#美光
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大空頭Burry加碼做空美光、Nebius，邏輯是“記憶體供應激增，價格將面臨下行壓力”

Michael Burry高調加碼做空美光、Palantir及半導體ETF，並直言"規模相當大"。其核心邏輯：三星、海力士、美光為滿足AI對HBM的需求而壓縮普通DRAM產能造成了了短缺；如今產能正在增加，供給過剩的達摩克利斯之劍已懸於市場頭頂。宏碁CEO的庫存預警，讓他愈發確信記憶體週期已然見頂。 因堅信記憶體市場供需格局正在逆轉，Michael Burry大幅擴大了對半導體類股的空頭押注。 據Burry本人在Substack發文披露，他已進一步加碼做空美光科技、AI基礎設施公司Nebius、iShares半導體ETF以及Palantir，並強調此次操作"規模相當大"。此舉的直接導火索，是宏碁CEO陳俊聖公開警告稱，記憶體庫存正在積累，新增供應將逐步衝擊市場，並預計價格壓力將於2027年底前後顯現。 上述消息並未阻止相關股票短線上漲——美光股價當日盤中漲逾2%，SOXX上漲約1.5%，Nebius和Palantir亦小幅走高。這意味著Burry的空頭倉位在短期內承壓，但他表示，宏碁CEO的表態"與我所相信的判斷相吻合"。
大空頭Burry加碼做空美光、Nebius，邏輯是“記憶體供應激增，價格將面臨下行壓力”
美股#Michael Burry#做空#美光科技
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美光被裁定侵權！

9月23日消息，近日德國慕尼黑法院就長江存儲訴美光專利侵權案作出裁決，認定美光侵犯長江存儲兩項德國實用新型權，並頒發禁令，判令美光停止在德國銷售相關侵權產品！ 這是雙方專利戰自 2023 年 11 月全面爆發以來，長江存儲在全球範圍內取得的首個實質性禁令勝利。此次裁決涉及的兩項德國實用新型分別為： DE202020006166U1，名稱為“三維儲存器件的階梯結構”（案件號 7 O 12615/25）； DE202021004551U1，名稱為“三維 NAND 儲存器中字線接觸的阻擋層”（案件號 7 O 12614/25）。
美光被裁定侵權！
美股#美光科技#專利侵權#長江存儲
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長江記憶體這下要爆了！

9月23日，儲存行業傳來重磅司法進展，長江儲存與美光的全球專利戰迎來關鍵轉折。 德國慕尼黑法院完成案件裁決，認定美光侵犯長江儲存兩項實用新型專利。 法院正式頒布銷售禁令，限制美光在德國市場售賣相關侵權儲存產品。 本次判決是2023年11月雙方專利爭端全面爆發後，長存斬獲的首個實質性海外禁令。
長江記憶體這下要爆了！
科技#專利戰#長江儲存#美光
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「大空頭」加碼做空之際，花旗富國繼續唱好美光：記憶體供應仍舊緊張，盈利上行周期未完

近日，有著「大空頭」稱號的Michael Burry表示其已經加碼了對美光科技的做空頭寸，而與此同時，華爾街似乎出現了一些分歧——花旗把目標價往上調，富國銀行則往下砍。但與Burry不同的是，兩家投行依然看好這家記憶體晶片商。 近日，有著「大空頭」稱號的Michael Burry表示其已經加碼了對美光科技的做空頭寸，而與此同時，華爾街似乎出現了一些分歧——花旗把目標價往上調，富國銀行則往下砍。但與Burry不同的是，兩家投行依然看好這家記憶體晶片商。 花旗分析師Atif Malik將美光目標價從1150美元上調至1300美元，維持「買入」評級。富國銀行的Aaron Rakers則把目標價從1525美元下調至1400美元，但評級仍維持在「增持」。 Malik上調目標價的理由很直接——DRAM定價比預想中強得多。花旗把美光8月和11月兩個財季的盈利預測都往上調，理由是DRAM和NAND兩個市場都在持續供不應求。具體來看，花旗預計8月財季混合DRAM平均售價環比漲20%，11月財季再漲13%;NAND的漲幅更猛，分別達到34%和15%。
「大空頭」加碼做空之際，花旗富國繼續唱好美光：記憶體供應仍舊緊張，盈利上行周期未完
美股#大空頭#做空#美光
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1.3兆美元的訂單，卡在一片兩英吋的晶圓上

9月初，高盛把全球光模組的市場規模預測重做了一遍。2026年677億美元，2027年1314億美元，2028年1485億美元。 9月初，高盛把全球光模組的市場規模預測重做了一遍。 2026年677億美元，2027年1314億美元，2028年1485億美元。相比它自己幾個月前的版本，這三個數字分別上調了33%、81%和115%。 同一個夏天，另一條消息在儲存圈傳開。三星、SK海力士、美光的2027年DRAM和HBM產能已經全部分配完畢。買家分兩類，一類簽了三到五年長期供貨協議，另一類是中小客戶，搶的是剩下的零頭。沒搶到的，明年得去現貨市場。
科技#高盛#光模組#三星
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韓媒：此前中國記憶體晶片落後韓國5年，如今快閃記憶體技術差距縮短至1年，記憶體技術差距縮短至2年，HBM縮短至3年

01 前沿導讀 據快科技指出，韓國半導體產業協會首次量化了中國記憶體晶片與韓國的技術差距：NAND快閃記憶體僅落後1年，DRAM落後2年，HBM落後3年，此前這一差距長期維持在5年左右。 快閃記憶體和記憶體的技術差距已經被縮短至1到2年左右，但是在ai產業的HBM技術上，韓國企業已經實現量產，而長鑫記憶體剛啟動HBM3E試產，技術差距在3年左右。 02 技術追趕
韓媒：此前中國記憶體晶片落後韓國5年，如今快閃記憶體技術差距縮短至1年，記憶體技術差距縮短至2年，HBM縮短至3年
科技#半導體#三星#ASML
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晶片營收，直達3.2兆

投資者權衡人工智慧(AI)發展潛在放緩的影響之際，一位分析師在展望未來幾年時卻感到更加樂觀。 美國銀行(Bank of America)分析師維韋克·阿里亞(Vivek Arya)目前預計，到2030年，整個半導體行業的潛在市場總額將達到3.2兆美元，這主要得益於記憶體晶片和資料中心需求的增長，以及汽車和工業領域更強勁的復甦。他預計今年該市場規模將達到1.7兆美元。 阿里亞表示，儘管近期市場出現波動，但他認為客戶訂單、長期協議、供應承諾和晶片定價“沒有放緩的跡象”。一些投資者此前擔心，如果Anthropic、OpenAI和其他AI公司放緩大語言模型的訓練，它們在硬體和基礎設施上的支出需求將會減少。 這位美銀(BofA)分析師在給客戶的報告中稱，對於算力、網路元件和記憶體晶片提供商而言，明年“很大程度上仍是訂單和合同排滿的一年”，並且預計2028年的供應也“將保持緊俏”。
晶片營收，直達3.2兆
科技#晶片#半導體#市場規模
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英特爾、閃迪、AMD、美光科技、SK海力士，集體上漲

美股三大指數集體收漲，納指漲1.69%，標普500指數漲1.14%，道指漲0.61%。 費城半導體指數漲3.14%。AI硬體股、晶片半導體股大漲，三倍做多半導體ETF-Direxion大漲10.44%。Arm漲超8%，英特爾漲超7%，閃迪、AMD漲超6%，美光科技漲超5%，SK海力士、戴爾科技、邁威爾科技漲超4%，輝達、SpaceX、希捷科技、高通漲超2%。 Generac漲超18%，該公司宣佈與亞馬遜公司就資料中心備用發電機達成供應協議。儲能電池製造商Fluence Energy跌超15%，此前公司下調2026財年的營收預期。 人工智慧雲端運算公司CoreWeave跌超4%，此前該公司宣佈計畫通過發行股票和可轉換債券籌集資金，引發市場對股權稀釋的擔憂。 (介面新聞)
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