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【GTC大會】速看！輝達AI盛會即將來襲：建議關注算力產業鏈（附概念股名單）
輝達將於3月17日至21日舉辦年度技術盛會GTC2025，其首次設立的“量子日”活動成為焦點。屆時，輝達將聯合IonQ、D-Wave等頭部企業探討量子硬體、演算法及商業化路徑，並展示下一代Blackwell晶片與量子計算領域的最新進展。
這些創新亮點極有可能成為資本市場的重點投資方向
廣發證券指出，三月算力類股在輝達GTC催化下，仍有結構性機會。GB300和Rubin系列中，光互聯、銅互聯、PCB等方案將實現價值量的再分配，建議關注算力密度提升下的PTFE、AEC及光互聯機會。
國盛證券指出，AI快速發展推動算力需求暴漲，網際網路及其他企業如果需要搶佔先發優勢，則需要領先於競爭對手搭建更大、效率更高的超算叢集。站在當前節點，國內算力以價格彈性驅動為核心，資料中心、算力租賃、IDC配套均具備遠期漲價預期，股價由此驅動上漲。海外算力側重於技術彈性驅動。
輝達GTC大會聚焦技術突破
【CPO交換機類股】：輝達有望發佈首款CPO交換機Quantum 3400 X800，組態4顆28.8T交換晶片，交換能力為115.2T，預計今年下半年將迎來小批次出貨。從CPO交換機構成來看，我們認為光引擎、CW光晶片、FAU、MPO、MLA等環節都有望受益，將帶來光器件全新需求增量。
【高速光模組類股】：輝達在會上有望公佈GB300具體細節，我們認為GB300不僅在單卡算力能力與記憶體容量會有顯著提高，網路組態有望從ConnectX-8向ConnectX-9進行升級，從而進一步推動800G向1.6T光模組產品升級。