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2024年8月，螞蟻數科（Ant Digital Technologies）與朗新集團合作在香港發行國內首個新能源實體資產RWA計畫在香港金管局Ensemble沙盒計畫下完成的，募資規模約1億元。我們簡單介紹一下整個專案的基本狀況，有助於大家更切實地了解RWA的發行。
一、發行方與底層資產
2.承銷商：
1.發行主體：
（1）螞蟻數科：
螞蟻集團旗下科技類股，提供區塊鏈技術支持，負責RWA代幣化架構設計。
（2）朗新集團
A股上市公司作為資產方，提供旗下「新電程」平台的9,000餘台充電樁作為底層資產，錨定其營運收益權。
瑞銀集團（UBS）
作為一級市場承銷商，協助向香港及境外合格機構投資者發行。
二、發行平台與技術架構
1.技術框架：
採用螞蟻數科「兩鏈一橋」模式：
資產鏈（境內）：基於螞蟻鏈，將充電樁運作資料（如使用頻次、收益）透過IoT設備即時上鍊，確保資料真實可信賴。
2.發行平台
透過香港持牌數位資產平台OSL Digital Securities（香港證監會持牌）進行發行與一級市場交易。
三、投資人範圍與准入條件
1.投資者類型：
限一級市場，適用於香港及境外合格機構投資者（如避險基金、家族辦公室等），未開放散戶參與。
2.投資門檻：
最低認購金額約100美元等值Token（具體以發行文件為準）。
3. KYC/AML要求：
投資者需通過OSL平台的嚴格身分驗證（如提供護照、銀行流水等），並符合香港《證券及期貨條例》對專業投資者的資格要求。
四、發行流程與合規安排
1.資產拆選與確權：
朗新集團篩選充電樁資產，確保產權清晰，並透過第三方機構進行資產的盡職調查、確權、評估以及收益權估值。
2.SPV架構搭建：
設立特殊目的載體（SPV）隔離風險，資產收益權透過SPV代幣化。
3.監理沙盒測試：
在香港金管局Ensemble沙盒中完成技術驗證與合規測試。
4.代幣發行與資金回流：
透過OSL平台私募發行，募集資金經合規跨境通道（如QDLP）回流境內，用於充電樁運作維護。
五、資訊揭露與透明度
1.鏈上資料揭露：
充電樁營運資料（如每小時使用量、收益）透過螞蟻鏈瀏覽器即時公開，投資人可查詢。
2.合規文件：
發行說明書、智慧合約審計報告（由CertiK完成）等文件在OSL平台揭露。
3.監理報備：
本項目符合香港證監會《證券及期貨條例》及金管局《代幣化產品通函》要求，定期向監理機關提交營運報告。(LEGAL EYE看法見法)