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科技潛力牛股出爐！人形機器人、AI手機、智能駕駛、固態電池，誰是王者？
證券時報·資料寶持續跟蹤和深入分析券商研報後發現，人形機器人、AI手機、無人駕駛、固態電池四個前沿科技題材，憑藉其創新性與巨大的市場潛力，獲得機構的青睞。
機構預計這些類股在2025年迎來商業化處理程序的關鍵節點或實現量產突破，這無疑將深刻影響相關上市公司的業績表現。鑑於此，本文將對A股公司中涉及上述類股的個股進行全面梳理，重點聚焦2024~2025年業績預期。
2025年人形機器人出貨量將顯著增加
人形機器人是指形狀及尺寸與人體類似，可以模仿人類運動、表情、互動及動作的機器人。憑藉靈活性、高度適應性和人機協作能力等優勢，人形機器人在工業製造、醫療康復、教育科研、家庭服務等眾多領域展現出了巨大的應用潛力，成為了當今科技領域備受矚目的研究熱點和發展方向，也吸引了眾多企業紛紛入局，搶佔市場先機。
近日，Figure機器人CEO在X平台宣佈，Figur02機器人正式交付客戶並創收；智元機器人官方微信視訊號發佈更新視訊，宣佈其多款人形機器人已實現客戶工廠部署。同時，Agility、宇樹、樂聚等國內外主要整機廠商均宣佈了其產品出貨情況。
據中信證券統計，2024年全球人形機器人出貨數量將達到2000台以上，正式迎來商業化元年。該機構表示，隨著全球及中國主流科技及製造巨頭紛紛佈局人形機器人，該類股增長趨勢已十分明確，2025年出貨量將顯著增加，行業有望迎來爆發奇點。
據《人形機器人產業研究報告》，2024年中國人形機器人市場規模將達到27.6億元；到2029年，該市場規模有望擴大至750億元；到2035年這一市場規模有望進一步提升至3000億元，2025~2035年復合增速達53.15%。
據資料寶統計，2024年前三季度淨利潤實現增長的人形機器概念股中，截至12月27日（下同），機構評級家數超10家且一致預測2024~2025年淨利潤復合增速超20%的個股有9隻。
根據上述公司2024~2025年淨利潤復合增速及最新的滾動市盈率粗略估算，拓普集團、德昌股份、東華測試、拓邦股份的PEG(市盈率相對盈利增長比率)小於1。
拓普集團獲41家機構關注，一致預測2024~2025年淨利潤復合增速為32.71%，最新滾動市盈率為30.86倍，公司擬50億元投資機器人電驅系統基地，電驅系統為人形機器人主要部件；研發的機器人核心部件直線執行器和旋轉執行器已經多次向客戶送樣，獲客戶好評。
AI手機滲透率有望快速提升
AI手機產業鏈上游為AI晶片製造商，通過提升CPU、GPU和NPU的性能和能效，滿足AI計算需求；中游為軟體開發商，將AI大模型嵌入終端裝置，最佳化使用者體驗；下游為手機製造商。
目前，從AI大模型、晶片組、作業系統、使用者介面到整機裝置，手機各廠商積極推進AI手機佈局。蘋果、Google和三星等全球主要廠商，以及榮耀、OPPO、小米和vivo等中國領先廠商，都在將生成式AI功能整合到裝置中。
萬聯證券指出，隨著硬體基礎夯實、端側大模型及應用相繼落地，AI手機發展東風已至，有望快速滲透手機市場。
據賽迪顧問預測，2024年AI手機的出貨量將達1.5億部，佔全球智慧型手機總出貨量13%；到2027年，全球AI手機銷售量有望超過5.9億部，佔全球智慧型手機總出貨量的比重超過50%。
據資料寶統計，2024年前三季度淨利潤實現增長的AI手機概念股中，機構評級家數超5家且一致預測2024~2025年淨利潤復合增速超8%的個股有9隻。
根據上述公司2024~2025年淨利潤復合增速及最新的滾動市盈率粗略估算，水晶光電、中石科技、匯頂科技、安利股份的PEG(市盈率相對盈利增長比率)小於1。
水晶光電獲24家機構關注，一致預測2024~2025年淨利潤復合增速為45.95%，最新滾動市盈率為30.63倍，公司在AI手機領域的佈局主要體現在光學影像和薄膜光學面板的研發與生產上，為三星S24和OPPO find X7等機型供應光學零元件產品。
智能駕駛從1向10大步邁進
無人駕駛，基於電腦與AI技術，能在無人干預下實現安全、高效駕駛，當前已在物流、出行等多領域試點，成效初顯，市場前景被廣泛看好。
中信證券近日發佈的研報指出，智能駕駛正快速演進，從1向10大步邁進，越來越多的消費者躋身於“智能駕駛”的時代，將為無人駕駛商業化發展奠定更堅實基礎。
據行業機構測算，2023年中國無人駕駛行業市場規模為3301億元，預計2024年將達到3832億元，增速達15.8%，未來幾年內將持續擴大。
據資料寶統計，2024年前三季度淨利潤實現增長的無人駕駛概念股中，機構評級家數超10家且一致預測2024~2025年淨利潤復合增速超40%的個股有9隻。
根據上述公司2024~2025年淨利潤復合增速及最新的滾動市盈率粗略估算，宇通客車、長城汽車、柳工、中際旭創等7股PEG(市盈率相對盈利增長比率)小於1。
宇通客車獲23家機構關注，一致預測2024~2025年淨利潤復合增速為49.09%，最新滾動市盈率為17.56倍，公司與文遠知行持續深化合作，共同推動無人駕駛技術的商業化處理程序，L3、L4級無人駕駛公車已在多個城市落地營運。
固態電池產業化提速
固態電池使用固體電解質替代易燃易爆的電解液，實現電池本征安全，同時可以應用更高比容量的正負極材料，打開鋰電池能量密度天花板。
近日，新宙邦、道氏技術等公司在投資者互動平台上回應佈局固態電池情況。
新宙邦回覆投資者稱，目前已有聚合物體系、氧化物體系和硫化物體系的固態電解質產品，並正積極與下遊客戶合作推進產業化應用，也在按客戶的未來需求對產能進行積極佈局。
西部證券表示，2024年以來多家電池廠和車企公佈固態電池相關進展，其中半固態電池已率先實現量產上車，產業化處理程序有望加快。
據中商產業研究院預測，2024年中國固態電池市場空間將達到17億元，2030年將增至200億元，2025~2030年複合增長率達50.81%。
據資料寶統計，2024年前三季度淨利潤實現增長的固態電池概念股中，機構評級家數超10家且一致預測2024~2025年淨利潤復合增速超15%的個股有9隻。
根據上述公司2024~2025年淨利潤復合增速及最新的滾動市盈率粗略估算，欣旺達、長城汽車、蔚藍鋰芯等5股PEG(市盈率相對盈利增長比率)小於1。
欣旺達獲16家機構關注，一致預測2024~2025年淨利潤復合增速為41.24%，最新滾動市盈率為28.44倍，公司從2015年就已經開始研發佈局固態電池，規劃了第一代400Wh/kg和第二代500Wh/kg全固態電池。其中第二代實驗室樣品已達到500Wh/kg能量密度目標。
9股獲機構大額買入
據資料寶統計，上述四大熱門科技類股所涉及的潛力股中，12月有9股獲機構資金大額買入，淨買入金額均超1500萬元。
人形機器人概念股拓邦股份12月獲機構資金淨買入金額達2.29億元，居首，其在互動平台上表示，公司在人形機器人領域有著明確的技術積累和戰略規劃，具備電機本體+減速+驅動控制一體化的解決方案能力，其中空心杯電機技術水平處於國內第一梯隊。公司獲16家機構一致預測2024~2025年淨利潤復合增速達33.15%，最新滾動市盈率為25倍。
華創證券表示，拓邦股份在智能控制領域行業領先，家電、工具庫存回歸正常水平，新能源業務快速發展，公司海外產能逐步爬升，維持公司“推薦”評級。
(資料寶)