大家好，我是承通投顧副總顏逸民。馬斯克6日也在社群媒體X上透露，xAI遊戲工作室明年底前將推出一部AI生成的遊戲。AI 遊戲，特別是即時、動態生成的遊戲，需要強大的運算能力。
馬斯克旗下的xAI超級資料中心「Colossus」（巨像），位在田納西州孟菲斯（Memphis），這計畫不僅規模龐大，也以驚人的建設速度和創新模式震驚了業界，的確是AI領域中一項極為雄心勃勃的基礎建設。
xAI 宣稱，第一階段的Colossus超級運算集群僅用22天就從零開始建置完成並上線。業界普遍認為，這種超大規模資料中心的建設週期通常需18到24個月甚至更久，xAI的速度創下了產業紀錄。能夠以這種速度完成建造，主要以舊廠房改造，以及大部分零組件在場外預先製造，運到現場後快速組裝。
Colossus 專案的目標是提供xAI的大型語言模型Grok和社群媒體平台X所需的巨大運算能力。Colossus第一階段的規模100,000顆 Nvidia H100 GPU，已於2024年底前上線。xAI僅用數個月就將規模擴展至200,000 顆 GPU (含 H200s)。遠期目標是打造單體最大的 AI 超級電腦，計劃擴展至100萬顆GPU，成為「運算超級工廠」（Gigafactory of Compute）。總記憶體頻寬194 Petabytes/秒，展現了極高規格的內部連接能力。
由於Colossus規模龐大，其能源和冷卻需求成為關注焦點，也引發了爭議。為了在電力設施到位前快速啟動運算，xAI 在資料中心現場安裝了數十台便攜式甲烷燃氣渦輪機作為臨時發電來源。xAI 計劃在密西西比州的另一個地點建設一座發電廠來支持 Colossus 2 項目，以獲得更穩定的電力供應。
為了冷卻大量的GPU，Colossus需要大量的水。xAI 計劃投資8,000萬美元興建廢水處理設施，目標是每天重複利用數百萬加侖的廢水，以減少對當地水資源的依賴並降低環境足跡。Colossus 採用了先進的液冷技術（Liquid-Cooled Racks），以應對Nvidia H100等高功率晶片產生的巨大熱能。
「Colossus」代表了AI基礎設施競賽中「速度與規模」的極致追求，它展示了馬斯克將「特斯拉式」的快速、激進工程文化帶入AI領域的決心。
南電(8046)
IC載板廠南電因AI伺服器與網通交換器需求強勁，加上上游T-Glass玻纖布缺貨且原物料漲價，南電BT載板與ABF載板漲價效應顯現，未來可能出現供應缺口，受到多家外資看好。
南亞科(2408)
市調機構集邦科技看好第4季DRAM市況，先前預期因供應商優先將產能分配給高階伺服器DRAM和高頻寬記憶體（HBM），將帶動第4季整體一般DRAM價格上揚8%至13%，市場預期南亞科第4季營運應可受惠。
晶豪科(3006)
晶豪科9月合併營收13.08億元，年增5.96％、月增16.73％，創18個月新高，第三季營收35.77億元，季增8.78％、年增4.82％。晶豪科以SDRAM與DDR系列為主，DDR2與DDR3合計約占45％營收，DDR4約占5％，隨著報價上漲，未來比重有望提升，進一步推升營運動能。
國巨*(2327)
AI伺服器對高效能電力管理元件需求大幅提高，被動元件如多層陶瓷電容（MLCC）、電阻、電感等用量是傳統伺服器的3至5倍以上，不僅用量增加，技術規格也隨之升級。這使被動元件產業迎來明顯成長商機，工研院等機構已預估2025年台灣被動元件產值年增約6%以上，在AI與高效運算設備中成為不可替代的基礎零組件。
欣興(3037)
受惠訂單暢旺，欣興8月營收以113.56億元，月增0.4％、年增4.93％，創近33個月以來新高，累計前8月營收852.24億元，亦呈年增 13.4％。2025年下半年各類產品成長性，仍以AI相關的PCB及載板較具成長動能，由於該訂單毛利率相對較高，2026年毛利率也可望受牽動回升。
嘉晶(3016)
嘉晶主力業務為矽磊晶、化合物半導體磊晶晶圓開發與製造，受惠於電動車、AI伺服器等新興應用推動，SiC、GaN材料需求持續成長。
密望實(8043)
蜜望實為日本知名被動元件品牌在臺代理商，主力業務涵蓋電子零件進出口及MLCC通路，受益於AI、電動車等新興應用需求。
*AI模型訓練和運行需要大量的圖形處理單元(GPU) 或專用的AI晶片，遊戲公司越來越依賴雲端運算來進行AI訓練、遊戲託管和大規模即時運算，GPU 和 AI 晶片製造商及雲端服務提供商將從中受益。
近期台股指數不斷創高，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!
