根據輝達最新揭露的13F檔案，截至6月30日，輝達將91.36%的公開持倉集中押注於AI雲端運算服務商CoreWeave，總投資額達39.6億美元。除CoreWeave外，輝達還持有其他多家AI相關公司的股份，包括Arm、Applied Digital等。
輝達Q2持倉曝光，不僅9成倉位豪賭CoreWeave，更是透過多元化佈局下游應用企業建構完整的AI生態系統。
周五，根據輝達最新披露的13F檔案，截至6月30日，CoreWeave已成為輝達投資組合中的絕對核心資產。輝達將91.36%的公開持倉集中押注於AI雲運算服務商CoreWeave，總投資額達39.6億美元。
除CoreWeave外，輝達還持有其他多家AI相關公司的股份，包括Arm、Applied Digital、Nebius，還有AI醫療健康公司Recursion Pharmaceuticals。
輝達的投資正在獲得回報，CoreWeave第二季度營收達12億美元，年增超過三倍。然而，該公司本周股價暴跌近21%，因為營收積壓成長低於預期，且計畫在第四季大幅增加資本支出。
同時CoreWeave面臨上市後首次大規模解禁考驗。據FactSet資料，約84%的A類股票將於本周五解禁，這些股票主要集中在公司內部人士和輝達手中，可能引發市場波動。
9成倉位豪賭CoreWeave
CoreWeave在AI雲端運算領域的地位日益重要。該公司是首個大規模提供完整Blackwell GPU產品組合的服務商，專門為AI工作負載設計資料中心，客戶涵蓋Cohere、IBM和Mistral AI等知名企業。
分析師預測，在AI計算需求推動下，CoreWeave明年營收可望成長127%，可能達到110億美元。
輝達的這項重倉投資凸顯了其對AI基礎設施領域的信心。 CoreWeave目前市值約為華爾街分析師預測未來四季調整後營業收入的36倍，甚至高於輝達自身31倍的倍數。
CoreWeave公司執行長Mike Intrator表示：
擴大我們的容量和服務仍然是我們在這個結構性供應不足的市場中取得成功的關鍵因素。公司預計到今年底，資料中心網路的兆瓦容量將接近目前的兩倍。
多元化佈局AI生態
除CoreWeave外，輝達還持有其他多家AI相關公司的股份。 Arm Holdings佔其投資組合的4.11%，這家英國晶片設計公司的節能架構廣泛應用於智慧手機，並正快速擴展至資料中心領域。
Applied Digital獲得1.79%的投資配置，該公司專門為高效能運算建構和營運資料中心基礎設施。輝達還持有NEBIUS 1.52%的股份，這家從Yandex分拆出來的阿姆斯特丹公司專門為AI應用提供雲端基礎設施。
在AI驅動的醫療健康領域，輝達投資了Recursion Pharmaceuticals 0.90%的股份，該公司將機器學習應用於藥物發現。此外，輝達還持有自動駕駛公司WeRide 0.32%的股份，反映其在汽車領域的持續關注。
CoreWeave面臨解禁壓力與成長挑戰
CoreWeave正面臨多重挑戰，公司目前背負超過110億美元總債務，在擴大網路建設過程中仍在消耗現金。大規模解禁可能給股價帶來下行壓力，目前約有5.4%的流通股被做空。
儘管如此，CoreWeave的客戶基礎依然強勁。微軟和Meta等科技巨頭今年提高了資本支出預測，並計畫明年繼續保持強勁支出。公司5月與OpenAI達成價值40億美元的四年擴展協議，上月還宣佈以約90億美元股票收購資料中心基礎設施公司Core Scientific。
MoffettNathanson分析師Nick Del Deo指出，目前無法判斷內部人士的賣出意願，而公司的所有權高度集中在他們手中。 "這一解禁事件將檢驗市場對AI基礎設施領域的熱情是否依然強勁。 （invest wallstreet)