大家好，我是承通投顧副總顏逸民。
股市的節奏往往如此——當市場出現劇烈震盪時，投資人最容易感到不安，但也正是在這樣的時刻，新的投資機會往往悄悄浮現。短線下跌看似恐怖，但如果整體產業趨勢沒有改變，很多時候只是多頭行情中的一次正常整理。
近期市場在震盪中反覆整理，不少投資人開始擔心行情是否出現反轉。然而從產業面來看，AI與半導體相關需求仍然持續成長，全球科技產業對算力、高速傳輸與資料中心的需求並未減弱。這代表整體產業結構仍然維持向上的長期趨勢。
在這樣的市場環境下，投資策略就顯得格外重要。與其在震盪中追逐短線漲跌，不如重新檢視手中的持股結構，將資金集中在具有長期成長動能的產業。
目前市場關注的焦點，仍然圍繞在AI產業鏈。隨著人工智慧與雲端運算需求快速成長，先進製程與先進封裝的重要性持續提升。晶片運算能力越來越高，對封裝技術與高速連接的需求也同步增加，帶動整個供應鏈持續擴張。
除了晶片本身，高速傳輸技術也是未來重要的發展方向。AI資料中心需要大量高速資料交換，因此光通訊與高速連接技術正逐漸成為關鍵基礎建設。未來隨著算力需求持續增加，高速傳輸相關產業仍具備長期成長空間。
另一方面，電子產業的發展也帶動電源管理與散熱需求持續提升。AI伺服器與高效能運算設備功耗不斷增加，散熱技術的重要性也越來越高，相關產業正在迎來新的成長周期。
此外，隨著全球科技與安全議題升溫，衛星與航太產業也逐漸受到市場關注。從低軌衛星到航太科技，相關應用範圍持續擴大，未來也可能成為新的產業成長動能。
顏老師看法
顏老師認為，在震盪市場中最重要的不是預測短線漲跌，而是掌握正確的操作節奏。當市場出現回檔時，往往也是重新調整持股結構的好時機。
因此操作上建議採取「汰弱留強、分批布局」的策略。將資金逐步集中在具有產業趨勢的族群，例如先進製程與封裝、高速傳輸、載板PCB、電源管理、散熱以及衛星航太等方向。
精材(3374)
精材今年展望趨向正面，主要成長動能為晶圓測試相關。預計在上半年維持良好稼動率，支撐營收基礎。3D感測封裝（DOE）負面影響持續存在，但整體減幅趨於收斂。晶圓級尺寸封裝（WLCSP）第二季將有手機環境光感測器新產品封裝專案進入量產，有助營收及獲利挹注。
盛群(6202)
盛群為臺灣MCU領導廠，專注於積體電路設計與銷售，產品廣泛應用於安防、健康量測、小家電等領域。近期營收與毛利率明顯回升，庫存去化成效佳，法人看好安防與健康MCU出貨動能。
華城(1519)
華城作為台灣重電外銷的領頭羊，今年以來最大的亮點在於成功切入美國德州「星際之門（Stargate）」AI超級資料中心計畫。根據市場訊息，華城已成為該計畫首期變壓器的指定供應商，目前AIDC相關接單金額已突破120億元，訂單能見度延伸至2028年。
嘉晶(3016)
嘉晶為磊晶矽晶圓材料廠，主力業務包含矽磊晶與化合物半導體磊晶晶圓，屬半導體上游關鍵材料供應商，並受惠第三類半導體如SiC應用擴張趨勢。
環球晶(6488)
展望產業動能，環球晶指出，受惠於 AI與高效能運算相關應用快速擴展，帶動先進製程與先進封裝需求持續攀升，推升半導體晶圓使用量，亦使 12 吋矽晶圓產能利用率維持高檔，支撐長期結構性需求。此外，近期市場觀察顯示，成熟製程客戶庫存水位已逐步回歸健康區間，訂單能見度與需求穩定度同步改善。
漢磊(3707)
漢磊屬電子–半導體族群，主要從事中小型晶圓代工與磊晶服務，營運聚焦功率半導體及類比IC晶圓代工，並積極佈局碳化矽(SiC)等第三類半導體，受惠AI資料中心、家電與電源管理等新應用拉動，產業定位偏向利基型功率元件供應商。
順達(3211)
電池模組廠順達總經理張崇興指出，AI資料中心持續推動BBU需求，預估今年整體營收將年增雙位數百分比，尤其非IT業績將大幅成長，營收占比將逾五成，進而帶動順達整體毛利率、營益率上揚。
*當市場最恐慌、下跌看起來最可怕的時候，往往也是機會開始浮現的時刻；只要產業趨勢沒有改變，震盪整理反而是提前布局的關鍵時機，讓顏老師帶你看懂市場節奏，在震盪中搶先卡位下一波行情。
近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!
