美光：仍在消費級儲存有業務，中國儲存廠商表現出色

美光是全球最大的記憶體製造商之一，在人工智慧（AI）和消費級市場均憑藉行業領先的產品佔據主導地位。隨著AI領域對DRAM（動態隨機存取儲存器）模組的需求激增，有一種觀點認為記憶體供應商應對此局面負責。

近日，美光行銷、移動及客戶端業務部門副總裁克里斯托弗·穆爾在接受採訪時介紹了記憶體短缺的相關情況。

儘管投入巨大，記憶體短缺2028年前難有改善

對於美光為何退出了“英睿達（Crucial）”消費級業務，記憶體供應商是否更傾向於服務AI領域而忽視消費者？穆爾的回應如下：  “首先，我希望幫助大家理解，至少從我們的角度來看，這種認知可能並不完全精準。我從不希望指手畫腳或否定他人的想法，但我們的立場是始終致力於為全球消費者提供支援，只是換了不同的管道。我們在客戶端和移動市場仍保有相當規模的業務，同時也在為資料中心客戶提供服務。”

“當前，資料中心的總體潛在市場（TAM）正以驚人的速度增長，作為企業，我們也希望助力這一市場的發展。”  美光表示，其原始裝置製造商（OEM）消費級管道佔據了公司市場份額的很大一部分。可能有部分使用者對此並不瞭解：美光直接向戴爾、華碩等整合商供應LPDDR5等記憶體模組，這些製造商隨後會將這些模組重新封裝到自己的產品設計中。

穆爾稱，儘管退出英睿達業務給外界造成了“美光拋棄消費者”的印象，但實際上，這家美國製造商通過OEM模式仍在消費級供應鏈中佔據重要地位。

穆爾表示，美光與所有PC品牌都保持著記憶體模組供應合作，但目前無法忽視來自AI領域的需求。美光及其他廠商紛紛佈局AI行業的核心原因是，DRAM製造商的總體潛在市場（TAM）正快速擴張，從商業角度而言，美光無法忽視這一領域日益增長的需求。

“目前，各類資料中心正在加速建設，企業級或資料中心業務的總體潛在市場（TAM）佔比不斷提升——過去是30%、35%，後來達到40%，如今已增至50%、60%，整個市場對儲存容量的需求遠超以往。而整個行業都面臨供應短缺的問題，這一點值得大家理解。”  “這並非美光一家的問題，而是全行業的挑戰。我們與同行及競爭對手都在盡力滿足這些領域的需求，但供應總量確實無法覆蓋所有需求，這是一個非常遺憾的局面。但我認為至關重要的是，大家要知道我們仍在服務消費級市場。”

在訪談中，穆爾強調AI領域的重要性不容忽視，但與此同時，美光也在盡最大努力滿足消費者需求。不幸的是，DRAM需求的突然激增導致了短缺，讓美光等企業幾乎沒有時間調整供應鏈。

為何工廠擴建無法短期內解決記憶體短缺

談及產能擴張，這絕非簡單地在供應鏈中添置新裝置就能增加DRAM產量。美光表示，當前短缺問題的核心癥結在於需要解決記憶體模組的容量多樣性需求——簡單來說，若蘋果同時需要8GB、12GB和16GB的模組，美光就必須切換裝置以滿足不同產出要求，這會導致產能下降。在AI熱潮興起前，供應商別無選擇，只能滿足各類定製需求，但如今市場格局已發生變化。

“大家可以想像一下：如果一家工廠的多台裝置都在生產某一種晶片，之後卻不得不停止這些裝置，轉而生產另一種晶片，產出量必然會減少。實際情況雖更為複雜，但這是最通俗易懂的解釋。目前我們正在努力減少晶片的生產種類，儘可能降低差異化產品的數量，以最大化產能。同時，我們也在與客戶溝通協作。”

“我們會告訴客戶：‘我們理解你們過去希望將記憶體從12GB升級到16GB，或從16GB升級到24GB，但這類頻繁調整會導致我們的產能下降。’因此，我們正與客戶合作，力求需求穩定，從而實現供應穩定，進而最大化產能。”  這一表述也印證了此前的報導——筆記型電腦和智慧型手機製造商目前正考慮限制記憶體配置選項。

對美光而言，這是短期內確保穩定產能利用率的最佳解決方案。更重要的是，在AI熱潮下，鑑於客戶對計算能力的要求，DRAM代際切換的需求比以往任何時候都更為迫切，這意味著美光需要更頻繁地調整新裝置和生產機制。

穆爾表示，美光的工廠擴建計畫要到2028年才能產生實質性效果。因為工廠建設和客戶認證需要大量時間，且AI客戶對技術和產能利用率的要求極高，新建工廠的流程變得更為複雜。

“相關擴建計畫確實在推進中。但要大幅提升儲存容量產出，需要更多潔淨室空間，而這需要耗費大量時間。三年前，美光在愛達荷州的ID1工廠破土動工，原計畫2027年底投產，現已提前至2027年年中。但即便如此，在完成所有資質認證、客戶驗收、裝置偵錯及全面投產等工作後，要實現真正有意義的產出，還得等到2028年。”

記憶體製造商們正爭相建設新的生產線，但流程限制最終迫使他們將時間表推遲多個季度。這意味著對普通消費者而言，DRAM短缺可能還會持續相當長一段時間，至少在AI需求開始回落之前難以緩解。

美光與中國市場

中國的長鑫儲存（CXMT）推出了DDR5解決方案，並計畫進行大規模首次公開募股（IPO）。長鑫儲存是全球第四大DRAM製造商，據報導其具備擴大DRAM產量的充足資源，因此有消息稱惠普可能會將長鑫儲存的記憶體模組整合到其消費級產品中。

在被問及美光是否認為中國供應商會搶佔其在消費級市場的份額。穆爾表示，美光歡迎來自全球任何地區的競爭。

“中國本土的供應能力多年來一直在逐步提升，這些廠商在其專注的市場領域表現出色。”

“他們並非覆蓋所有市場，但在目標領域做得非常好。在我看來，競爭能讓我們變得更強大——我一直秉持這一觀點。如果遇到競爭，我們需要挺身而出、積極應對、精益求精。因此，我歡迎來自任何地區的競爭，無論其源自何處。這只會讓我們公司變得更好，也能幫助我們更優質地服務客戶。”

美光表態明確，記憶體短缺前路漫漫 我們與美光的訪談聚焦於記憶體短缺的核心問題，尤其是從消費級市場的角度出發。綜合討論內容可以得出一個明確結論：DRAM短缺短期內不會消失。無論是供應商、原始裝置製造商（OEM）還是供應鏈中的其他環節，都處於困境之中，可供選擇的解決方案寥寥無幾。  與所有供應商一樣，美光正通過工廠擴建、DRAM工藝升級和供應鏈最佳化等措施來確保穩定供應，但這些努力的“成果”還需要很長時間才能惠及普通消費者。 (半導縱橫)