儲存晶片再漲價，14隻AI大牛股翻倍

過去半年，全球儲存晶片價格持續上漲。特別是最近一個月，漲價消息越發密集。韓國三星電子公司、美國閃迪等主要廠商近期陸續通知客戶調整報價，現貨市場價格也在短時間內快速上行。

或受此影響，截至10月4日，晶片製造商美光股價月內累計上漲約60%，鎧俠與閃迪股價月內累計上漲均超過100%。

探究本輪漲價潮的原因，市場分析認為，本輪漲價潮背後是儲存行業供需兩端的重構。開源證券指出，在供應端，今年以來各大儲存廠商均發佈減產計畫，儲存市場庫存去化明顯；在需求端，國內外大廠加大AI資本投入，推動企業儲存需求升溫。

多家晶片巨頭上調產品報價

據央視新聞報導，9月下旬，韓國三星電子向主要客戶發出第四季度提價通知，計畫將部分DRAM價格上調15%至30%，NAND快閃記憶體價格上調5%至10%。美國晶片製造商美光在9月一度暫停部分儲存晶片報價，恢復報價後，新價格普遍上漲約20%。另一儲存晶片巨頭閃迪也已在9月上調NAND快閃記憶體報價，幅度約為10%，消費級與企業級產品均有涉及。

此輪儲存晶片漲價，主要是由AI伺服器、資料中心對儲存晶片的需求遠超傳統伺服器所驅動。全球頭部廠商如三星、SK海力士、美光正將更多產能轉向利潤更高的DDR5、HBM等產品，導致了傳統儲存產品（如DDR4）的供應緊張。短期內，預計價格仍會保持強勢。

現貨市場的劇烈波動也反映了這一問題。根據集邦諮詢公司彙總的資料，主流DRAM晶片現貨均價已連續三周漲幅超過5%，尤其是供應緊張的DDR4，價格在不到一個月內累計上漲接近30%，半年累計漲幅超過200%。另外，上游廠商的漲價潮已逐漸蔓延至中下游市場。儲存模組大廠威剛日前宣佈，停止DDR4報價，DDR5與NAND快閃記憶體優先供應主要客戶。

在此背景下，多家機構認為，四季度儲存價格或將延續漲勢。信達證券預測，AI產品增長影響儲存供需兩端，四季度DRAM和NAND價格預計延續增長態勢。TrendForce預估，第四季度舊製程DRAM整體價格環比增長8%~13%，HBM價格環比增長13%~18%；NAND Flash 第四季度各類產品合約價或將全面上漲，平均漲幅預計達到5%~10%。此外，摩根大通最新研報稱，DRAM將迎四年定價上行周期。

多家廠商股價刷新歷史最高值

AI應用誕生14隻大牛股

資本市場對近期儲存晶片行情的變化給出了直接反饋，多家廠商股價持續刷新歷史最高值。最近一個月，美光股價累計上漲約60%，鎧俠與閃迪股價累計上漲均超過100%。

21財經·南財快訊記者此前梳理髮現，目前已有多家A股上市公司在儲存晶片方面有所佈局，涉及裝置與材料、晶片設計與製造等多個環節。其中，國產儲存晶片生產龍頭東芯股份，年內漲幅高達329.32%；SK海力士的核心代理商香農芯創，9月漲幅超過116.56%；國產化SSD解決方案提供者德明利，9月獲6個漲停板。【詳見：儲存市場又漲價，龍頭股狂飆300%，產業鏈名單曝光】

今年以來，A股AI應用領域也誕生了不少大牛股。證券時報·資料寶以AI遊戲、AI醫療、AI眼鏡、AI智能體、AI算力、AI玩具、AI PC等與AI應用密切相關的股票為基礎進行統計。資料顯示，截至9月29日，今年以來共有14隻AI應用概念股累計漲幅在100%以上。包括思泉新材、開普雲、宏景科技、巨人網路、資訊發展等。 (21世紀經濟報導)