中美科技競爭，重中之重的兩大領域

2025/04/24

•

四月以來，全球市場變幻莫測，先有月初美國所謂的“對等關稅”，再有最近美國商務部禁止輝達向中國銷售H20 晶片。

面對美國的無理關稅，中國在第一時間予以堅決反制，迅速有效的維護了自身利益。

未來關稅走向尚不明朗，但有一點已經明確，那就是美國試圖在科技領域遏制我們的發展，尤其是AI和機器人領域，圍繞著這兩大方向的競爭已經拉開帷幕。

其中美國要求輝達禁止向中國出售H20晶片，正是DeepSeek的橫空出世，讓美國覺得我們挑戰了他們在AI領域的地位。

而機器人作為具身智能的最佳載體，是高端製造的核心落地場景，而且也是 AI 的重要應用場景，這也是美國一直較為重視的領域。

本期我們就來梳理中美科技競爭中的兩大重點領域——AI+機器人，並對這兩大領域的重點方向進行分拆展示，供大家做行業研究參考。

注意：以下內容絕不構成任何投資建議、引導或承諾，僅供學術研討。

A、DeepSeek領域

行業概況：DeepSeek的爆火掀起了一場前所未有的人工智慧浪潮，各行各業都在積極介入部署，進而帶動了算力和資料需求劇增。

核心公司：鼎捷數智、杭鋼股份、平行科技、優刻得、天娛數科、夢網科技、青雲科技、每日互動、首都線上、美格智能、航錦科技、拓維資訊、龍軟科技、蓮花控股等。

B、算力租賃

行業概況：在 DeepSeek 的催化下，市場對算力的需求急劇增加，相關企業在第一時間佈局算力租賃業務，為各行各業的 “AI+”，提供紮實的基礎設施。

核心公司：東方材料、平行科技、優刻得、青雲科技、首都線上、順網科技、拓維資訊、蓮花控股、利通電子、弘信電子、中貝通訊、南凌科技、協鑫科技、鴻博股份、匯納科技、恆潤股份、中科曙光等

C、算力晶片

行業概況：在算力晶片方面，目前伺服器的加速主要採用的是 GPU 晶片，另外 ASIC和FPGA的份額也在逐步增加。

核心公司：兆易創新、寒武紀、海光資訊、佰維儲存、恆爍股份、國芯科技、景嘉微、安路科技、紫光國微、瀾起科技、芯原股份、復旦微電、龍芯中科等。

D、AI智能體

行業概況：AI智能體也叫做 AI Agent，是一種相較於通用大模型更為個性化且獨立的資訊處理助手，是 AI的重點應用方向，目前很多企業均已根據自身業務情況推出 AI 智能體。

核心公司：漢得資訊、鼎捷數智、焦點科技、酷特智能、泛微網路、用友網路、新炬網路、彩訊股份、中科金財、普聯軟體、新致軟體、思特奇、南興股份、神思電子、拓維資訊、初靈資訊、引力傳媒、世紀天鴻、開普雲等。

E、資料中心

行業概況：資料中心是全球協作的特定裝置網路，用來在 internet 網路基礎設施上傳遞、加速、展示、計算、儲存資料資訊。人工智慧的普及，對資料中心的建設提出了更高的要求。

核心公司：潤建股份、大位科技、杭鋼股份、奧飛資料、浙大網新、科華資料、立昂技術、網宿科技、依米康、首都線上、東方國信、資料港、南興股份、寧波建工、易華錄、美利雲、浪潮資訊、萬馬科技、佳力圖、寶信軟體、光環新網等。

A、人形機器人

行業概況：從春節宇樹科技爆紅春晚，到多家科技巨頭加入具身智能的研發，人形機器人越來越接近量產，近日機器人界的馬拉松暴露出了機器人的一些問題，或倒逼產業升級。

核心公司：震裕科技、奧比中光、鳴志電器、偉創電氣、漢威科技、綠的諧波、三花智控、五洲新春、均普智能、雷賽智能、雙林股份、駿創科技、凌雲股份、祥鑫科技、凌雲光、柯力感測、豐立智能、肇民科技、拓斯達、恆鋒工具、長盛軸承、江蘇雷利、漢宇集團等。

B、減速器

行業概況：機器人的核心零部件，國內多家企業多年研發突破了國外的技術壟斷，實現了一定程度的自主可控，隨著人形機器人的日益接近量產，減速器的需求或將持續上升。

核心公司：綠的諧波、雙環傳動、中大力德、聯誠精密、秦川機床、上海電氣、南方精工等。

C、靈巧手

行業概況：作為機器人核心的終端執行零部件，靈巧手的技術進展和發展成熟度，在一定程度上決定著機器人的能力，目前國內已經有多家企業佈局靈巧手行業，並有了部分產品實現小批次量產應用。

核心公司：兆威機電、雷賽智能、藍思科技、柯力感測、五洲新春、捷昌驅動、上海電氣、昊志機電、豐立智能、禾川科技等。

D、絲桿

行業概況：和靈巧手邏輯類似，高精度絲桿是機器人的核心零部件，這個領域的發展也切實影響著人形機器人的量產處理程序，同理人形機器人的量產也會釋放絲桿產品的需求。

核心公司：恆立液壓、雙林股份、秦川機床、北特科技、五洲新春、貝斯特、力星股份、華辰裝備等。

E、電機

行業概況：電機作為機器人的核心部件之一，是機器人運動控制不可或缺的構成，目前國內已有部分企業實現機電一體化，在機器人電機領域有了較大的技術突破。

核心公司：鳴志電器、兆威機電、方正電機、微光股份、中電電機、江蘇雷利、大洋電機、利力爾、星德勝、臥龍電驅、神力股份、江特電機等。

以上就是人工智慧和人形機器人這兩大科技領域的十個主要細分方向，每個方向都是一個龐大的產業鏈，產業鏈上的多數公司共同推動著行業的發展。

人工智慧和人形機器人作為新興產業，其每一步發展都牽動著科技進步的步伐，未來隨著中美在科技領域的競爭加劇，中國須加強這兩大領域的自主可控程度，避免被卡脖子。

當然，圍繞著這兩大主方向還有很多小的細分領域，但因篇幅有限，以及本期旨在通過列舉主要方向，提醒大家關注大方向，故對其他細分領域不做展開介紹。

*提醒：關稅走勢尚不明朗，警惕市場劇烈波動的風險 (富牛投研)