根據Beinsure Media 的預測，全球金融科技市場在 2023 年的價值為 2720 億美元，預計到 2030 年將達到 7230 億美元，到 2034 年將達到 1.265 兆美元，復合年增長率為 15% 。金融科技創新加速了數字金融革命。這種增長使投資更加民主化。受整合、戰略性銀行舉措以及不斷變化的投資者偏好的推動，金融科技併購交易保持高位。傳統銀行正在收購金融科技公司，以保持其在金融創新領域的領先地位，並增強其適應能力和以客戶為中心的理念。免佣金交易應用程式通過提供零佣金交易吸引了數百萬新的散戶投資者，使股票市場投資變得更加實惠。自動儲蓄應用程式也越來越受歡迎。Cornerstone 的研究表明，在使用這類應用程式的 13% 美國消費者中，新增存款額接近 170 億美元（參見“最大的金融科技獨角獸”）。這表明我們正處於下一個重大變革的邊緣：超級應用的崛起。這些平台旨在將各種金融和生活方式服務整合到一個單一、無縫的介面中。2024-2034年金融科技市場預測主要科技公司很早就看到了這種整合的潛力。META 將支付功能整合到 WhatsApp 中，而蘋果和Google則在其移動作業系統中也做了同樣的事情。在中國，超級應用已獲得顯著發展。從2015年到2023年，微信的收入從36億美元增長至163.8億美元。金融科技市場價值預測資料來源：Beinsure.com金融科技市場是指金融服務與科技之間的聯絡，包括利用創新技術和數字解決方案來提供金融產品、服務和流程。金融科技公司在移動應用、人工智慧、區塊鏈、資料分析和雲端運算等應用領域的擴張刺激了金融行業的多項功能發生改變和進步。金融科技公司為其他企業（B2B）提供金融科技解決方案、工具和服務。人工智慧、區塊鏈、雲端運算和巨量資料分析的進步促進了創新金融科技解決方案的誕生。這些進步促進了金融科技行業的發展，使金融服務更加便捷、安全、高效。客戶越來越依賴數字平台來滿足他們的金融需求。由於對使用者友好、個性化和高效的金融解決方案的需求，點對點借貸、機器人顧問和移動支付應用等金融科技領域越來越受歡迎。然而，不同地區的金融科技監管準則差異巨大，且可能複雜多變。遵守這些法規可能成本高昂且耗時，尤其對於新興和規模較小的公司而言（參見報告《金融科技領域的私募股權與風險投資》）。金融科技公司之所以吸引駭客，是因為它們處理敏感的財務資料。強大的網路安全措施對於防範欺詐、資料洩露和其他安全威脅至關重要。金融科技行業併購活動增加儘管2024年全球併購市場遭遇重創，但金融科技行業的併購活動卻大幅增長，錄得600多筆交易，較去年同期增長46%，較疫情前更是大幅增長70%。2024 年過去 30 個月的中值收入倍數達到 3.1 倍——與過去兩年的水平大致一致。過去 30 個月的 EBITDA 倍數中值為 14.2 倍，穩固處於 2015 年以來監測的 13 倍至 15 倍範圍內。一些上市金融科技公司的估值大幅下降將繼續激發戰略買家和私募股權買家對金融科技併購的興趣。許多金融科技公司在 2022 年左右的最新高峰期間以高估值上市，但其股價在 2023-2024 年卻暴跌。隨著公開市場投資者開始優先考慮盈利的公司，而不是那些不惜一切代價追求增長的公司，市場出現了調整。交易量和價值：金融科技領域的併購交易總體活躍，2022 年至 2024 年間記錄了近 600 筆私人金融科技交易。大額交易：Capital One 即將以 350 億美元收購 Discover，這是一個引人注目的交易，也是有史以來最大的金融科技併購交易之一。交易結構和估值：金融科技行業的估值有所下降，使得該行業對買家更具吸引力。截至 2024 年，其市盈率中值為 3.4 倍至 7.2 倍，較 2021 年下降約 30%。地理和行業差異：雖然美洲（尤其是美國）在大型交易活動中佔據主導地位，但由於經濟形勢嚴峻，歐洲、中東和非洲地區以及亞太地區等地區的交易量有所下降。許多高增長但尚未盈利或盈虧平衡的企業（其估值基於收入倍數）經歷了大幅估值下調，有時甚至下降近一半。相比之下，盈利企業的估值受到的影響較小。全球各行業的併購市場均出現顯著增長，這引發分析師對這種高位能否持續的質疑。 (點滴科技資訊)

我們列出了 105 家為中小型企業開發技術的公司，以實現金融營運的數位化和自動化，從貸款解決方案到跨境支付和福利管理。小型企業仍是數位化轉型的成熟機會。根據世界銀行的資料，全球90%的企業屬於中小企業（SME，也稱為中小型企業，簡稱SMB），它們約佔全球GDP的一半。但聯準會2023年的一項調查顯示，只有34%的美國小企業表示他們目前接受數字或移動支付，這只是美國及其他國家數位化的眾多機會之一。金融機構和私營科技公司都在加大力度應對這一挑戰。幾家大型銀行和行業領導者正在擴大其小型企業服務，其中包括：PayPal，該公司正在擴大其 SMB 服務生態系統；Fiserv，該公司預計其小商戶 POS 系統Clover 的收入將在未來兩年內翻一番；萬事達卡，該公司在去年推出了 10 個新的小型企業計畫。與此同時，為中小企業開發金融解決方案的私營科技公司格局也在不斷演變。下方的市場地圖中，我們列出了105家科技公司，它們在14個不同的市場中為中小企業提供量身定製的金融科技服務。我們根據金融營運的主要部門對市場進行了分類：·人力資源：這些解決方案可幫助小型企業管理員工福利和薪酬。·支付：此類別的供應商協助公司管理其業務內部和外部的支付，將支付接受和處理整合到面向客戶的平台，並監督費用。·借貸：這些平台和工具使小型企業能夠獲得貸款和其他形式的融資，以促進業務增長。·銀行：這些公司幫助財務團隊管理其業務的流動性並跟蹤即時現金狀況。為了識別此市場地圖中的參與者，我們納入了CB Insights Mosaic 評分（衡量私營公司健康狀況和增長的專有指標）達到或超過 400 分且自2023 年1 月1 日以來完成融資的初創公司。之後，我們根據公司是否提供針對中小企業的產品/服務對該列表進行了篩選。類別之間互不排斥，也並非詳盡無遺。關鍵要點1.投資者將中小企業金融科技資金集中在基礎解決方案上，例如嵌入式支付基礎設施和支出管理。金融服務基礎設施已成為中小企業的必備資源：自2020年以來，嵌入式支付工具（96億美元）、支出管理平台（35億美元）和企業跨境支付（34億美元）共計籌集了全球各市場77%的資金。這一動態凸顯了中小企業在應用新技術之前，必須先建立必要的財務系統。2.投資者和金融機構應關注能夠靈活地與現有系統整合的解決方案。小型企業願意精挑細選能夠帶來最高投資回報率的解決方案，而不是徹底革新整個技術堆疊。在支付市場中，應付帳款 (AP) 自動化公司吸引的資金是增強現實 (AR) 自動化公司的3 倍（22億美元 vs. 7.33 億美元），或許更重要的是，合作夥伴數量是後者的 6 倍多（287 個 vs. 44 個）。這些指標不僅表明AP 自動化為中小企業使用者（他們可能需要處理的應付款比應收款更多）帶來了更清晰的投資回報率，也表明中小企業在技術投資的地點和時間方面更具選擇性。對於科技公司而言，強調廣泛的整合合作夥伴將有助於證明其解決方案的價值和易於採用的特性。3.數字原生中小企業的增長正在推動科技型借貸的早期增長和估值。自2020年以來，43筆基於收入的融資平台交易中，近三分之二（63%）的交易處於早期階段。早期交易活動的高佔比表明，顛覆性金融科技公司仍有眾多切入點，尤其是在其服務的公司（例如電商、SaaS 和數字品牌）不斷發展的情況下。與此同時，投資者高度重視基於收入的融資解決方案：市場上有多家專注於中小企業的公司（Wayflyer、Pipe和Clearco）是獨角獸企業，而發票融資市場只有一家（C2FO）。市場描述人力資源工資獲取（EWA）平台工資獲取 (EWA) 平台市場為員工提供在預定發薪日之前獲取工資的解決方案，從而緩解財務壓力並減少對高成本信貸選項的依賴。這些平台與現有的薪資系統整合，以驗證工資並促進工資立即轉入員工帳戶。許多提供商還提供額外的財務健康工具，例如預算協助、儲蓄功能和金融教育資源。EWA 平台服務於零售、醫療保健和製造業等各行各業，通常針對尋求提高員工保留率和生產力的人力資源經理和薪資管理員。2025 年迄今股權融資總額：  1.03 億美元| 5 筆交易員工人數一年變化：  +13%特色公司：ZayZoonMinuAbhiTapcheck福利管理福利管理市場提供解決方案，幫助人力資源團隊管理員工福利計畫。這些平台涵蓋健康保險、健康計畫等。供應商通常提供員工註冊和參與度分析功能。該市場的發展源於僱主吸引和留住頂尖人才、遵守政府法規以及提供具有競爭力和針對性的福利方案的需求。2025年迄今股權融資：無交易員工人數一年變化：  +5%特色公司：Beam Swile Minu Aman Justworks付款現金預測軟體現金預測軟體市場利用歷史資料、財務演算法和預測分析來精準預測未來現金流。現金預測軟體可幫助企業提高現金流的可視性，識別潛在的現金缺口或盈餘，並降低流動性風險。這些解決方案通常與現有的 ERP 系統、會計軟體和銀行平台整合，以彙總財務資料。這些平台還支援情景建模，使企業能夠模擬不同的財務情景並評估其對現金流的影響。2025年迄今股權融資：無交易員工人數一年變化：  +4%特色公司：Fygr Agicap Monit Tidely Trezy企業跨境支付平台企業跨境支付平台市場使企業能夠在全球範圍內收付款。該市場中的公司提供貨幣兌換解決方案，幫助使用者監控匯率並避險貨幣風險。一些公司還為不同行業提供專門的解決方案。除了企業解決方案外，該市場中的許多提供商還提供針對消費者的解決方案。2025 年迄今股權融資總額：  7100 萬美元| 2 筆交易員工人數一年變化：  +24%特色公司：Airwallex BRISKPE TransferGo Revolut HubPay Chipper Cash Melio Global66 Amnis Finom Kappa應收帳款 (AR) 自動化應收帳款 (AR) 自動化市場簡化了發票和收款流程。供應商提供 API 和軟體開發工具包，使企業能夠將應收帳款功能嵌入到其企業資源規劃 (ERP) 軟體、客戶關係管理系統(CRM) 和其他數字平台中。這些工具支援自動開票、付款提醒和處理、現金應用、信用管理等功能。2025 年迄今股權融資：  200 萬美元| 1 筆交易員工總數一年變化：  -1%特色公司：Acctual TABS Kema Melio Upflow Notch Monite支出管理平台支出管理平台市場使企業能夠通過整合軟體解決方案（包括虛擬公司卡、費用管理系統、採購軟體和預算跟蹤工具）高效地管理和控制支出。供應商使用API和雲平台將這些解決方案整合到現有的財務和營運系統中，從而實現支出模式的即時可視性、自動化審批工作流程和增強的合規性控制。這些平台簡化了財務流程，減輕了行政負擔，並提供基於人工智慧的洞察，幫助企業最佳化預算，與供應商協商更有利的條款，並實現成本節約。2025 年迄今股權融資總額：  8700 萬美元| 5 筆交易員工人數一年變化：  +14%特色公司：Qonto Ramp Moss Pleo Spendesk Brex PayEm PEX Pluto Pemo嵌入式支付基礎設施嵌入式支付基礎設施市場提供基於 API 的解決方案，使企業能夠將支付處理整合到非銀行數字平台，而無需從頭建構基礎設施。這些解決方案使用API 和軟體開發工具包，將支付功能嵌入到軟體應用程式、網站、物聯網裝置和數字生態系統中。該市場中的公司提供的功能包括簡化整合、欺詐檢測、訂閱管理和自訂安全參數。該技術主要服務於希望提升使用者體驗和實現交易盈利的電商、SaaS 平台、交易平台和金融機構。2025 年迄今股權融資總額：  2000 萬美元| 2 筆交易員工人數一年變化：  +10%特色公司：Fero NMI Stripe Rapyd Payrexx Finastra Railsr先買後付（BNPL）——B2B 支付先買後付 (BNPL)——B2B 支付市場為企業提供靈活的融資方案，通過立即購買商品或服務並分期付款，增強其購買力並管理營運資金和現金流。B2B 市場的BNPL 解決方案提供簡化的申請流程、快速審批和透明的條款，幫助企業高效採購和支付。這些解決方案通常包括線上平台、嵌入式財務工具或整合支付系統，支援銷售點融資決策。主要功能包括靈活的付款條件、自動化信用決策以及與現有採購和財務系統的整合，從而為企業提供量身定製的付款計畫。2025 年迄今股權融資總額：  2100 萬美元| 2 筆交易員工總數一年變化：  -5%特色公司：Hokodo Amount Treyd Xepelin Two Mondu Gynger應付帳款 (AP) 自動化應付帳款自動化市場助力企業簡化並自動化發票處理和付款活動。供應商提供的平台可通過API 和軟體開發工具包與現有的企業資源規劃系統 (ERP) 和會計軟體整合。這些平台可自動執行發票採集和匹配、資料提取、審批工作流程以及付款處理，從而減少手動任務並最大限度地減少錯誤。這種整合可提高營運效率，增強現金流管理，鞏固供應商關係，並支援遵守財務法規。2025 年迄今股權融資：  N/A | 1 筆交易員工總數一年變化：  +6%特色公司：Apron FreshBooks Melio Ramp Settle StructShare Spendesk借貸借貸市場借貸市場包括通過數位技術連接借貸雙方的線上平台。這些平台利用資料分析、自動化和人工智慧來簡化貸款流程，並為傳統金融機構服務不足的個人和小型企業提供信貸管道。該市場既服務於尋求有競爭力的貸款方案的借款人，也服務於希望擴大客戶群並最佳化貸款利率的貸款人。這些平台通常提供貸款比較工具、金融教育資源、簡化的申請流程以及針對特定客戶群體的定製服務等功能。2025 年迄今股權融資總額：  2300 萬美元| 3 筆交易員工人數一年變化：  +1%特色公司：BankBazaar Cerebro Capital Honeycomb Credit JUMO Pezesha Foro Qardy基於收入的融資平台基於收入的融資平台市場提供了一種替代性的融資方式，企業可以用一定比例的未來收入換取前期資本，而無需傳統的股權稀釋或固定利率債務。這些平台使用專有演算法和資料分析來評估財務狀況、增長潛力和信譽，以確定融資金額和還款條款。主要使用者包括電商公司、SaaS 企業以及收入來源可預測的數字原生企業。主要功能包括自動化承保流程、與業務績效掛鉤的靈活還款計畫以及快速的融資決策。這些解決方案使企業能夠在保持所有權控制的同時，為行銷、庫存、產品開發和營運提供資金。2025 年迄今股權融資：  N/A | 1 筆交易員工人數一年變化：  +9%特色公司：Clearco Liberis Uncapped Pipe Jenfi Outfund Wayflyer Capchase re:cap Viceversa Levenue Karmen Novel Capital Onramp Funds貿易和供應鏈融資貿易和供應鏈金融市場為從事全球貿易的企業提供貸款和金融工具，幫助他們最佳化現金流並降低跨境交易的風險。供應商提供數字平台，提供信用證、發票融資和擔保等融資解決方案，並利用區塊鏈、人工智慧和API等技術來簡化營運。這些解決方案與供應鏈管理系統和銀行生態系統相整合，以提高透明度、提升營運效率並加快財務結算，從而幫助企業加強貿易關係並拓展全球業務。2025 年迄今股權融資總額：  7600 萬美元| 3 筆交易員工人數一年變化：  +1%特色公司：Kickfurther SellersFi LiquidX Jetstream Qupital Verqor Ayekart SetScale Raft發票融資發票融資市場提供技術解決方案，使企業能夠根據未付發票獲得資金。這些平台通過API和使用者友好的軟體，將需要即時現金流的公司與願意預付未付發票款項的融資方聯絡起來。解決方案涵蓋從專用發票融資平台到具有發票融資功能的更廣泛的財務管理系統。這些技術簡化了發票處理流程，提高了透明度，加快了融資進度，同時減輕了文書工作負擔。該市場包括保理服務、發票貼現平台、提前付款計畫以及有助於更好地管理現金流的整合財務營運系統。2025 年迄今股權融資總額：  5600 萬美元| 2 筆交易員工總數一年變化：  -6%特色公司：Liquify Btrust FundThrough Kriya Funding Xchange Monkey Exchange Crowdz Lendscape Advance Marco Silvr C2FO Kanmon銀行業財務和現金管理解決方案資金與現金管理解決方案市場為財務主管、首席財務官和財務團隊提供軟體和平台，用於管理流動性並獲取即時現金狀況的可視性。這些解決方案直接連接銀行帳戶，彙總財務資料，並在集中式平台上提供切實可行的洞察。主要功能包括支付自動化、現金流預測、欺詐保護和銀行連接 API。該市場通過自動交易標記和人工智慧分析，幫助企業簡化財務營運，減少手動流程，並增強決策能力。2025 年迄今股權融資：  3100 萬美元| 1 筆交易員工人數一年變化：  +1%特色公司：Finastra C2FO Embat Cobre (點滴科技資訊)