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根據分析師綜合預期，輝達Q3有望實現營收330.8億美元，同比增加83%。
當地時間下周三（11月20日），輝達即將披露三季度財報，這也將是其納入道指之後的第一份財報。
根據分析師預期綜合統計結果顯示：
輝達Q3有望實現營收330.8億美元，同比增加83%；
經調整淨利潤184.6億美元，同比增長84%；
每股收益0.72美元，同比增加94%。
在過去的七個季度，得益於AI晶片的強勁需求，輝達的盈利表現均超出了市場預期。
本周以來，已有多家機構分析師上調輝達目標價：
摩根士丹利分析師Joseph Moore將目標價從150上調至160美元；瑞穗分析師Vijay Rakesh將目標價從140上調至165美元；瑞銀分析師Timothy Arcuri將目標價從150上調至185美元；Melius Research分析師Ben Reitzes將目標價從165上調至185美元；Piper Sandler分析師Harsh Kumar將目標價從140上調至175美元。
其中，摩根士丹利分析師Joseph Moore預計，輝達三季度業績有望繼續強勁增長；但他也提醒，由於輝達新品，尤其是Blackwell完全受制於供應，可能會影響三季度表現及前瞻指引。
其預計，明年一季度Blackwell銷售額有望在50億-60億美元，這一預期略低於幾周前的水平。但Moore也直言，“要精準把握情況的難度不小，因為月度環比提升幅度很大，僅提前一周或延後一周都會帶來顯著影響。”
從產品需求來說，Moore指出，雖然H100需求較弱，但H200需求卻更為強勁。
針對輝達明年一季度營收，目前業內預期共識約在365億美元水平，他表示，雖然有供應限制在，但輝達的指引可能將略高於這一數字。Moore將輝達三季報稱為“一個過渡季度，不會成為股價的重大催化劑”，但期待“Blackwell周期能在後續帶來顯著增長”。
在11月13日輝達舉辦的日本AI峰會上，軟銀已透露，自己將成為收到輝達AI伺服器DGX B200的第一家企業，用以搭建名為DGX SuperPOD的超級電腦。此外，軟銀正在計畫搭建另一台基於輝達Grace Blackwell平台設計的超級電腦。
值得注意的是，近期投資者的注意力正轉向AI軟體類股，美股多隻概念股大幅上漲。瑞穗指出，不久前基金經理們還擔心因晶片行業的火熱而錯過機遇，擔憂自己在該領域的投資佈局不夠；但隨著軟體股在近期加速追趕，這種“FOMO”情緒已轉移至AI軟體。
至於AI硬體中，毋庸置疑輝達仍舊把控著市場主導地位。瑞穗分析師將它稱為“資料中心應用的AI訓練和推理晶片領域的領先者”，預計其市佔率接近95%。
而輝達的財報也依舊是今年晶片、特別是AI晶片行業的關注焦點。這位行業領頭羊的財報能否為AI硬體類股再注入“強心針”，讓我們拭目以待。 (科創板日報)