1/27日(二)大家早！我是陳學進(大師兄)今日看盤重點：台股多頭馬力十足，昨(26)日無懼台積電股價由紅翻黑，在台塑四寶、記憶體、低軌衛星等概念股接棒演出，搭配金融股助陣，再寫32196點歷史新高，終場收32064點新，首度站上「32K」，元月來累計漲點達3100點，是史上首度出現單月漲點超過3000點，有望寫最狂元月紀錄；展望後市，儘管外資、投信等國內外主要買盤今年初以來一路逢高調整動作不斷，不過，受惠於台積電法說會報喜，財報及財測遠超乎市場預期，加上台美關稅談判底定，美對台關稅稅率降至15％、且不疊加，工具機等傳產業者迎來拉貨需求，以及壽險資金與內資主力大戶等力挺偏多不變下，台股後市仍不看淡，短線區間上看32500點、再下一個目標則是上看33000點；特別是隨著台美超級財報周登場，將成為市場關注的焦點，繼上周Netflix、英特爾打頭陣後，本周科技巨頭財報財測也將接棒掀牌，包含美東時間27日登場的德州儀器，28日的微軟、Meta、特斯拉、ASML、IBM，29日的蘋果，後續還有2月3日的超微(AMD)、2月4日的谷歌(Google)母公司Alphabet、2月5日亞馬遜(Amazon)，AI巨擘輝達(NVIDIA)則將在2月25日壓軸登場；而台積電大幅拉高2026年資本支出520億~560億美元驚艷市場，美股四大雲端服務業者(CSP)對於資料中心建置的計畫會否同步擴張將是關鍵，尤其是未來幾年AI資本支出規劃以及AI實際變現的能力，將會是投資人最為聚焦的兩大指標；至於台股，台積電16日搶先開出好彩頭，後市還有多家指標股法說會準備登場。；據統計，27日起截至農曆年封關前，尚有旺宏、聯電、中華電、世界、聯發科、貿聯-KY、精測、友達、智原、力旺等23家公司蓄勢待發，市值合計達7.02兆元，若台股法說會若能釋出優異展望，將可望為封關前紅包行情添柴火；惟須留意鄰近月底及假期效應、高融資維持率、大盤與年線高乖離率、高當沖比等潛在之風險。至於個股方面，目前盤面仍以記憶體和低軌衛星為最強族群，市場傳出三星第一季將NAND價格上調100％，第二季NAND價格恐將持續上漲，NAND價格可能開始追上DRAM價格漲幅，本周三星、海力士和SNDK法說將觀察未來將格走勢；低軌衛星族群在上周傳出SpaceX密訪台廠供應鏈，加上昇達科法說會釋出樂觀展望，低軌道衛星概念股華通、耀華、昇達科、耀登、萊德光電KY持續強勢，元月營收表現將決定後續股價走勢；另者，AI生成應用帶動主要CSP雲端大廠進行AI伺服器軍備競賽，台積電、廣達、緯創、緯穎、台達電、川湖、勤誠及鴻海將受惠；PCB上游應用於AI Server、Switch交換器板之高階材料如HVLP銅箔、載板材料T-Glass、硬板材料Low-DK等高階材料供貨仍緊，定穎投控、金居、台燿、金像電等亦可留意；另外，美國加大對伊朗施壓，布蘭特原油續揚至每桶65.88美元，加上遠東區石化上游原料最新現貨行情隨油價、大陸減產及美冬季風暴催化，包括苯價、丙烯及SM、PTA、EG聯袂勁揚，烘托塑化族群隨資金輪動進駐，由台塑四寶領先強勢攀揚表態，台塑、台化、台塑化、東聯26日強勢亮燈漲停，台聚集團、國喬等專業廠股價也跟漲攀揚，助力塑膠類股指數大漲逾7％，短線上亦可留意；特斯拉Optimus拚量產，達明機器人、和椿、所羅門等成為市場關注焦點，亦可留意，惟在策略上仍務必謹守「低接不追高」的原則，並隨時做好資金規劃與風險控管為宜，祝大家開心好運氣、時時都如意！※更多第一手訊息及飆股機會，大師兄也都會在飆股鑫天地的群組裡無私與大家分享LINE@連結網址：https://line.me/R/ti/p/%40gold99Telegram連結網址：https://t.me/gold0999YT個人專屬頻道：youtube.com/@master55688諮詢專線☎️02-23219933(24小時專人服務)❤️保持正向能量、機會就會浮現、謝謝按讚的好友、感恩！

1/26(一)華邦電⊕、華通、智通、6XX3⊕、獨家太空商機股「5xx3」大家好,我是陳學進✅其實你已經夠棒了你只是沒有跟對人會賺錢的從不是看新聞追股票的而是「走在故事前面」的人今年最狂的飆股行情✅記憶體洗一洗後的主升段?✅6XX3⊕、下一檔獨家太空商機新飆股?順著節奏做就能事半功倍三萬二開始你將越來越好一定可以【後來居上】歡迎你來加入大師兄的行列馬上留言或私訊新飆股立即上車👇https://forms.gle/hivoCK8o5nfKWxfn8LINE@連結網址：https://line.me/R/ti/p/%40gold99Telegram連結網址：https://t.me/gold0999YT個人專屬頻道：youtube.com/@master55688舉手之勞記得！按讚、訂閱、分享、開啟小鈴鐺諮詢專線☎️02-2321-9933(24小時專人服務)

1/26(一)大家好！我是陳學進(大師兄)盤中看盤重點：一如預期：就是還會再上漲，果然今日持續開高大漲再創32196點歷史新高，一切盡在不言中，相信大家都有目共賭！儘管外資、投信等國內外主要買盤今年初以來合計賣超逾1100億元，若再加上八大公股行庫賣超的175.5億元在內，台股三大資金動能不但沒加碼，還合計賣超1279.87億元；不過，受惠於台積電法說會報喜，財報及財測遠超乎市場預期，並同時大舉上調今年資本支出至520~560億美元，顯示市場對於AI晶片需求強勁，已超越原本市場所假設的情境；加上台美關稅談判底定，美對台關稅稅率降至15％、且不疊加，工具機等傳產業者迎來拉貨需求，以及記憶體、AI零組件等缺貨漲價題材持續延燒的推波助瀾下，台股有如「猛龍」一樣一路過關斬將，於2026年1月2日站上29K後，隨即接連突破30K、31K、32K等整數關卡，今年以來累計至今已上漲3233點之多，而本周五(30日)即將迎來收月線的最後一個交易日，法人看好本周在五大利多助攻下有望再衝一波，力拚創下史上最強單月漲點紀錄，超越1990年1月的2430點漲點；(1)台美協議可望於1月底至2月初之前正式簽訂，而其中的協議細節將慢慢釋出，在簽訂之前市場的憧憬氛圍有望延續；(2)國內資金充裕：雖然外資投信今年續站在賣方，不過，在內資主力大戶及市場投資人持續進場支撐台股創高，而23日外資也轉為買超、且投信賣超趨緩；(3)美超級財報周登場：包括蘋果、微軟、Meta、特斯拉等本周將揭曉，台積電作為先行指標已釋出樂觀展望，若接下來美科技股財報仍偏多則有望延續漲勢；(4)美股目前還沒有出現太大修正；(5)台股最大的伏兵護國神山「台積電」，這一波並沒有漲太多，將持續擔綱護盤角色；加上AI需求火熱持續推動相關AI鏈營運成長向上，以及俄烏談判露曙光，烏克蘭總統澤倫斯基表示，這次的討論內容「非常有建設性」，雙方針對停戰的具體參數進行了深入溝通，並傳出最快將於2月1日重返阿布達比展開新一輪協商，立馬帶動塑化台塑、南亞、台化、台塑化、台聚、紡織力麗、力鵬、集盛、EG東聯…等傳產股大漲上來，「天時、地利、人和」萬事俱備，就長線而言，後市仍不容小覷！然而，隨著指數屢創新高的過程中，今日成交量不增反減，且「台指02」未能跟進現貨指數同步往上衝，加上本周適逢美超級財報周與FOMC會議，以及台股目前與年線乖離率達31％，年初至今融資大增326.6億元，導致籌碼面不安定因素增高，與接近年關丙種資金回收等因素，因此，若美科技巨頭的展望沒有達到市場的高度預期，不排除隨時將有震盪拉回的可能性；不過，大家也不必擔心，預期下檔於1/16日長紅K棒30844~31408間具強力支撐下，若有拉回，逢低震盪偏多不變，重點在個股；除了台塑四寶、紡織、工具機等族群、以及部分跌深股等，短線上將有輪動反彈的機會外，就長期而言，核心部位仍以AI半導體供應鏈及缺貨漲價題材股為主軸，譬如記憶體華邦電、南亞科、旺宏、力積電、晶豪科、威剛、華東、欣銓、群聯、品安、低軌衛星昇達科、華通、燿華、耀登、萬泰科、萊德光-KY、散熱一詮、碩禾、甚至AR+機器人概念股新鉅科、今國光、達邁、邦泰、瀧澤科…等，今日表現仍舊是相當地強勢，包括ASIC(特殊應用積體電路)、PCB(印刷電路板)、CCL(銅箔基板)、ABF載板、玻纖布暨電子關鍵材料、CPO、水冷散熱、Power-HVDC、先進製程設備暨耗材、先進封裝(如CoWoS)、電力概念股等，逢回亦可留意，宜採「拉回分批」取代追高，並隨時做好資金規劃與風險控管為宜，祝大家開心好運氣、時時都如意！※更多第一手訊息及飆股機會，大師兄也都會在飆股鑫天地的群組裡無私與大家分享LINE@連結網址：https://line.me/R/ti/p/%40gold99Telegram連結網址：https://t.me/gold0999YT個人專屬頻道：youtube.com/@master55688諮詢專線☎️02-23219933(24小時專人服務)❤️保持正向能量、機會就會浮現、謝謝按讚的好友、感恩！本公司所推薦分析之個別有價證券無不當之財務利益關係以往之績效不保證未來獲利投資人應獨立判斷審慎評估並自負投資風險

🎯記憶體、PCB、低軌衛星後，下一個接棒主流浮現！Line@連結：https://lin.ee/mua8YUP🎯記憶體飆、PCB漲三個月、低軌衛星飛天……你不敢買的話，還有一個選擇：AI眼鏡。🚀2026年：AI眼鏡的「放量元年」以前的眼鏡叫「科技垃圾」，又重、又熱、還沒軟體用。 現在的AI眼鏡叫「外掛大腦」。它不需要炫砲的3D畫面，它只要能聽懂你的指令、看懂眼前的法文菜單、翻譯會議上的各種語言。HSBC預測：2040年市場規模衝上2,000億美元，用戶從1,500萬爆增到2.89億人。 這不是科幻片，這是2026年就會在你我生活中上演的「錢潮」。台股供應鏈誰是「真金」？看這四條線：1.獲利大翻身的「光學老兵」：6209今國光爆點：2025年營收衝上9年新高，靠的不是傳統相機，而是Google！關鍵技術：今國光轉型深耕「光波導」與「光引擎」，這是AI眼鏡的「視網膜」。反差：過去被市場冷落，現在是Google XR產品，2026年量產的首席光學盟友。法人估計2026年EPS有望倍增，毛利率直接衝破21%！2.全球前四強的「關鍵材料」：3645達邁爆點： 它是Meta AR眼鏡的隱形大將！當Meta喊出2026年產能要衝2,000萬副時，誰能供貨？只有達邁。關鍵技術：AI眼鏡要輕、要散熱、電路要細，全靠它的透明PI(聚醯亞胺薄膜)。地位：達邁剛砸5億擴建產線，2026年正式投產。這不是在蹭題材，這是「產能被包走」的前奏！3.耳朵(聲學之王)：2439美律、6679鈺太美律：Meta聲學核心，想像空間直接拉滿。鈺太：D-Mic市佔稱霸，讓AI聽清楚你的指令，它是唯一救贖。4.投影技術：3294英濟、3504揚明光守住LCoS與微投影光學引擎，這是讓影像投射在鏡片上的關鍵技術。🔴想知道幾檔裡面，哪一檔才是真正的「黑馬」？接下來我們會在粉絲團持續幫大家鎖定+追蹤，若還不知道該如何操作？那建議你務必要鎖定江江在Line @，將有更進一步的訊息給大家了解。https://lin.ee/mua8YUP🔴想了解還未起漲的市場主流，同步了解大盤多空轉折點及學習預測技術分析，江江YT節目都會持續追蹤+預告。https://reurl.cc/02drMk********************************************************有持股問題或想要飆股→請加入Line：https://lin.ee/mua8YUP江江的Youtube【點股成金】解盤：https://reurl.cc/02drMk*********************************************************(本公司所推薦分析之個別有價證券 無不當之財務利益關係以往之績效不保證未來獲利 投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險)

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。AI伺服器需要極高的運算能力，對供電的穩定性要求也更高。BBU能在主電源中斷時，提供短時間的備援電力，讓伺服器有足夠時間進行數據備份與安全關機，避免資料損失。由於AI伺服器使用的電源瓦數遠高於傳統伺服器，BBU的單價與用量都大幅提升，使得整個產業規模急遽擴大。隨著全球雲端服務與大數據應用普及，大型資料中心的建置需求只增不減。資料中心是BBU最主要的应用場景之一，每一個機櫃、每一台伺服器幾乎都需要BBU來確保電力備援，這為BBU廠商帶來了穩定的成長動能。除了資料中心，BBU的應用也擴展到了電動車、電動自行車、無人機等領域。這些輕量型電動載具對電池管理與安全有極高要求，BBU能提供更穩定的電力，並提升產品的可靠性。特別是近期政府積極推動國防自主，軍用無人機與無人艇的龐大訂單，更為相關BBU供應商帶來可觀商機。電動自行車與電動滑板車，BBU不僅提供電力，也能作為主電池的備援，確保在主電池電量耗盡時，仍能維持一定的續航力。無人機與無人艇，這些載具的穩定飛行與航行，都依賴穩定的電力。BBU能確保在主電池故障時，載具不會直接墜毀，而是有機會返回基地或進行緊急降落。網路交換器與路由器設備是網路骨幹的核心，一旦斷電會導致整個網路癱瘓。BBU能提供短暫電力，讓設備有時間切換到柴油發電機等大型備援系統。工業機器人與自動化產線在生產線上，任何意外斷電都可能造成巨大的損失。BBU能確保設備在斷電時，有時間完成正在進行的作業，並安全停止。醫療設備如超音波儀器、呼吸器等，需要穩定供電以確保病患安全。BBU能作為緊急備援，在醫院電力異常時維持設備運作。相較於傳統電池模組毛利率提升，應用於AI伺服器與資料中心的BBU產品，技術門檻與單價都更高，這有助於相關廠商優化產品組合，提升毛利率。在地緣政治風險升溫的背景下，許多客戶開始尋求「非紅色供應鏈」(排除中國大陸製造或中國大陸背景企業的供應鏈)的BBU解決方案。這對台灣的BBU廠商來說，是擴大市場份額的絕佳機會。為了應對高瓦數、高負載的需求，BBU廠商必須持續投入研發，提升電池管理系統（BMS）、散熱與結構設計等技術能力，這也讓整個產業的技術實力不斷提升。AI 伺服器訂單大增，這是目前 BBU 訂單增長最主要的原因，直接帶動 BBU 的出貨量與平均單價雙雙提升；雲端服務、大數據分析等應用持續擴張，BBU 作為資料中心電力備援的重要環節，訂單量維持穩定成長；除了傳統應用，政府推動的「無人機國家隊」計畫，軍用與商用無人機對電池備援的需求日益增加，為相關供應商帶來新的訂單。由於地緣政治因素，許多客戶開始尋求非中國的供應鏈。台灣的 BBU 供應商，例如 AES-KY (6781) 和)系統電（5309）等，憑藉其技術優勢與在地緣上的優勢，獲得更多來自國際客戶的訂單。龍德造船(6753)龍德造船在手訂單超過百億元，包含新造船訂單69億元，能見度至2026年；維保訂單50億元，能見度至2040年。今明兩年主要營收來自5艘反艦型沱江艦共90億元訂單。無人船方面，主要配合中科院主導「快奇專案」，快奇艇需求超過200艘，金額達20億元以上。漢翔(2634)美國國防創新單位（Defense Innovation Unit, DIU）計畫最快於今年底前，派駐相關人員美國在台協會（AIT），強化台美無人機及其他關鍵雙用途技術合作。展達(3447)展達主要營收來自美國寬頻基礎建設，包括光纖、微波等產品，近幾年積極擴張觸角，已跨入安控、軍工、生物醫學感測機器人、AI娛樂與教育產品，其中，生物醫學感測機器人更成功完成從光學鏡頭到通訊領域的系統開發，且下半年軍工產品開始出貨，營運可望加溫。台虹(8039)台虹 2025 年上半年稅後純益1.15 億元，每股純益 0.45 元；目前除本身 FCCL 產品之外，在開發在新產品包括細線路材料、以 PTFE 填料型的高速銅箔基板及針對暫時性接著需求提供雷射接著材料進行開發，目前的開發及銷售進度仍符合預期，其中尤以細線路高階材料銷售最出色。金居(8358)金居近期陸續調漲銅箔代工價，更全力鎖定高階調箔。目前已成功開發多種差異化銅箔系列，包括HG系列、SLD系列、RG系列、HVLP系等，並已廣泛導入高頻高速、AI伺服器、汽車電子及先進封裝應用。興能高(6558)受惠資料中心擴產熱潮，輝達GB200伺服器第二季量產帶動下，BBU出貨動能強勁，根據市場研究機構預估，至2026年，BBU在高階AI伺服器的滲透率有望達到30%，顯示相關供應鏈具備長線爆發力，營運展望樂觀。達邁(3645)PI薄膜製造廠達邁(3645)為Meta AI眼鏡材料供應商，Meta旗下AI眼鏡系列，包含Ray-Ban Meta、Oakley Meta Houston等，尤其雷朋智慧眼鏡上半年銷售額較去年同期成長逾三倍，帶動達邁上半年營業利益1.42億元、EPS 0.47元。*BBU扮演的角色是「最後一道防線」，其重要性隨著各類設備對電力穩定性要求越來越高而日益凸顯，值得投資人持續關注產業接單獲利狀況。美股大漲，台股走高，下一輪飆股我已經準備好了。顏老師不畏盤勢震盪，績效依舊維持在高檔，8月勝率78%，8月獲利率238%，其中8/1楠梓電(2316)+19%，8/4大量(3167)+16%，8/6神達(3706)+58%，還有好多好績效，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。國發會主委葉俊顯1日表示，就任後將以「國家發展計畫（114至117年）」總體目標為核心，穩健推動經濟創新升級，社會公平正義與環境永續發展三大目標，並優先全力推動AI新十大建設等四大施政主軸。國發會1日進行新舊任主委交接。葉俊顯強調將延續與深化前主委劉鏡清任內規劃的政策藍圖，推動各項攸關國家發展的施政措施。四大施政主軸，葉俊顯表示，主要分為創新經濟、均衡台灣、精進治理和投資人才。其中創新經濟方面，最重要的就是積極規劃「AI新十大建設」，也將持續推動五大信賴產業、產業百億基金，協助產業升級轉型。主權AI與算力建設是「AI新十大建設」的核心，政府將投入大量資源建置 AI 算力基礎設施，這將直接帶動相關硬體設備的需求。AI 伺服器製造商：廣達、緯創、鴻海、英業達等公司，作為全球 AI 伺服器製造龍頭，將直接受惠於政府與民間企業對算力的需求。半導體與晶片：台積電是 AI 晶片製造的關鍵，其先進製程能力是 GPU 等 AI 晶片得以量產的基石。而聯發科在 AI 晶片設計領域的布局也將受惠。散熱模組：AI 伺服器的高運算會產生巨大熱能，奇鋐、雙鴻、健策等散熱廠商的液冷散熱技術將是不可或缺的解決方案。電源供應器：AI 伺服器需要高瓦數、高效率的電源供應器，台達電、光寶科等廠商將迎來新商機。PCB/CCL (銅箔基板)：AI 伺服器對高速傳輸電路板的需求激增，相關廠商如台光電、聯茂、金像電、健鼎等將受惠。政府將矽光子技術視為「護國神山」的新方向，這項技術能大幅提升資料傳輸速度，是 AI 發展的關鍵。光通訊元件：聯亞光電、眾達-KY 等公司，在矽光子相關的光通訊元件領域具有技術實力。IC 設計：聯發科等晶片設計公司，也積極投入矽光子技術的研發與應用。半導體封裝：日月光投控、力成等廠商，在先進封裝技術上的能力，將是矽光子技術商轉的關鍵。政府計畫將台灣打造成全球重要的機器人供應鏈基地，這將帶動工業自動化相關產業的發展。機器人與零組件：上銀、全球傳動等傳動元件廠商，是機器人手臂和自動化設備的關鍵零組件供應商。視覺系統：所羅門等公司，在機器視覺與工業自動化領域擁有解決方案。系統整合商：鴻海、廣達等大型 ODM 廠商，有能力提供完整的智慧製造解決方案。驊訊(6237)來自宏達電AI眼鏡VIVE Eagle正式開賣，市場看好相關供應鏈受惠，驊訊作為音效晶片大廠直接受激勵。英濟(3294)電子零組件廠英濟（3294）今年啟動小規模量產AI穿戴式裝置、視網膜投影視覺輔助設備，7月營收3.64億元、年減9%，稅後淨利4000萬元，每股稅後盈餘0.304元，年增100%，加上AI眼鏡題材正熱。達邁(3645)PI廠商達邁(3645)公告2025第二季自結財報，第二季營收季增15.7%，本業單季營業利益達9803萬元，為近年同期新高，惟因匯兌損失干擾，稅前獲利縮水至1953萬元，法人表示，達邁本業持續改善，尤其在高階材料領域接單穩定推進。世紀*(5314)主要受惠公司積極推動多角化經營，新增工程、廣告及商品銷售等多元業務，帶動營收快速成長，其中生技保健食品等銷售收入達3.9億元，占總營收逾六成；廣告服務收入為0.7億元，整體營收結構多元化轉型效益顯著，有效分散營運風險、優化毛利率表現，同時創造穩定獲利來源。康霈*(6919)減重新藥CBL-514臨床進展與授權金題材持續受到市場關注，法人研究報告也多次調升目標價，看好未來授權金挹注營收與獲利。佳凌(4976)佳凌近年積極搶攻無人機、光通訊商機，並自信依靠技術與產品，可望搶先布局、搶得先機；其中，無人機鏡頭出貨更有望發展成模組，營收或能「翻倍放大」；至於光通訊，則看好技術升級帶動模造玻璃需求成長。jpp-KY(5284)公布7月營運自結數字，在伺服器零組件、航太精密金屬件產品需求續旺挹注下，jpp 7月營收3.11億元來到新高，自結單月稅後獲利7,200萬元、EPS 1.41元；後市來看，jpp預期8月表現有併購新公司營收加入，可抵消部分歐洲航太事業體的暑假影響，單月看持穩高檔水準，9月以後各地工作天數恢復正常，則有再拚新高機會。*新任國發會主委葉俊顯上任後，明確將「AI新十大建設」列為首要施政重點。這項計畫的目標不僅是提升台灣的科技實力，更希望藉由AI的發展，帶動台灣經濟的全面轉型與升級，值得投資人密切追蹤相關訊息。昨天美股休市一天，台股持續震盪，下一輪飆股我已經準備好了。顏老師不畏盤勢震盪，績效依舊維持在高檔，8月勝率78%，8月獲利率238%，其中8/1楠梓電(2316)+19%，8/4大量(3167)+16%，8/6神達(3706)+58%，還有好多好績效，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。什麼是「季底作帳」？季底作帳是指企業或法人（如投信、自營商等）在每季末為了美化帳面、拉抬績效，而買進或拉抬特定持股的行為。這通常會發生在每季的最後兩週，也就是3月、6月、9月和12月的下旬。這種行為會對股價造成短期影響，甚至可能使股價在短時間內出現較大的漲幅。然而，需要注意的是，季底作帳的漲勢通常是短期現象。一旦季底過去，如果公司基本面沒有實質利多支撐，股價很可能會回落。因此，追逐季底作帳行情具有較高風險，投資人應謹慎評估。台股創高後拉回，加權指數8月29日創下歷史新高衝上24,570點，惟高檔賣壓顯現，台股連三日出現長黑K棒，法人指出，台股延續高檔震盪格局，但櫃買指數續創下波段高點，中小型股的表現可望相對活潑。而隨季底作帳高峰將至，預期投信將選擇低基期、股本輕的中小型股進行拉抬，內資買盤青睞的中小型股值得關注，主動式基金前十大持股中同質性較小之標的，更是季底作帳最大潛力股。投信為了拉抬績效，通常會選擇自己持股比重較高的股票。如果這些股票在季末前表現不佳，投信為了讓淨值更好看，就有拉抬股價的動機。除了技術面，基本面也是考量的重點。例如，受惠於新技術（如AI、半導體）、產業旺季、政策利多或新訂單題材的個股，更容易吸引法人買盤進駐。投信等法人持續布局，相關供應鏈如散熱模組、AI伺服器、零組件等，都可能成為季底作帳的標的。流通在外籌碼較少的股票，由於買盤拉抬相對容易，股價也更容易在短時間內被推高。新掛牌的股票可能因籌碼集中而容易被拉抬；而高現金殖利率的個股則有基本面護體，即使作帳行情結束，股價也相對有支撐。近期投信買超的個股集中在電子零組件、半導體相關以及部分權值股：神達 (3706)：神達在 AI 伺服器與相關零組件領域有所布局，受惠於 AI 產業趨勢，吸引投信持續加碼。臻鼎-KY (4958)：PCB（印刷電路板）大廠，受惠於電子產品需求回溫，其基本面受到投信認可。欣興 (3037)：AI 供應鏈相關個股，持續被投信布局，顯示法人對 AI 長期趨勢的看好。外資、自營商連續買超的動向也同樣重要。近期他們買超的標的:半導體相關：如日月光投控 (3711)，受惠於半導體封裝測試需求，被法人持續買超。重電與軍工概念股：中興電 (1513)、士電 (1503)、漢翔 (2634) 等，這些股票受惠於台電電網強韌計畫、國防自主政策等題材，具備長線發展潛力。達邁(3645)PI廠商達邁(3645)公告2025第二季自結財報，第二季營收季增15.7%，本業單季營業利益達9803萬元，為近年同期新高，惟因匯兌損失干擾，稅前獲利縮水至1953萬元，法人表示，達邁本業持續改善，尤其在高階材料領域接單穩定推進。昆盈(2365)因大環境仍存在較多不確定因素，整體能見度較低，不過從通路客戶的庫存水位來觀察，則相對健康，並預期Windows 10停止支援所引發的換機潮將持續，加上公司領先市場推出導入AI功能的多樣產品線，有望一定程度抵銷外部環境的不利因素，預期公司下半年營運相較於上半年，仍能呈現持穩走勢。漢翔(2634)台灣航太業龍頭漢翔及亞航，則也積極爭取得標廠商的無人機組裝或量產商機；漢翔運用戰機的雷達技術經驗，投入發展「無人機反制系統」，建立自有防禦產品，且因有美國廠，可帶動台廠無人機的美國供應鏈成形。揚博(2493)該公司指出，在AI、5G、高效能運算等技術快速推進下，揚博持續強化研發及全球布局，把握成長契機。迅得(6438)近期臺系晶圓廠擴廠、先進封裝需求帶動自動化裝置訂單，法人持續看好其在半導體供應鏈的地位。昇貿(3305)專門做錫膏的電子材料製造廠昇貿（3305）受惠於散熱AI伺服器出貨攀升，加上競爭對手瑞昇金屬宣布停止營業消息激勵，市場預期轉單效應將會產生。龍德造船(6753)總統賴清德表示明年國防預算將增至GDP3%，後續更表示至2030年將比照北約國家往5%靠攏，手上訂單約49%是艦艇，35%是公務船的龍德造船(6753)最受惠。＊在台股頻創高且快速變動的當下，密切追蹤法人、投信的動向，並結合基本面分析，能適時找出更佳投資機會。美國經濟成長意外加速，台股震盪，下一輪飆股我已經準備好了。顏老師不畏盤勢震盪，績效依舊維持在高檔，5-6月份會員勝率82%，5-6月份會員獲利率153%，7月份會員勝率90%，7月份會員獲利率216%。7/16南電會員獲利出場44%，7/17欣興會員獲利出場40%，大量會員獲利出場22%，7/18楠梓電會員獲利出場45%，三天獲利151%，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。美國政府為防止高階 AI 晶片技術被用於軍事目的，對中國實施了嚴格的出口管制，這使得輝達原有的高階晶片，如 A100、H100 等，無法銷往中國市場，為了應對禁令並維持在中國的市佔率，輝達已多次推出符合管制標準的「特供版」晶片，例如 H20、L20 等。而這次傳出的新 AI 晶片，據稱是基於輝達最新的Blackwell 架構，暫時命名為B30A，這款晶片預計性能將優於現有的特供版晶片H20，並將於 9 月提供給中國客戶進行測試。*台股頻創新高，高基期下的選股策略，重點在於從基本面和長期價值出發，避開純粹的題材炒作，並透過風險控管來保護你的投資。這項舉動顯示輝達不願放棄龐大的中國市場，儘管美國政府的管制日益嚴格，輝達仍透過技術調整，試圖在法規允許的範圍內，提供性能更強的產品，以應對來自中國本土業者（如華為）的競爭。對於中國而言，這款新晶片能提供比現有 H20 更強的運算力，有助於其在 AI 領域的發展，然而，由於晶片性能仍受管制，這也可能促使中國企業更加積極投入自研晶片的行列。輝達的新晶片開發與測試，對台灣供應鏈而言，相關的晶圓代工、封裝測試、以及零組件供應商將有新的訂單機會，這對於台積電、日月光、京元電等代工與封測廠，以及散熱（如雙鴻、奇鋐）、CCL（如台光電）、PCB 等相關供應鏈廠商來說，是新的業務動能。但地緣政治風險仍是最大的不確定性，如果美國政府進一步收緊管制，可能導致新晶片的開發或出貨受阻，影響台灣供應鏈的訂單穩定性。楠梓電(2316)楠梓電近年進行轉型，持續發展AI與HPC產品，今年資本支出約新台幣4億元至6億元，較去年倍數成長，該公司期待今年AI與HPC產品營收比重可拉高到18-19%，加上優化生產與產品結構，期待毛利率可進一步回升，隨著第4季新設備到位，產能將再擴大，帶動營運增溫。達邁(3645)法人指出，達邁為Meta AI眼鏡材料供應商，Meta旗下AI眼鏡系列，包含Ray-Ban Meta、Oakley Meta Houston），隨著Meta近兩季大力推廣AI眼鏡、並積極擴充產能，達邁將可望同步受惠供應鏈拉貨動能。Meta也在最新法說會中指出，Ray-Ban Meta智慧眼鏡銷售在第二季加速成長，即便年初已擴大出貨，熱門產品仍供不應求。執行長祖克柏更直言，AI眼鏡將成為未來人機互動的主流介面，Meta也宣布與Oakley合作推出新一代AI眼鏡Meta Houston系列，主打高續航、高解析與運動功能，將進一步擴大市場滲透率。雙鴻(3324)法人指出，隨GB200伺服器水冷良率改善，終端出貨量持續成長，而GB300水冷散熱產品則視GPU供應順暢時間點，預期第4季起，雙鴻將可對主要雲端服務業者CSP放量出貨，營收可望在該季達全年高峰。從產品結構來看，第三季伺服器應用營收比重有望達到六成，而水冷佔比則有望從第2季的23%提升至約30%，並在第4季受惠GB300產品放量出貨下，進一步攀升至40%。南電(8046)ABF載板龍頭之一的南電，在第二季也交出不俗成績。儘管產業處於庫存調整階段，但受惠於AI伺服器與高速運算需求驅動，高階ABF載板出貨持續暢旺，推升毛利率維持高檔。法人強調，南電在先進封裝材料技術深耕多年，載板的需求將更為強勁，南電有望在明後年進一步受惠，營收與獲利成長可期。欣興(3037)欣興在高階HDI（高密度電路板）與ABF載板雙主軸布局持續深化，量產AI GPU加速板所需的大面積、高層數製程，良率與穩定性成為競爭優勢。據悉，欣興正同步優化ABF載板產品線，以對應多晶片封裝與HBM（高頻寬記憶體）應用需求，強化在高運算平台的滲透率。天鉞電(5251)近期安控、智慧家庭題材再度獲市場青睞，加上月營收年增78%，基本面支撐，吸引買盤積極進場。新日興(3376)市場期待蘋果將在明年下半年推出首款摺疊iPhone，外資預估初期摺疊iPhone出貨量約1000至1500萬支，蘋果兩大軸承廠為外商安費諾（Amphenol）與台廠新日興（3376），新日興為蘋果主要供應鏈，外資看好新日興有望拿下明年蘋果首款摺疊手機訂單，與Amphenol分食一半訂單，因軸承為摺疊機重要關鍵零組件，平均單價（ASP）與獲利大增，推升新日興明年與後年獲利跳增。*輝達為大陸市場開發新 AI 晶片的消息量，這帶來一新的商機，但也伴隨著更高的地緣政治風險，未來可以持續關注美國政府對此的態度、新晶片的測試進度以及市場的實際接受度。川普關稅出招，台積電利空出盡，目前仍是多方控盤，下一輪飆股我已經準備好了。顏老師不畏盤勢震盪，績效依舊維持在高檔，5-6月份會員勝率82%，5-6月份會員獲利率153%，7月份會員勝率90%，7月份會員獲利率216%。7/16南電會員獲利出場44%，7/17欣興會員獲利出場40%，大量會員獲利出場22%，7/18楠梓電會員獲利出場45%，三天獲利151%，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團注!https://lin.ee/V7lQjOs