2015年，剛宣佈“小米手機國產第一”的雷軍，不久便遭遇創業“至暗時刻”。

原計畫在當年6月上市的“小米5”，直到次年2月，才從工廠出貨。“整整半年內，小米商城上顯示有10款手機，但只有一兩款有貨。”

背後原因， 正是三星斷供AMOLED螢幕。小米和三星高管，“發生了很激烈的爭執”。

後來發生的故事流傳甚廣：

呼風喚雨的創業教父雷布斯，不得不乘坐著經濟艙到達韓國仁川，四次拜訪三星總部，在飯局上喝光5瓶紅酒，只為這一塊屏。

一轉眼，8年過去，歷史性的一刻出現了：

中國企業，集體坐上了全球智慧型手機OLED螢幕的頭把交椅，終於把三星拉下馬。

據報導，今年上半年，中國螢幕公司在全球智慧型手機OLED螢幕出貨量中所佔份額達到了50.7%，較去年同比增長10.1個百分點，成功超越了長期佔據首位的韓國。

韓國廠商則從去年同期59.4%降到了49.3%。

這是一段波瀾壯闊的產業戰爭史，雷軍與三星的糾葛，也只是其中的幾片浪花。

就在去年，韓國還將AMOLED、MicroLED、QD-OLED、面板沉積鍍膜裝置等5項關鍵技術新增為“國家戰略技術”，後又投資160兆韓元（約合人民幣8352億元）用於100項未來核心技術的投資，其中OLED被列為重點，可見重視。

如今，中國“追兵”已經兵臨城下，這一次，誰將贏得最後的勝利？

01. 最貴的螢幕

一塊螢幕可以佔到手機成本的多少？

答案是，五分之一。

以去年發佈的iPhone 15系列為例，根據《日經新聞》的拆解分析，作為最高端機型的15 Pro Max零部件價格（估算值）加起來的成本達到558美元 ，折合（當時）人民幣4078元，其中：

最新型晶片130美元

螢幕115美元

鈦合金邊框50美元

長焦鏡頭30美元

螢幕，成為了僅次於晶片的最“貴”零部件，佔到零部件成本的1/5。

而另一邊，中國工人在流水線上辛勤勞作代工出一部手機時，只能獲利5美元左右。

懸殊之大，一目瞭然。

這也讓螢幕背後的最大贏家——三星，成為“果鏈”裡最“叛逆”的那一個。

對於普通的供應商來說，能夠入選“果鏈”，是實力的象徵，是可以拿去“顯擺”的資本，維護好這份合作關係，便是留住了源源不斷的現金流。

但三星是怎麼對待蘋果的呢？

工程師要進廠監督生產，三星拒絕，理由是：保護專利。

索要相關螢幕參數文件時，三星也只冷冰冰回應了兩個字：機密。

“傲慢”的三星，並沒有勸退蘋果，相反，這口氣，蘋果只能嚥下去。

因為找遍全球，蘋果發現只有三星的 OLED 螢幕能夠滿足要求。

根據199IT的資料，2016年，全球99%的AMOLED面板都出自韓國三星。

也正因如此，面板市場有個說法：

頂級的螢幕：三星自用。

一流的螢幕：給蘋果用。

一般的螢幕：給國產用。

連全球消費電子巨頭都要“看臉色”，作用到中國企業身上，更是難逃“人為刀俎我為魚肉”的命運。雷軍的故事，便是典例。

這正是因為，當時中國的電子產業：“缺芯少屏”。

只不過，過去這塊“屏”指的是LCD面板，比如中國作為全球最大的電視市場，但是佔電視總成本八成以上的液晶顯示器，一度只能依靠日、韓、台灣地區的供應。所以表面看是光鮮亮麗的“最大市場”，但其實只是他們的“打工仔”。

直到2012年，中國大陸進口顯示面板（LCD為主）依舊高達500億美元，僅次於積體電路、石油、鐵礦。

到了小米這波風波來襲，“屏”主要變成了OLED。拿小米求的這塊AMOLED螢幕來說，因為顯示性能更強，是主流的OLED背板驅動方式之一，除開貴，沒太多可挑剔的。

但受制於人的日子，不論是對於中國企業還是中國消費者來說，已經遭受太多，國人要想擺脫動輒幾萬的電視機、上萬的手機的碾壓，唯一的出路就是，殺進去。

02. 勝利的模式

在消費電子領域，要想贏，通常有兩種模式：

第一種是打造技術壁壘。

比如一部手機，以往你要想賣到五千元以上甚至萬元以上，你就必須用高通的晶片、索尼的鏡頭、三星的螢幕，就算人家的價格說漲就漲，你也沒有討價還價的餘地。

拿2016年來說，堪稱手機市場充滿戲劇性的一年。

一面是被三星寄予厚望的高端旗艦機型Galaxy Note 7屢屢爆炸，這不僅打亂了三星高端手機發力的計畫，也自此開始了從中國退敗。

另一面是國產手機逆襲，華為、OPPO和vivo在這年擠進了全球手機銷量前5名，在國內市場，國產手機更是佔據了接近九成的市場份額。

結果，贏得最大市場的國產機，毫無話語權，上游供應鏈說要漲價就得漲價。

而三星又是爆炸門、又是召回產品，業績不僅沒有大跌，整體利潤反而猛增50%。

這魔幻的一幕恰恰是因為，三星靠著產業鏈大幅漲價，讓每一個購買下游終端手機的消費者，都為“爆炸門”買了單。

三星財報顯示，其2016年營業利潤同比暴增50.19%，至9.22兆韓元（約合79.3億美元），創下近三年新高。其中，三星晶片業務營業利潤高達4.95兆韓元，同比飆升77%。而包括半導體、螢幕在內的DS（裝置解決方案）業務，在整體利潤中貢獻了54.2%的份額。

敢於漲價的背後正是因為三星憑藉超高的技術研發幾乎壟斷AMOLED螢幕市場，而記憶體晶片方面Nand也市佔37%，DRAM市佔則高達47%。

這，就是三星的護城河。

第二種是燒錢大戰。

這並非“中國特色”，在上一輪LCD面板之戰裡，韓國三星、LG如何把日本踢下牌桌？正是五字秘訣：

逆勢大擴張。

上世紀90年代初，日企一度控制著全球LCD面板90%以上的份額。但是隨著經濟蕭條，日企投資意願下滑，政府也無力救助，市場步入不景氣周期。

而另一邊，同樣遭遇金融危機的韓國，卻越虧越投，到1998年，連續虧了7年的三星，終於把日企熬垮，成了新一代面板霸主。

這一幕，又再度發生在以京東方、TCL華星光伏為代表的中國面板代表企業身上。

我們的第一輪LCD面板之爭，正是這樣贏下來的。

拿京東方來說，2005年到2008年，僅有一年賺了錢，而一次虧掉的就是好幾年的淨利潤。

2008年那場金融危機，更讓全球的面板廠日子都不太好過。比如日企NEC在2009年關閉了鹿兒島液晶面板工廠，2011年又將旗下生產中小液晶面板公司的70％股份出售給了中國深圳天馬集團，乾脆退出液晶面板製造。

然而就是這樣內外前景都不光明的情況，京東方卻得到了大力支援。

合肥甚至一度停了地鐵項目，出資60億元，只為支援京東方建設中國第一條高世代LCD生產線。還承諾若社會資本參與不足、定向增發不順利時，兜底出資90億元。

這一年，歸屬合肥地方的財政預算收入是多少呢？只有161億元。可以說把家底都壓在這一家企業身上了。

沒有辦法，螢幕和晶片一樣，是一個典型的重資產行業，你不跟，就只有受制於人。

到這一輪新的OLED面板之爭，除開熟悉的燒錢大戰、挖人大戰（比如年薪增加5到10倍招聘LG Display和三星Display的高管，提供交通、住宿支援），這一次助推國產OLED螢幕崛起的實際還有一個新模式：

人頭大戰

不論國內外，使用OLED的終端產品目前都主要在智慧型手機，而全球最大的消費市場就在中國。

國際資料公司（IDC）發佈的資料顯示，2024年第二季度全球智慧型手機出貨量較去年同期增長6.5%，達2.854億部，其中中國智慧型手機市場表現好於預期，出貨量近7158萬部，佔到全球的1/4。

就像TCL傳記《萬物生生》裡總結的那樣：即便無人光顧TCL華星的面板廠，只靠自家彩電的需求，也足以消化掉一座工廠的產能。

這是我們制勝的法寶，也是其他國家難以復刻的樣本。

只是中國的手機廠商也不傻，為什麼這次要乖乖配合國內面板廠商呢？

03. 關鍵變局者

讓國產手機倒戈國產螢幕的的關鍵角色——華為。

2018年，華為在Mate 20上就搭配了京東方在2017年剛剛量產的OLED螢幕面板。

2019年，華為推出的摺疊屏手機大火，更把背後的螢幕供應商京東方推到台前。

但實際上，彼時的國產螢幕，並不足以讓人血脈噴張。

“差評”提到：

一個 OLED 面板的誕生，要涉及 LTPS 驅動電路、OLED 蒸鍍工藝、薄膜封裝工藝三個核心環節。每個環節，都可能影響面板的良品率、產能、壽命，缺一不可。

而在蒸鍍發光材料時，需要用到的重要裝置——蒸鍍機，中國還沒法量產，只能引進，說白了還是卡脖子。

拿6代線來說，三星的 OLED 良品率有 90%，京東方才 70-80%（2021年資料 ）。

包括在京東方與蘋果的合作中，高端機螢幕仍是首選三星，京東方佔比很小。

既然如此，華為為什麼棄用三星，選用京東方？

答案只有四個字：時局使然。

2018年，中興被美國商務部制裁的消息傳出，一葉落而知天下秋，此後華為在選用配件時，都儘量選用國產供應商。

在此前華為與三星的合作中，也確實會面臨斷貨現象，但因為備受壟斷，華為別無他法。

當處在國內手機鏈條中領軍地位的華為與京東方合作的消息傳出來後，他的理念和選擇，自然也成為後來者跟隨的步伐。

如今，小米、vivo、oppo、榮耀等系列國產機，都紛紛換新，用上了國產的OLED來裝飾門面，這也直接助推國內面板廠站上OLED市場高地。

中金研究院資料顯示，在主要國產品牌的AMOLED智慧型手機中，面板國產化率已經達到了85%。

另一邊，國產屏也加速提升技術，解決“卡脖子”難題。

2015年前，中國企業還沒有能夠充分掌握OLED發光材料技術，如今這一技術已經突破；

長期被外國企業壟斷的一項技術FMM（高精度金屬掩範本），也在去年，身為清華大學OLED項目組的維信諾全球首發了“無金屬掩膜版RGB自對位像素化技術”；

一直被詬病的螢幕“心臟”——蒸鍍機，雖然這一裝置依舊難以超越，但隨著2024年TCL華星第一條5.5代印刷OLED量產線投入生產，一個強大的替代者，呼之慾出。

……

市場調研機構CINNO Research首席分析師周華提到，三四年前，國產面板廠與韓企可能還有兩三年的技術代差，但現在基本已經追平三星、LG，只有部分技術還有半年之類的差距。

雷軍四次拜訪三星只為求一塊屏的故事，大概再也不會發生了。

04. 一場持久戰

從LCD超越，再到OLED市場的爭奪，中韓這場螢幕之戰，耗時三十餘年，過程太多故事與艱辛。

僅京東方一家公司，砸下的投資就上千億，一條8.6代線的投資就燒光京東方自2011年至今的淨利潤總和。

投了十幾年的心血與時間，上千億的資金，上萬人的研發團隊，終於迎來LCD勝利之時，卻又面臨一地雞毛：面板價格連續15個月，一些大尺寸電視面板甚至跌破現金成本，賣一台，虧一台。

如今站上手機OLED市場的高峰，同樣危機四伏：

一是單個企業依舊難以與三星抗衡。這次三星雖然相比去年同期51.6%的市場份額有所下降，但仍以43.8%位居首位；而排在第二的京東方則只有13.8%，維信諾為11.3%。

這一次的“勝利”，只能算是中國企業合剿成功。

二是高端市場，仍被三星壟斷。韓國顯示器產業協會（KDIA）近日宣佈，今年上半年韓國在智慧型手機、平板電腦和電視高端OLED市場的份額高達91.7%，這一數字是中國市場的近11倍。可見我們進軍高端市場，依舊吃力。

三是“內鬥”，可能在所難免。

今年一季度，中國OLED出貨量顯示：

京東方佔30.5%

維信諾佔20.8%

天馬佔18.3%

華星佔13.9%

EDO佔11.1%

真利佔5.1%

除開頭部京東方保持較大領先，餘下企業的距離並未拉開明顯優勢，且從近年表現來看，你追我趕的故事一直在上演。

與此同時，國產終端廠商也在自研顯示技術或與面板廠共研。比如華為最近推出自研納米級像素堆疊技術及獨家像素隔離層，可實現螢幕壽命的提升以及螢幕能耗的最佳化；榮耀基於雙層OLED架構也推出了疊光綠洲護眼屏，而小米近期和TCL華星聯合打造了C8+發光材料等。

故事的下半場，兄弟企業間的追逐，很可能將擺上明面。

而最為殘酷的，莫過於產業周期的興替，技術的迭代。不是你自己革自己的命，那也總會有後來者，來取而代之。如同韓國趕超日本，中國又追上韓國。

而留在牌桌上，是贏下的基本前提。

中國面板廠，還遠未到鬆口氣、歇歇腳的時候。 ( 智谷趨勢 )