01
前沿導讀
輝達公司創始人黃仁勳在做客福克斯商業頻道時表示，美國出台的出口管制政策，將會導致輝達公司對華業務的停滯，預計未來兩個季度的銷量將為零。
我們假設銷量已經為零，但是只要我們能說通政府，促進中美之間的合作，那中國市場無疑是非常龐大的，可以為輝達提供巨額的利潤增長。目前中國ai晶片的市場規模約為500億美元，到2030年可能增長至2000億美元，但現在H20晶片、H200晶片的對華出口遭到重創。
美國先前允許H20晶片出口，但中國對這種產品並不感興趣。即便美國允許更強的H200晶片對華出口，那麼中國也不太可能對整個產品感興趣，因為他們自己的產品已經足夠好了，不需要購買我們閹割版或者是低等級的晶片，這將會導致輝達失去至少2000億美元的市場經濟。
02
對華出口
據環球網報導稱，美國政府正在考慮向中國出口輝達的H200晶片。H200晶片採用了Hopper架構，綜合算力相當於H20的兩倍。
與H20相比，H200晶片代表的是另一種技術維度。在中國國產算力晶片日益強大的當下，美國政府也在考慮是否應該通過向中國市場銷售更高水平的晶片，以此來壓制中國本土品牌的市場發展。
H200晶片發佈於2023年，與中國特供版H20晶片屬於同時期發佈的產品。但H200晶片是輝達基於H100晶片的升級款，是沒有閹割版的完全體算力晶片。
如果美國政府允許H200晶片對中國市場進行出口，那麼這對於輝達來說是一次階段性勝利，這標誌著輝達有機會繼續搶佔中國市場，與中國本土品牌進行競爭。
據國內從業者對媒體表示，H200晶片的對華出口，將會對中國的ai產業造成一定衝擊，畢竟輝達的CUDA生態過於完善，國內還有許多產業依賴於此。
但是跟前幾年相比，這個衝擊還在可控的範圍內。中國的ai大模型產業已經從當初的訓練為主過渡到推理為主的階段，對於生態的依賴大幅度下降。
ai晶片大體分為訓練晶片和推理晶片兩種，在產業發展的初期需要大量訓練晶片進行資訊計算，這也是輝達晶片被哄搶的主要原因。但是隨著大模型技術的成熟以及推理成本的下降，ai大模型的應用場景開始變得複雜多樣，對於推理性能的要求正在越來越高。
輝達幾乎提供了全球90%以上的ai訓練晶片，擁有絕對的掌控權。但是推理晶片相比訓練晶片，其所需的計算能力要求較低，更依賴於對場景的理解、能效最佳化、軟硬體協同，這給了中國本土企業一個很好的契機。
現階段具有領軍性的國產ai企業，就是華為、中科寒武紀、摩爾線程這三家。
華為的Atlas叢集由數千顆昇騰訓練晶片構成，應用在交通、城市建設等領域。寒武紀最新推出的思元370晶片，整合了低功耗LPDDR5記憶體和全新的編解碼單元，可以應用在城市安防、工業感測器等細小產品領域。
摩爾線程則是被冠以“中國版輝達”的稱號，其創始人張建中曾經在輝達任職10年以上，隨後回國創立摩爾線程，深耕GPU領域和ai算力領域。摩爾線程聚焦於圖形渲染和ai加速兩個領域，既可跟輝達一樣將晶片應用於娛樂工業領域，也可以將其應用到ai計算領域。
03
連鎖反應
黃仁勳曾對外宣稱，輝達與美國政府達成協議，以上繳在華收入的15%為前提，換取美國的出口許可。自7月份美國允許H20晶片對華出口以來，這款晶片在今年第三季僅創造了大約5000萬美元的收入，這大大低於公司預期，越來越多的中國客戶並不願意為輝達的閹割版晶片買單。
並且他還重點強調了中國市場的重要性，中國市場擁有著龐大並長遠的產業規模，這是一個非常重要的經濟來源。有了中國市場的經濟支撐，輝達可以增加投資力度，加快投資速度，繼續保持輝達在ai產業的領先地位。
美國在此之前推出了《保障國家人工智慧獲取與創新法案》，該提案意在通過出口管制和優先供貨機制，確保先進的ai晶片優先提供給美國本土市場。微軟、亞馬遜、open ai等美國企業將會獲得晶片的優先採購權，而中國市場則會繼續被封鎖，不允許獲得輝達晶片。
據彭博社發文指出，該提案遭到了輝達公司的反對，輝達公司想要獲得全球客戶的支援，只有這樣才能保證輝達在ai領域的核心主導能力，輝達公司也是政府內部技術依賴派的代表企業。
如果美國放鬆對輝達晶片的出口限制，那麼這就會引起美國內部另一個強硬派的反對。
強硬派堅持認為對中國實行完全的技術封鎖可以阻止中國在科技領域的發展，而技術依賴派則主張放鬆出口管制，讓美國晶片侵入中國市場，讓中國的技術建立在美國晶片的基礎上 。但是就目前的情況來看，這兩種方法對於中國企業來說並不奏效。 (逍遙漠)