紅杉資本2025年三大AI展望：大廈將成，五強爭霸
2023年1月，矽谷風險投資巨頭紅杉資本曾發文，將OpenAI聊天機器人ChatGPT的推出喻為人工智慧領域的“宇宙大霹靂”時刻，並預測2024年將成為人工智慧元年，或是所謂的“元湯”（primordial soup），即地球上生命誕生前的液態環境。
紅杉資本當時寫道：“人工智慧生態領域充滿了各種新想法和潛力。對於新企業家來說，這是一個充滿機遇的時期。空氣中瀰漫著巨大的潛力，儘管這種潛力目前尚處於無形狀態。我們的願景是將其轉化為真實、有形且富有影響力的成果。”
時至今日，人工智慧生態系統已變得更加龐大。現在有五名“決賽選手”參加大模型競賽，輝達備受矚目的Blackwell晶片將於本月正式出貨，許多於2024年初規劃的資料中心正進入全面建設階段。台積電正加速擴建新的晶圓廠產能，博通亦投身於定製人工智慧晶片的研發。整個供應鏈體系已進入高速運轉狀態。從醫療健康到法律服務，再到保險行業，各行各業均在積極部署新的人工智慧項目。
如果說2024年被視為人工智慧元年，那麼現在人工智慧的建構基石已穩固，其潛力正逐步凝聚為真實且有形的東西，資料中心正如雨後春筍般在美國各地湧現。如果說2024年充滿了新點子，那麼2025年將著重於篩選這些點子，看看那些將真正可行。
以下是紅杉資本對2025年美國人工智慧領域發展趨勢的三大預測：
預測一：大語言模型提供商“嶄露頭角”，這將促使2025年出現漸進式分化與激烈競爭態勢
在2024年，各大模型競賽的核心目標都是力求達到或接近GPT-4的水平。在這一輪競賽中，有五家公司脫穎而出，成功實現了這一目標（或極為接近），從而躋身“決賽圈”：它們分別是微軟/OpenAI、亞馬遜攜手Anthropic、Google、Meta以及xAI。與此同時，許多參與者則遺憾退出了競爭舞台，如Inflection、Adept和Character。
為了趕超GPT-4，這些公司採取了相似的策略：廣泛收集資料，利用儘可能多的GPU資源進行訓練，並不斷最佳化訓練前與訓練後的架構，以期最大化提升模型性能。2024年間，隨著人才在業界頻繁流動，商業機密的保護變得愈發困難，幾乎難以維繫。
隨著各參與方為下一輪大模型競爭劍拔弩張——這可能意味著計算規模將再度激增10倍——人工智慧實驗室正逐步演化為各具特色的超級力量。可以說，它們已經為即將到來的較量“選定了利器”。步入2025年，這些截然不同的戰略導向預計將帶來迥異的結果，一些參與者將佔據領先地位，而另一些則可能黯然退出。
各大人工智慧公司2025年競爭策略
Google堅持垂直整合
進入2025年，Google的最大優勢在於其垂直整合的能力。作為唯一一家擁有高端晶片（TPU，張量處理單元）的公司，Google有望在2025年與輝達在GPU市場上展開激烈競爭。此外，Google還建立了自己的資料中心，能夠自主訓練模型，並擁有實力強大的內部研究團隊。與微軟和亞馬遜分別通過與OpenAI和Anthropic合作的方式不同，Google通過掌控價值鏈的每一個環節，為自己爭取了更大的勝算。
OpenAI的品牌優勢
OpenAI在人工智慧領域的品牌優勢無人能敵。從ChatGPT、Claude和Gemini的獨立認知調查結果來看，OpenAI在消費者心中的地位遠超其他競爭對手。這種品牌優勢使OpenAI成為大型人工智慧公司中最強勁的賺錢機器，據報導其收入已超過36億美元。如果人工智慧的成功最終取決於消費者認知度和企業市場分發能力，那麼OpenAI有望進一步與對手拉開差距，繼續領跑市場。
Anthropic吸引頂尖人才
2024年，Anthropic成功吸引了大量從OpenAI流出的研究人才加入其團隊。包括OpenAI聯合創始人約翰·舒爾曼（John Schulman）、杜爾克·金馬（Durk Kingma）和前安全團隊負責人簡·雷克（Jan Leike）在內的多位頂尖科學家，都在2024年加入了Anthropic。此外，該公司還聘請了Instagram聯合創始人邁克·克里格（Mike Kreiger）擔任首席產品官。在GPT-3發明人達里奧·阿莫代伊（Dario Amodei）的領導下，Anthropic已成為人工智慧科學家心中的理想目的地。
xAI狂建資料中心
在人工智慧競賽中，資料中心無疑佔據著舉足輕重的地位。在資料中心建設方面，xAI已成為領跑者。該公司在創紀錄的時間內推出了容納10萬顆GPU的“巨像”計算叢集，並有望在未來繼續擴展至20萬顆和30萬顆GPU的叢集規模。如果“規模就是你所需要的”這句話最終成為事實，那麼xAI將有能力繼續快速崛起。
Meta奉行開源策略
Meta已經通過Instagram、WhatsApp和Facebook等平台擁有了強大的分銷優勢。在人工智慧競賽中，Meta選擇了全力投入開放原始碼的策略。這種策略使Meta能夠利用開源模型快速傳播前沿進展，並在競爭中佔據有利地位。如果前沿進展開始放緩，Meta將能夠利用其開源模型的優勢，迅速將這些功能傳播給更廣泛的使用者群體。Meta的Llama模型有很多狂熱粉絲，而關於閉源和開放原始碼的爭論還在繼續。
在大模型競賽的激烈角逐中，嚴格的執行力被置於首要位置。目前，各個參與者的競爭格局與策略均已趨於穩定。到2025年，我們將看到那些策略是富有遠見卓識的明智之舉，而那些則是註定會遭遇挫敗的短視行為。
預測二：人工智慧搜尋正成為殺手級應用，2025年將迎來爆髮式增長
自從ChatGPT問世以來，我們便開始探尋人工智慧領域的殺手級應用，究竟那些新興的使用者行為能夠歷經時間的考驗？2024年，從人工智慧女友到人工智慧租賃助手，再到語音代理與人工智慧會計師，各式各樣的應用如雨後春筍般湧現，接受市場的檢驗。
展望2025年，我們預見人工智慧作為搜尋引擎將迎來爆髮式增長。Perplexity自推出以來便表現不俗，月活躍使用者已突破千萬大關。而OpenAI在10月推出的ChatGPT搜尋，更是對其原有搜尋功能的全面升級。《華爾街日報》甚至發表了題為《Google搜尋，老年人的專屬？》的諷刺文章，指出Google在面臨新興挑戰的同時，還深陷反壟斷訴訟的泥潭。
人工智慧搜尋無疑是對傳統網際網路搜尋技術的一次強大革新。傳統搜尋基於網路索引進行導航，而人工智慧搜尋則依託於大語言模型，實現資訊的深度閱讀與語義理解。這對於白領工作者而言，無疑是一個巨大的福音。
我們甚至有理由相信，人工智慧搜尋或將顛覆現有的市場格局。未來，每個職業領域都可能擁有自己專屬的人工智慧搜尋引擎——分析師與投資者偏愛Perplexity，律師則傾向於使用Harvey等平台，醫生則更信賴OpenEvidence等解決方案。沿著這一思路，Midjourney可被視為“像素世界”的搜尋引擎，Github Copilot則是“程式碼世界”的搜尋利器，而Glean則專注於“文件世界”的搜尋。與傳統搜尋相比，人工智慧搜尋能夠更深入地挖掘語義資訊，因此功能更為強大，能夠顯著提升工作效率。
值得注意的是，文字響應作為產品的外在表現形式，其內涵遠比表面看起來更為豐富。並非所有的文字響應都千篇一律，大語言模型為產品在多個維度上實現真正的差異化提供了無限可能。創始人將圍繞這些獨特功能，打造專屬於特定客戶群體的產品體驗。
意圖提取：通過領域專門化，可以更容易地使響應緊密匹配使用者的意圖。不同領域的使用者（如醫生和病人）對於相同問題期望得到不同類型的回答。
專有資料：在白領領域，專有資料集（如律師的判例法、分析師的財務資料、保險承銷商的天氣資料）將發揮重要作用。在商業環境中，找到正確答案至關重要。
格式：將結果呈現給使用者的格式也很重要，包括響應的冗長或簡明程度、項目符號的使用、多模態內容的使用以及對源的引用等。不同職業（如會計師與記者）對資訊的消化方式不同。
介面設計：不同領域需要不同的介面設計。例如，程式碼搜尋需要在IDE中進行，會計策略搜尋需要整合在會計SaaS平台中。語義搜尋受益於使用者現有工作流和資料的上下文。
新的特定領域人工智慧搜尋引擎致力於深度理解並貼合目標使用者角色的思維模式，即“心智理論”。不同領域的專家，如醫生、律師和會計師，在知識提取和決策制定上展現出獨特的模式。醫生專注於醫學文獻，律師則深入研究判例法，而投資者則緊盯收益報告。他們在剖析、分析和決策過程中的方式各不相同。
這種領域特異性的需求在消費者與企業之間也體現出了明顯的分歧。作為消費者，我們的需求相對一致，使得ChatGPT等產品能夠廣泛適用於產品市場。然而，對於專業人士而言，他們的需求則更加多樣化和專業化。因此，可以預見的是，未來的知識工作者可能會在日常工作中依賴至少兩個不同的人工智慧搜尋引擎：一個專注於工作需求，另一個則用於滿足其他方面的資訊檢索需求。
預測三：投資回報率仍然受質疑，資本支出將在2025年開始穩定
我們已經探討過人工智慧領域的兩個重大問題，即涉及2000億美元資本支出和6000億美元投資回報。
進入2024年，大型科技公司對人工智慧可能撼動其在雲業務中的壟斷地位感到擔憂。正如我們先前在《人工智慧資本支出的博弈論》中所述，這些公司認為必須大力投資，以確保自己在人工智慧的未來發展中保持領先。若它們不投資，其他競爭者就會投資，從而導致它們落後。
然而，到了2025年，情況發生了顯著變化。大型科技公司已經牢牢抓住了人工智慧革命的機遇。它們不僅掌控著為人工智慧提供動力的絕大多數資料中心，還持有眾多大模型公司的股權，並且是新人工智慧初創公司的重要支持者。
隨著大型科技公司的信心日益增強，我們認為2025年將是人工智慧資本支出趨於穩定的一年。如果說2024年是爭奪土地和電力協議的關鍵年份，那麼2025年則是執行和實施的關鍵時期。鐵鍬已備齊，這些公司將專注於按時、按預算完成新項目，並將這些人工智慧推向市場，與企業合作，助力它們利用新的人工智慧功能取得成功。
自ChatGPT發佈以來，企業的資本支出已經翻了一番，而2025年可能會見證這種趨勢趨於正常化。第三季度公佈的最新資料顯示，微軟和Google的資本支出趨勢已經開始走穩。儘管亞馬遜和Meta仍在加速發展，但它們也可能在2025年初達到穩定狀態。值得注意的是，雖然Meta的支出在圖表中看似持平，但該公司已預告其第四季度資本支出將增加。
幾家巨頭相互競爭的格局已經形成，每家公司都緊密監視著競爭對手的動向。如果這個行業似乎正在邁向一個更為穩定的“新常態”，那麼這可能會受到所有參與者的歡迎，因為它有助於在2025年形成一個新的平衡，而不是促使各方繼續增加支出。
隨著2025年新的資料中心投入營運，人工智慧計算的價格有望繼續大幅下降。這對於創業公司而言是一個積極的訊號，因為它有望激發網路創新。正如我們之前所指出的，初創公司主要是計算的消費者而非生產者，因此它們能夠從大型科技公司的過度建設中獲益，這些大公司實際上是在為整個人工智慧生態系統提供補貼。
有人將“雲”比作鍍金時代的鐵路寡頭壟斷。如果我們將資料中心視為數字經濟的軌道，那麼可以預見，到2025年底，新的人工智慧軌道將鋪設完成並準備就緒。現在的關鍵在於，我們將如何利用這些新的人工智慧基礎設施來開發能夠為客戶和終端使用者創造價值的產品和服務。
在接下來的一年裡，我們將運用人工智慧的建構模組來創造出令人驚嘆的新能力，這些能力將深刻改變人們的生活方式。（騰訊科技）