居民房貸貼息政策10月1日起實施

中國財政部、中國人民銀行、金融監管總局9月29日聯合對外發佈通知，明確自2026年10月1日起，實施居民購房貸款貼息政策，政策實施期暫定1年。這是中央財政首次對商業性個人住房貸款進行貼息。

此次發佈的通知明確，對同時符合以下條件的居民家庭給予貼息支援：一是使用新發放的商業性個人住房貸款購買首套住房，不包括存量貸款置換；二是所購住房建築面積不超過120平方米；三是所購住房價格不超過150萬元。

根據通知，可享受貼息的貸款規模最高可達100萬元，財政部門給予年化1個百分點的貼息，貼息期限最長5年。

中國財政部、中國人民銀行、金融監管總局有關負責人就實施居民購房貸款貼息政策答記者問

9月29日，財政部會同中國人民銀行、金融監管總局印發《關於實施居民購房貸款貼息政策的通知》（財金〔2026〕95號）。財政部、中國人民銀行、金融監管總局有關負責人回答了記者的提問。

一、請介紹政策出台的背景及意義？

住房問題關係民生福祉，黨中央、國務院高度重視，多次對居民住房工作提出明確要求。近年來，財政部聯合有關方面在供給側打出組合拳，包括支援發行新增專項債券用於土地儲備、支援地方收購存量商品房用作保障性住房等舉措，優供給、惠民生。此次中央財政首次對部分收入相對不高的群體商業性個人住房貸款進行貼息，在需求側進一步打開政策發力空間：通過強化財政金融協同，發揮財政引導、金融放大、市場運作機製作用，更好地支援和釋放城鄉居民剛性住房需求，實實在在地幫助進城務工人員等新市民、新就業大學生等青年人以及城鎮工薪家庭等剛需購房家庭降成本、減負擔，助力更多的人住有所居。在深入研究的基礎上，財政部會同中國人民銀行、金融監管總局等部門形成了政策方案。

二、請問政策的主要內容是什麼？

中央財政實施居民購房貸款貼息政策，是住房領域保障和改善民生方式的一種探索，通過對房屋總價、房屋面積、貸款類別等作出界定，儘可能精準惠及目標群體，幫助準備買最普通房子的收入相對不高家庭“降點月供”。

第一，聚焦首套剛需，重點支援普通家庭新購中小套型、較低價位的住房。主要是將有限的財政資金用於普惠更多的剛需群體，對同時符合以下條件的居民家庭給予貼息支援：一是使用新發放的商業性個人住房貸款購買首套住房，不包括存量貸款置換。其中，“首套住房”的認定按照現行政策執行，既包括新房也包括二手房。二是所購住房建築面積不超過120平方米。三是所購住房價格不超過150萬元。設定上述條件，主要是聚焦支援剛需群體的基本購房需求，考慮到不同城市居民收入、住房面積、價格水平等情況各異，中央層面統籌惠民生、保基本、廣覆蓋、促公平和財力可能，在全國範圍力求平衡。對於使用貸款購買保障性住房和使用公積金貸款購房的相關群體，國家已有相關政策支援，此次不疊加享受政策支援。

第二，貼息1個百分點，減輕居民貸款購房利息成本。可享受貼息的貸款規模最多100萬元，財政部門給予年化1個百分點的貼息，按照目前首套住房商業性個人住房貸款利率水平，相當於優惠了利率的三分之一，貼息期限最長5年。例如，對於一筆長期限的100萬元商業性個人住房貸款，考慮到大多數房貸按月付息和還款，貸款餘額逐月減少，貼息政策最多可幫助借款人累計減少付息近5萬元。居民家庭享受的具體貼息金額，視貸款規模、期限、還款方式等情況而異。

第三，應貼盡貼，財政貼息資金足額保障。政策起始日為今年10月1日，政策實施期暫定1年。期間，符合條件的居民家庭均可享受財政貼息支援，執行中資金總規模不設上限，預算已做充分安排，據實結算。

三、請問政策在具體實施方面有那些安排？

貼息是一項重要的財政金融協同政策工具。近年來，我們指導地方和金融機構持續探索最佳化，健全橫向協作、縱向貫通的工作機制，不斷提高政策操作便利性。此次組織實施居民購房貸款貼息政策，重點把握以下方面：

第一，經辦銀行全覆蓋，方便貸款“就近申”。考慮到商業性個人住房貸款業務點多面廣，為便於廣大居民家庭就近貸、就近享，開展商業性個人住房貸款業務的全部銀行，都可以按規定經辦居民購房貸款貼息業務。

第二，貼息優惠自動達，讓老百姓“省心享”。購房人按照正常信貸流程在銀行辦理貸款，只需在簽訂貸款合同時，同步授權銀行代為辦理貼息。銀行自動識別符合條件的借款人，在按月收息時，自動計算並扣減對應的貼息金額。借款人正常還貸，貼息優惠會直接體現在每期還款金額裡。銀行將通過手機簡訊、APP消息等方式，及時告知貼息享受情況，讓借款人“心裡有數”。

第三，管理鏈條更精簡，讓流程“高效辦”。老百姓要省心，組織實施就得順暢。對於首套住房認定、房屋面積、房屋總價、貸款金額這些要素，銀行在審批放貸時已經掌握。為簡化操作流程，本次政策明確，經辦銀行負責稽核貼息資格，有關部門適時組織聯合抽查。財政部門牽頭組織實施，加強與經辦銀行協同配合，做好貼息資金保障；中國人民銀行、金融監管總局按職責分工做好房地產信貸管理，強化貨幣政策與財政政策協同聯動，指導督促經辦銀行做好貸款發放和貼息工作。

下一步，我們將密切跟蹤政策實施進展，力求操作最簡便、群眾少跑腿，推動政策效應充分釋放，群眾儘早受益。(華爾街見聞)

每一次出台房地產救市新政，本質上都是在給普通人讓利，幫助大家降低購房成本和購房門檻。

本來是一件喜聞樂見的事情，但總有一群人開心不起來。

那就是大量的存量房貸業主，如今房貸利率降的越厲害，她們內心受到的傷害值就越高。

自從517新政後，一線城市的首套房房貸利率降至3.5%，存量房貸業主徹底繃不住了，在各大社交平台“跪求”希望存量房貸利率繼續下調。

前兩天我們發文說，現在雲南玉溪最新的房貸利率已經降到2字頭，評論區幾乎都被存量房貸業主霸屏了。

大家集體破防，評論區高讚的全都是關於存量房貸利率的事情。

我也能理解，看到現在新購房業主利率最低2.95%，而存量房貸利率是根據lpr為主，也就是3.95%。

中間相差了1%的利率差距，在小地方100萬的房貸，月供就相差556元，總利息相差20萬，一輛小米su7都快省出來了。

當然最慘的還要數一線城市的存量房貸業主。

很多人不知道啊，去年一線城市下調存量房貸利率的時候是留了一手的，之前的加點並未取消。

比如北京目前的首套房貸利率下限已經降至3.5%，而存量房貸首套房貸款利率是在去年lpr的基礎上+55bp，也就是4.75%，哪怕到明年1月份後調整至4.5%，但依舊比目前最新的3.5%高100bp。

對於一線動輒五六百萬的房貸來說，一個月月供就相差好幾千塊，省點的話，一個家庭伙食費就出來了。

大環境失業裁員，在現狀很難開放原始碼的前提下，大家只能寄希望於國家繼續下調存量房貸。

以前覺得兩三千不算很多，但現在看兩三千都算得上的救命錢了。

隨著新政不斷，房貸利率繼續創新低，和存量房貸利率利差拉得越大，那麼存量房貸業主就越難受。

我們通過觀察社交平台上的發聲，大概也能感知這個群體真的十分龐大！

之前網上有人算了一筆賬，中國20年來總共銷售了2.25億套房，其中1.84億套都是在2009年後賣出去的。

當然這一批人買房的時候價位低，享受到中國房地產發展的紅利，大部分都已經提前還完貸款了。

2015年後上車的群體開始有點壓力了，因為目前一些三四線城市部分區域的房價已經跌到2015左右。

2015年-2021年這六年，中國一共銷售了117.3億平商品房，折合1.17億套房子。

這批人至今還貸大約10年時間，當然這批人還不算太慘，因為當時利率雖然高，但是很多都有打折，房貸利率大部分都控制在5%以下，去年調整了存量房貸利率後，這個群體依舊能夠享受打折優惠。

最慘的應該是18年後上車的群體。

如果從18年開始算，到歷史大頂2021年，中國一共銷售了72.82億平，折合7100萬套房子。

從18年後開始，很多二線城市又迎來一波上漲，一直到21年末，房貸利率不僅沒有打折，甚至開始加點。

哪怕去年下調了存量房貸利率，加點依舊沒有取消。

也就是是說18年後上車的7100萬套房子的業主，目前面臨兩大困境。

2、房價距離買入價格已經縮水了30%及以上！

再疊加降薪裁員等一系列慘狀，也難怪現在存量房貸業主的怨氣那麼大，日子真的不好過。

我也留意到現在幫忙發聲呼籲下調存量房貸利率的媒體越來越多，上周就連經濟觀察報這種官媒也在發聲。

所以我相信高層一定會抓緊研究下一輪下調存量房貸的方案，大家只能繼續等待了。

當然咯，要是實在等不及也不是沒有其他方案的。

針對手裡有餘錢的，提前還貸依舊是最快，最安全的減少負債的辦法。

提前還貸現象從2022年開始到今年一直都沒有停止過，從資料看就很直觀。

全國個人住房貸款餘額在2022年達到頂峰後開始下降了，2023年末個人住房貸款餘額38.17兆元，較於2022年減少6000億，今年1季度更是錄得負增長，大家依舊一窩蜂的提前還貸。

提前還貸的行為也很好理解，畢竟現在市面上打著燈籠都找不到4個點以上的理財了，所以啊，提前還貸是目前絕對收益率最高的“理財”了。

當然也不是每個人手裡資金都那麼多，加上現在黑天鵝事件頻發，大家收入預期不明朗的前提下，最好還是要有些現金在手。

那還有沒有其他辦法降低房貸利率呢？

下調存量房貸利率短時間應該很難實現了，於是越來越多城市開始走“懷柔政策”，允許商轉公，或者說降低了商轉公的門檻。

6月12日，廈門官宣階段性啟動商業性住房貸款轉住房公積金貸款業務，政策執行至2025年12月31日。

如果是二孩家庭，公積金的額度還能增加20萬元。

6月1日起，蕪湖也正式執行商轉公。

據鳳凰網的報導，截止到目前為止，全國已有四五十個城市恢復實施“商轉公”業務，大家可以去瞭解一下自己所在城市，要是開通了這一項業務，就趕緊去辦。

公積金利率大約2.6左右，和存量房貸利率差額還是很大的，這年頭省錢，就是賺錢了。

現在降息已經是眾人皆知的大趨勢了，無論是房貸利率，還是存款利率。

至於未來存量房貸會不會降，我認為至少三季度內的機率偏低，先過了三季度再說，我的邏輯是什麼呢？

第一，已經降過一輪了，現在存量房貸和新增房貸的差額沒去年那麼大了，所以姑且要等進一步的降息，尤其是存款利率下降，降到甚至低於1個點的時候，拉大增量和存量房貸息差，那麼降存量房貸的壓力就會變大。

第二，取決於我們的降息預期。

現在我們國家降息的預期是很明顯的，而我們降息又受制於外部聯準會的利率，最近有很多金融機構預測，聯準會最快9月份降息25個基點。一旦聯準會正式開啟降息，那麼我們降息的動作和幅度都會加快。

而到那個時候，存量房貸利率和目前的房貸利率利差還可能會繼續擴大，就會給降存量房貸施加壓力。

第三，主要是看提前還貸的量，畢竟今年並不像去年那麼大了。

今年以來，我們並沒有像去年那樣提前還貸了，所以給商業銀行降存量房貸的壓力沒有那麼大，除非大家繼續提前還貸，那之所以現在沒有那麼多提前還貸，並非大家沒錢，儲蓄仍然高位，是因為大家開始考慮入手買房的越來越多了，息差也並不太大。

所以櫻桃哪怕一直呼籲降低存量房貸，但是從理性分析的角度，短期內我認為降存量房貸的壓力確實不大。

大家知道我的判斷幾乎每次都還算準的，因為我的判斷全部基於一定的邏輯思考，去年絕大多數人都在那說不會降存量房貸的時候，我就說很快就要降了，事實也跟主流人理解不一樣。

而這一輪，我認為存量房貸也很可能降，但是短期降的機率確實不大，大家先等等吧。 (櫻桃大房子)

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