一文瞭解代幣化股票的機遇與陷阱

代幣化股票是以數字幣或代幣形式存在的衍生品，它們與公開交易的股票掛鉤。本質上，它們是與真實股票（如優步、臉書、特斯拉和奈飛等通常在證券交易所交易的股票）價格相關的加密貨幣代幣。代幣化股票通過允許加密貨幣交易者在加密貨幣交易所交易股票衍生品，而無需使用傳統的股票經紀人，從而彌合了傳統股票市場和加密貨幣市場之間的鴻溝。

代幣化股票的特點

代幣化股票具有以下獨特屬性：

全球可用。 對於美國以外的投資者來說，購買特斯拉和蘋果等公司的股票可能很困難。代幣化股票解決了這個問題，因為它們可以被世界各地的人們購買。

• 高度可分割。 代幣化股票是可分割的，這與它們的傳統對應物不同。可分割性使得普通投資者可以購買一股的零頭。例如，一個只有300美元的投資者在2021年初買不起一股亞馬遜股票，因為它當時的交易價格是3000美元。但是，如果該股票被代幣化，該投資者可以很容易地以300美元購買十分之一的股份。就像現在個人買不了一枚比特幣，但是可以買百分之一。
• 24/7 交易。 與只能在一天中特定時間交易的傳統股票不同，代幣化股票可以在一天中的任何時間進行交易。

代幣化股票如何運作？

為了更好地理解代幣化股票如何運作，請將代幣化股票視為您將在公開上市公司購買的普通股票。唯一的區別是這些股票是數字代幣的形式。

如果您從交易所或在公司首次公開募股 (IPO) 期間購買了公司的股票，您將在您的經紀帳戶中收到這些股票。代幣化股票的過程是相同的，不同之處在於，由於代幣化股票基於區塊鏈，它們是通過加密貨幣交易所購買的。

在大多數情況下，託管人和投資機構參與了從股票製作代幣的過程。投資機構負責購買標的股票，託管人將其作為儲備保管。根據保留在儲備中的股份，代幣在區塊鏈平台上發行。每個代幣的價格都與儲備股份的價值掛鉤。

然後，這些代幣在加密貨幣交易所上市，以便投資者可以購買並開始交易。當投資者購買代幣化股份時，他們間接成為鎖定在儲備中的部分股票的所有者。

CFD風險：沒有股票的股票代幣（如Robinhood的openAI代幣）

差價合約 (CFD) 是一種流行的投資產品，適用於那些希望對大宗商品、貨幣、指數乃至股票進行槓桿化投資的投資者。它允許投資者在不實際擁有標的資產的情況下，獲得對某一投資主題的敞口。

但請注意，並非所有代幣化股票都由相同數量的真實世界股票代表。去中心化 (DeFi) 平台（如 Synthetix 和 Mirror Protocol）尤其如此，它們只跟蹤股票價格。在購買代幣化股票之前，請務必進行盡職調查，以便您確切知道自己正在獲得什麼。

Robinhood 的“OpenAI 代幣”是衍生品。根據 OpenAI 的說法，它們旨在追蹤 OpenAI 股票的價格，但不代表對 OpenAI 本身的直接所有權或股權。Robinhood 的首席執行官 Vlad Tenev 表示，這是一種讓通常無法參與私人市場的散戶投資者獲得參與的方式。他強調這些並非“技術上的股權”，但提供了一種追蹤估值的方式。

誰可以交易代幣化股票？

代幣化股票對於任何準備從加密貨幣進入傳統金融市場的投資者來說都是一個不錯的選擇。無法獲得股票經紀帳戶或覺得過程過於複雜的投資者，也可以嘗試交易代幣化股票，以獲得傳統股票市場的經驗。

代幣化股票還可以改善市場准入，並為那些難以購買全額支付股票的使用者提供靈活性。

您還必須居住在允許購買和交易代幣化股票的地區，這在某些地區仍然是一個法律灰色地帶。

在哪裡可以交易代幣化股票？

如果您的居住國允許您交易代幣化股票，除了專門用來購買這些數位資產的頂級平台bybit等，傳統金融平台主要為Robinhood。Robinhood 擴展到遍佈 30 個歐盟和歐洲經濟區國家的逾 4 億人口，到推出股票和 ETF 代幣，我們正在建構一個讓全球投資更簡單、更智能、更觸手可及的未來。 (瑞融投研)