應鏈的戰略地位👉 AI不是只有台積電，是整條產業鏈一起賺受惠族群非常明確：✔️ 先進封裝（CoWoS / SoIC）✔️ 半導體設備（擴產最大受益）✔️ 載板 / PCB / CCL✔️ 測試 / 檢測 / 材料✔️ 高速傳輸 / 散熱 / 電源👉一個核心邏輯：越靠近台積電 → 確定性越高顏老師的市場觀察最近盤勢：👉指數創高👉量能放大👉AI族群輪動上漲顯示:👉資金不是試水溫，是「全面進場」但老師要提醒你一件事：指數大漲後✔️ 對的股票 → 繼續創高❌錯的股票 → 漲不動甚至回檔選股策略現在操作，不是亂追，而是要「精準布局」：👉策略一：選主流只做：AI＋半導體供應鏈👉策略二：選位階找「剛轉強」不是已經漲很高的👉策略三：看量價✔️ 突破＋放量✔️ 回檔量縮👉策略四：兩筆單操作✔️ 一筆抱趨勢✔️ 一筆做波段結論這一波行情的本質很簡單：👉AI = 未來10年最大產業👉台積電 = AI最核心基建👉供應鏈 = 最大受惠族群👉這波成長，會快到什麼程度？會漲到哪裡？行情已經不是「要不要做」，而是「你有沒有站在對的位置」。信昌電(6173)信昌電為華新科集團旗下電子零組件廠，主力產品包含晶片電容、晶片電阻、電感及介電瓷粉原料，定位偏向MLCC與相關被動元件料源與大功率產品供應商。新唐(4919)新唐為華邦電旗下MCU、BMC控制IC廠，主要從事一般IC與六吋晶圓生產、測試及代工，屬電子–半導體產業，近年積極深耕車用、工控與無人機相關控制應用。閎康(3587)閎康表示，AI晶片、自研ASIC以及矽光子技術開發，已帶動材料分析（MA）與故障分析（FA）需求明顯增加。蜜望實(8043)蜜望實主要為日本知名被動元件品牌在臺代理商，屬電子零組件通路與代理商角色，受惠於被動元件產業景氣與報價變化，營收彈性相對明顯。精材(3374)精材為台積電子公司，主要營收來自晶圓級尺寸（WLP）封裝和晶圓測試（CP），2025年第2季營收占比分別為49%和44%。不過2025年第2季的晶圓級尺寸封裝單季營收年減35%，主要原因在於3D感測與車用電子需求下滑。辛耘(3583)辛耘近期股價漲勢凌厲，同步得到摩根大通證券、永豐投顧給予正向投資評等。永豐投顧從製程技術、設備需求、公司定位的方向切入，認為辛耘今年起製造業務營收占比將過半，正式從代理商轉型為設備商；隨2.5D／3D封裝等趨勢與廠商擴產而受惠。全新(2455)磊晶大廠全新（2455）搭上輝達引領的光通訊爆發商機，客戶訂單塞爆，產能嚴重供不應求，董事長陳進良表示，今年800G接收產品出貨將倍增，下一代1.6T產品也將出貨，發射端產品也會倍數增長，帶動全年營收邁入高成長軌道。*方向對了就別再猶豫，主升段不等人，跟上主流、跟著顏老師，下一波獲利你也能掌握。近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。全球股市氣氛明顯轉多，美股在市場預期中東局勢緩解、政策不確定性下降的帶動下，持續上攻，標普與那斯達克雙雙創下新高。資金風險偏好回升，市場最怕的不確定性正在消退。同時，美國經濟報告顯示，對中國依賴下降，對台灣進口大幅增加，這不只是貿易數據，而是產業鏈重組的明確訊號。台灣正從「製造基地」升級為「關鍵供應核心」，尤其在半導體與AI領域，地位更加穩固。在這樣的大環境下，市場焦點全面回到一家公司——台積電。一、台積電今日(16日)法說會：決定AI行情能不能續噴本次法說會，市場不再只是看財報，而是看未來三件事：👉AI需求是否持續爆發👉毛利率能否維持高檔👉資本支出是否再上修目前來看，AI晶片與HPC需求仍是最大成長引擎，若公司釋出更積極展望，代表產業動能還在加速，而非高檔反轉。重點：👉這不是財報行情，是趨勢行情的確認戰二、全球資金正在做一件事從美股創高到台灣出口結構改變，可以看到一個清楚的資金邏輯：👉資金正在集中「AI＋半導體」👉資金正在遠離不確定性資產👉資金正在押注長期科技成長這種環境下，市場不會亂漲，而是「有主線、有邏輯、有族群」。三、顏老師看法：現在不是猜高點，是選對股顏老師一直強調一句話：👉「行情來了，不是看指數，是看你手上有沒有主流股」目前主流很清楚：🔥第一主線：AI核心供應鏈半導體先進製程AI伺服器高速傳輸（CPO / 矽光子）👉這些族群 = 資金最集中🔥第二主線：受惠台美供應鏈重組PCB / ABF半導體設備電源 / 散熱👉關鍵：不是短單，是長期轉單效應四、操作策略✅可以做的1️⃣回檔布局主流股（不要追高）2️⃣鎖定「有基本面＋有資金」的族群3️⃣持股控制在3檔內，提高集中度❌不要做的1️⃣亂追非主流題材2️⃣看指數操作（容易被洗）3️⃣高檔追漲沒有邏輯的股票五、關鍵風險提醒雖然市場偏多，但還是要注意：台積電若毛利率不如預期AI需求未再上修法說會釋出保守訊號👉容易出現「利多出盡震盪」六、結論👉現在市場不是沒機會，而是機會只在對的地方AI趨勢沒有結束，反而正在加速擴散，但真正能賺錢的，不是看新聞，而是提前卡位主流。矽力*-KY(6415)矽力*-KY近期股價強勢，26日挑戰今年以來新高達320元，目前股價站穩短中期均線。展望2026年在電源管理IC報價回穩及部分競爭對手供貨受限下，矽力*-KY有望持續擴大市占。公司前2個月合併營收年增23％，也反映接單動能延續。精材(3374)精材為台積電子公司，主要營收來自晶圓級尺寸（WLP）封裝和晶圓測試（CP），2025年第2季營收占比分別為49%和44%。不過2025年第2季的晶圓級尺寸封裝單季營收年減35%，主要原因在於3D感測與車用電子需求下滑。信昌電(6173)信昌電為華新科集團旗下電子零組件廠，主力產品包含晶片電容、晶片電阻、電感及介電瓷粉原料，定位偏向MLCC與相關被動元件料源與大功率產品供應商。禾伸堂(3026)禾伸堂日前即公告3月營收12.89億元、月增26.64%、年增0.1%。禾伸堂於法說會時表示，今年業績成長可期，被動元件業績比重可升至5成，其中AI應用占比有機會倍增，更預計斥資30億元在日本、宜蘭利澤兩個廠擴產。合晶(6182)合晶為全球前六大半導體矽晶圓廠，產品以半導體矽晶圓為主，車用相關營收佔比高，同時卡位SOI與GaN等新世代技術，受惠車用、AI伺服器與功率半導體長期需求成長。迅得(6438)迅得2025年第四季營收受遷廠及營收遞延影響，單季稅後純益（EPS）1.07元，但產品組合優化，已使毛利率回升至22.9％。穩懋(3105)受傳統淡季影響，穩懋首季營收較上季度微幅減少，法人預期在AI資料中心及低軌衛星訂單加持之下，第二季營運將重回成長軌道。*跟上資金流向、鎖定AI主流股，讓顏老師帶你掌握這一波真正的主升段機會。近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。一、全球局勢轉折：不確定性下降＝資金回流近期市場最大變數來自中東局勢。原先美國封鎖荷姆茲海峽引發油價飆升，市場一度恐慌，但隨著美方釋出伊朗有意主動協商訊號，資金情緒快速反轉。美股四大指數全面收紅，其中半導體指數更首度站上9000點，顯示資金已重新聚焦「科技成長主軸」。👉關鍵重點：市場最怕的是「不確定」，一旦戰事出現緩和預期，資金會快速回流風險資產。二、AI產業升級：從單點爆發 → 系統性成長AI不再只是伺服器本體，而是整個資料運算生態全面升級：記憶體需求暴增（高速運算必備）儲存系統升級（資料量爆炸）高速傳輸（資料中心之間互聯）封裝技術進化（更高密度、更低延遲）從「一台機器」變成「整個網路系統」，這透漏什麼訊號？👉需求是長期、全面、不可逆的成長企業開始搶長約、鎖產能，背後重點原因就是：AI不是題材，是基礎建設。三、台灣優勢浮現：從單一龍頭 → 產業群山在AI趨勢下，台灣供應鏈已出現結構性升級：先進製程＋先進封裝雙引擎面板級封裝（PLP）降低成本玻璃基板（Glass）提升效能新世代封裝（如CoPoS）開始導入這顯示產業從過去「單一核心」👉進化為「整體供應鏈一起成長」就是所謂的：護國神山 → 護國群山四、資金面全面轉強近期盤勢強的原因，不只是題材，而是「資金同步到位」：外資回補新台幣升值~熱錢流入出口數據強~基本面支撐法說行情👉這四個同時出現 = 標準主升段前兆五、顏老師看法現在市場很多人在問：「還能不能追？」答案很簡單：👉不要追高，要布局「剛轉強」的族群顏老師提醒三大重點：1.選產業，不選單一故事AI主軸沒問題，但要找「有延伸性」的供應鏈2.看位階，不要只看題材已經大漲的，是市場共識還在底部轉強的，才是機會3.籌碼比消息更重要外資回補＋量價結構轉強才是真正會漲的關鍵六、操作策略✔聚焦主流（AI供應鏈）✔挑選「剛起漲」而非「已噴出」✔控制持股（精選2～3檔）✔拉回布局，不追高🔥結論當市場從「不確定」走向「確定」，當資金從觀望轉為回補，真正的主升段，往往才剛開始。👉機會不在已經漲停的股票👉而在你還沒發現的下一波主流精材(3374)台積電轉投資的封測廠精材（3374）今召開法說會並公布財報，上半年每股盈餘2.4元、年增52%；展望下半年，董事長陳家湘指出，第3季營運為傳統旺季，3D感測元件封裝與12吋晶圓測試需求，將迎來新手機備貨旺季，第4季待觀察手機換機潮效應，整體而言，今年全年營運可優於去年。台燿(6274)台燿3月合併營收37.82億元，年增72.4％，稅前淨利7.33億元，年增135.7％，稅後純益4.65億元，年增138.5％，EPS 1.61元。台燿2025年第四季營收91.25億元，年增44.6％，稅後純益10.83億元，年增53.6％，單季EPS 3.76元。港建*(3093)港建*主要為電子裝置、材料代理商，產品涵蓋印刷電路板裝置、半導體封裝與電子組裝裝置，以及光通訊與太陽能相關裝置，屬電子–其他電子族群，間接受惠於AI伺服器、通訊與高階PCB擴產需求。禾伸堂(3026)被動元件廠禾伸堂（3026）切入高階人工智慧AI伺服器電源供應鏈，今日股價直衝漲停213元，禾伸堂傍晚公告3月單月稅後淨利1.43億元、每股稅後盈餘（EPS）0.86元，獲利較去年同期大漲28.82%。光洋科(1785)光洋科尚未公告3月營收，該公司切入硬碟、半導體材料商機，近年受惠AI與資料中心需求持續提升，對營運有益處。該公司指出，看好硬碟、前端半導體靶材持續成長，硬碟靶材已是市占率第一，半導體靶材今年的市占目標為20%以上。迅得(6438)晶圓大廠CoWoS產能加速，以及載板CAPEX從谷底回升，預估迅得今年及2027年有望年增34％、27％，且營運將擺脫中國低毛利率PCB業務，重返成長，預期今年及2027年EPS分別年增80％、32％，至9.8元、12.9元。新唐(4919)新唐近日宣布，其100%轉投資的NTCJ將與高塔半導體及TPSCo簽署框架協議，以推動TPSCo業務營運策略性重整。*跟上節奏，掌握轉折點，讓顏老師帶你看懂AI主升段的真正機會。近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs