馬斯克最新3小時對話7大猛料！下周A股穩了？春節“紅包行情”在那兒？

昨天 10:49

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價值線導讀

先血洗，再反撲！

本周，全球市場經歷劇烈震盪後周五夜盤集體強勢回歸！美股強勢反彈，道指歷史性突破5萬點，輝達暴漲近8%，黃金、比特幣也大幅回升。

北美科技大佬發聲不斷：黃仁勳力挺AI支出“合理且可持續”，馬斯克最新的3小時對話更是透露7大猛料……

下周，也是春節前最後一個交易周，A股“紅包行情”能否啟動？那些賽道會領漲？

道指突破5萬點，歷史新高！

01 輝達暴漲近8%

周五早上還是一片血雨腥風，滿屏的黃金血洗，比特幣血洗，美股血洗；周六早上畫風有突變，黃金、比特幣止跌走穩，道指歷史新高，美股科技股高歌猛進。

截至今晨美股收盤，道瓊斯工業平均指數漲2.47%，報50115點；標普500指數漲1.97%，報6932點；納斯達克綜合指數漲2.18%，報23031點。

黃金方面，倫敦金從周五早上最低4650美元漲到了4962美元，單日漲幅達到了5.53%，幾乎反包前一日的跌幅。

比特幣方面，目前已經收復7萬美元大關，而就在周五早晨一度逼近6萬美元。

個股方面，輝達大漲7.81%，報185.41美元/股，最新市值4.51兆美元。特斯拉漲3.48%，微軟、蘋果亦上漲；亞馬遜跌5.62%，Google跌2.5%，META跌1.31%。晶片股多數上漲，費城半導體指數大漲，AMD漲超11%，博通漲超7%。

中概股多數上漲，納斯達克中國金龍指數漲3.71%。熱門中概股方面，阿里巴巴漲超3%，百度集團漲逾5%，理想汽車漲超6%，網易、京東集團、騰訊音樂等紛紛上漲。

面對近日市場由於AI巨額支出流露出“悲觀”情緒的現實，黃仁勳周五再度發聲，強調巨額AI支出“合理且可持續”。在黃仁勳看來，儘管存在客戶在資料中心方面過度消費的擔憂，但其支出水平是合理且可持續的。

他還舉例說，此前，許多全球頂尖科技公司，包括亞馬遜、Google、Meta Platforms以及微軟等的大規模資本支出在財報公佈後也令投資者感到擔憂。

黃仁勳認為，當前人類正處於“有史以來規模最大的基礎設施建設”時期，背後的根本性原因在於AI將改變“計算一切”的方式。人工智慧基礎設施的建設工作將持續七到八年，全球對人工智慧的需求極高。“人工智慧已變得非常有用且功能強大。其應用的普及程度也變得極高。”

黃仁勳還說，只要人們還願意為人工智慧付費，而人工智慧公司也能從中實現盈利，它們就會不斷地“加倍、再加倍、再加倍、再加倍”地投入下去。

02 馬斯克3小時對話，猛料不斷

近日，馬斯克最新將近3小時的專訪上線YouTube，他透露了幾個關鍵資料：SpaceX正在準備每年進行1萬次發射甚至2萬～3萬次發射，5年後其太空算力將超過全球總和；特斯拉AI5晶片明年二季度流片量產，AI6晶片在其後不到一年時間內推出；Optimus 3年產能百萬，Optimus 4年產能千萬。

在視訊中，馬斯克與全球線上支付服務商Stripe聯合創始人約翰·科利森（John Collison）以及YouTube播客主德沃克什·帕特爾（Dwarkesh Pate）進行了深度交談，共持續2小時49分鐘。

馬斯克訪談中的核心觀點總結如下：

1、3年後，太空將成為AI算力部署最便宜的地方；太陽能電池的成本放到太空中可忽略不計。

2、特斯拉計畫打造太瓦工廠（TeraFab），現有晶片製造廠產能太低。

3、算力進入太空後限制因素是晶片，算力進入太空之前，電力是主要限制。

4、將Optimus稱作“造錢永動機”。

5、Optimus要擁有高度智能、機電操控靈巧度與人類持平，宇樹科技的機器人不具備這樣的能力。

6、如果美國沒有突破性創新，中國將完全主導AI、電動汽車製造和人形機器人製造。

7、蘋果曾在推進造車時，地毯式電話轟炸特斯拉員工，甚至不面試直接開價特斯拉薪資2倍。

春節前最後一周，

03 A股發“紅包”嗎？

首先關於大勢，東吳證券最新策略研報認為，大盤有望續創年內新高。

近期市場在海外流動性衝擊和美股科技鏈集體調整的對應下震盪走弱。海外流動性層面，“華許交易”衝擊市場。1月30日多頭最為擁擠的有色商品迎來劇烈調整，期貨端去槓桿使得流動性收緊、並進一步傳導至權益市場。本輪海外流動性衝擊的觸發因子是“華許交易”。

美股對應方面，AI敘事再度遭遇挑戰。一是Anthropic推出新工具後，美股相關AI應用公司（如湯森路透）大幅走弱，凸顯“技術進步吞噬舊應用”的衝擊；二是Google、亞馬遜等北美科技巨頭的最新財報給出超預期的資本開支指引、進一步引發市場對AI投資回報可持續性的擔憂；三是算力通訊環節再度出現技術性爭議，市場對此進行偏空解讀，導致算力通訊鏈條受到衝擊、同時壓制市場風險偏好。在上述兩個因素的影響下，A股大盤縮量調整，科技鏈條普遍承壓，盤面呈現無序輪動的特徵。

展望後市，壓制市場的兩大因素存在逆轉的可能。大盤有望在下周開始反彈、且行情有望持續到節後數個交易日，因此建議持股過節。

從配置方向上來看，一是關注本輪調整中被過度定價的科技方向，包括國產晶片、半導體裝置、儲存晶片、算力通訊和雲端運算；二是關注景氣方向，包括儲能/鋰電產業鏈、風電，周期漲價分支；三是關注十五五規劃相關主題，具體有商業航天與6G、核電、氫能、量子通訊、腦機介面等新興及未來產業。

其次，近期消息面上有兩個影響大勢的“小作文”值得投資者關注。