突然！一則傳聞，徹底引爆！

中國中國國產EDA迎來大爆發！

據FT報導，川普政府已要求提供用於設計半導體的軟體的美國公司停止向中國企業出售其服務，這是最新舉措，旨在加大中國開發先進晶片的難度。

台北時間周三（5月28日）晚間，新思科技（Synopsys）股價下跌9.6%，Cadence股價下跌 10.7%。然而，這也給了A股做多EDA概念股的機會。今天早上，該類股集體暴漲。概倫電子20%漲停，廣立微、華大九天皆一度大漲超15%，其餘概念股也有不同程度爆發。

那麼，上述禁令影響究竟又有多大呢？

一則傳聞

據報導，幾位知情人士表示，美國商務部已要求所謂的電子設計自動化集團（包括Cadence、Synopsys 和 Siemens EDA）停止向中國供應技術。 據知情人士透露，美國商務部負責監管出口管制的機構——工業和安全域（BIS）已通過信函向這些公司發出了這項指令。目前尚不清楚是否每家美國EDA公司都收到了信函。

此舉標誌著美國政府為遏制中國開發尖端人工智慧晶片的能力而採取的重大新舉措。今年4月，華盛頓限制了輝達專為中國市場設計的人工智慧晶片的出口。

新思科技首席執行官薩辛·加齊（Sassine Ghazi）在周三（5月28日）舉行的第二季度財報電話會議上表示：“我們瞭解相關報導和猜測，但新思科技尚未收到美國商務部工業和安全域的通知。因此，我們重申的全年業績指引反映了我們目前對BIS出口限制的理解，以及我們對中國市場（收入）同比下降的預期。”但美國商務部一位官員表示：“正在審查對中國具有戰略意義的出口。在某些情況下，（該部門）在審查期間暫停了現有的出口許可證，或施加了額外的許可要求。” 雖然EDA軟體在整個半導體行業中所佔份額相對較小，但其允許晶片設計人員和製造商開發和測試下一代晶片，使其成為供應鏈中的關鍵部分。

報導稱，新思科技、Cadence設計系統公司和西門子EDA公司（隸屬於德國西門子公司西門子數字工業軟體公司）佔據了中國EDA市場約80%的份額。這三家公司均未立即回應置評請求。新思科技報告稱，2024財年，中國市場的銷售額接近10億美元，約佔其總收入的16%。Cadence表示，中國市場的銷售額為5.5億美元，佔其總收入的12%。 周三，新思科技股價下跌9.6%，Cadence股價下跌 10.7%。

2022年，拜登政府對向中國銷售最先進的晶片設計軟體實施限制，但這些公司仍繼續向中國銷售符合出口管制的產品。川普則在其總統第一任期內禁止中國華為使用美國的EDA工具。

去年，新思科技達成協議，以350億美元收購美國模擬軟體公司Ansys。該交易仍需獲得中國監管機構的批准。Ansys股價周三下跌5.3%。美國聯邦貿易委員會周三宣佈，兩家公司需要剝離某些軟體工具才能獲得該交易的批准。

EDA概念股全線爆發

值得注意的是，上述出口限制的消息激勵了中國公司，三家領先的EDA公司——華大九天、Primarius 和 Semitronix近年來市場份額大幅增長。今天早上，A股EDA概念股也是全線爆發。

有大型券商研究機構點評認為，西門子EDA或暫停服務，中國國產EDA加速崛起。該券商表示，中國國產EDA進展超預期。已實現模擬/面板/儲存/射頻全流程，設計平台加入AI賦能，射頻設計基於GPU算力加速、新增OPC功能實現高端化；2025年—2026年加速補齊數電-佈局布線、晶圓製造—TCAD等核心堵點。

概倫電子已形成泛模擬類設計平台，高端儲存產品受到廣泛認可；製造類點工具主要客戶包含全球前十大晶圓廠；噪聲/參數測試形成軟硬體協同。廣立微則圍繞半導體電性測試形成軟硬協同產品矩陣，軟硬體收入比為3:7。

另外，中國EDA併購整合加速。不同環節見間點工具所需專業知識差異大，從0開發或需5年；證監會併購新規下，中國EDA公司併購動作頻繁，行業整合加速。潛在併購標的：合見工軟（數字驗證+系統及設計）、行芯科技（Signoff工具鏈）、鴻芯微納（數字後端工具）、思爾芯（數字EDA）、芯行紀（佈局布線）、東方晶圓（OPC工具）等。共研EDA+性價比需求也逐漸提升，中國國產EDA份額將增長。

民生證券此前的研報稱，EDA行業收併購整合加速，中國國產化EDA全流程+IP平台逐步建構。EDA和IP行業存在技術複雜性高，持續創新要求高，產品成熟周期長等特點，收併購成為EDA公司拓展能力範圍的最佳途徑。

據半導體行業觀察，截止2024年的過去30年中，EDA行業累計發生近300次收併購，行業龍頭新思科技收併購次數更是多達40次以上。年初至今中國兩大EDA龍頭公司華大九天和概倫電子紛紛募資收購，中國EDA平台整合節奏加速，中國國產化EDA和IP領先廠商的能力有望逐步補全，縮小和全球龍頭的差距。 (券商中國)