大家好，我是承通投顧副總顏逸民。最近很多人都有一種感覺：AI 消息很多、科技公司一直推出新產品，但股市卻沒有一直漲，反而常常大漲一天、震盪好幾天。很多人因此開始懷疑，是不是產業沒有想像中那麼好。但如果把時間拉長來看，你會發現一件事：股市在猶豫，但產業在加速。2026 年 6 月 COMPUTEX 即將登場，全球重量級半導體公司高層將親自來台灣發表演講。這看起來是科技展，但從產業角度來看，更像是一場供應鏈確認大會。因為 AI 時代，比的已經不是單一產品，而是整個供應鏈。AI 時代比的不是產品，是產能過去 PC 時代，比的是誰電腦賣得多；手機時代，比的是誰手機賣得多；但 AI 時代，比的是三件事：算力能不能一直增加資料中心能不能一直蓋晶片能不能穩定量產所以現在一顆 AI 晶片，已經不是單一晶片，而是一個系統工程。裡面包含 CPU、GPU、記憶體、Chiplet，再透過先進封裝整合，最後用高速傳輸與光通訊連接資料中心。這整個過程，需要很多產業一起完成：晶圓代工先進封裝IC 載板PCB設備材料散熱電源管理也就是說，未來 AI 的競爭，是供應鏈的競爭。為什麼台灣變重要？因為在全球半導體供應鏈中，台灣剛好在最關鍵的位置。從先進製程、先進封裝、IC 載板、PCB、高速傳輸到伺服器組裝，台灣是少數能把整個產業鏈串起來的地方。所以現在全球科技公司都在做同一件事：擴產下單簽長約搶產能你會發現一個很有趣的現象：股市在擔心利率、通膨、油價，但科技公司在擔心的是沒有產能。金融市場在看短期，產業界在看未來五到十年。為什麼產業好，股市卻震盪？因為現在影響股市的最大因素不是 AI，而是利率。市場邏輯其實很簡單：油價 → 通膨 → 利率 → 本益比 → 股價利率高，本益比就會下降，所以即使產業成長，指數也不一定會一直漲，於是就形成現在的狀況：產業向上，但指數震盪。投資人該怎麼看市場？這時候投資就會變成一件事：你是用景氣在投資，還是用趨勢在投資？如果用景氣投資，你會很在意：利率油價通膨指數漲跌但如果用趨勢投資，你會看：AI 應用有沒有增加資料中心有沒有增加算力需求有沒有增加半導體有沒有擴產供應鏈有沒有接到長單很多時候，大行情不是在大家都很有信心的時候開始，而是在市場還在懷疑、還在震盪的時候，產業已經慢慢成長。顏老師觀點當股市因為利率與通膨震盪時，全球科技公司卻在擴產、在搶產能、在布局供應鏈，這代表 AI 不是短期題材，而是長期趨勢。矽力*-KY(6415)法人預估，隨大陸官方持續推動國產化晶片及大陸新能源汽車成長力道遠高於海外市場，矽力將能持續受惠長期產業成長趨勢。高階新品如BMS與MCU是否能成功量產，將成為其車用業務維持高於市場平均成長的重要觀察點之一。訊芯-KY(6451)在產品技術面，訊芯-KY持續布局共同封裝光學（CPO）與矽光子（silicon photonics）相關應用，這些領域被產業視為與AI資料中心及高速光通訊需求相關的長期成長動能。萬潤(6187)半導體先進封裝設備廠萬潤（6187）挾AI帶動CoWoS先進封裝產能激增，相關設備訂單與出貨增加，今年營運成長動能看旺。新盛力(4931)新盛力產品組合主要為儲能(BBU+UPS)達5成以上、電動手工具機2~3成、LEV跟其他1成左右。毛利率分布則為電動手工具機10~15%、儲能25~35%最高、LEV則為10~20%。華城(1519)展望今年營運，華城先前評估，今年外銷占整體業績比重目標升至60%，人工智慧（AI）資料中心整體電力變壓器在手訂單規模，超過新台幣140億元，預估今年AI資料中心訂單規模占整體訂單規模比重，可超過20%。精材(3374)台積電為精材最大股東，持股比率41％，也是第一大客戶，占精材營收比重75％以上。精材對今（2026）年展望趨向正面，主要成長動能來自晶圓測試相關。測試業務預計在上半年維持良好稼動率，支撐營收基礎。新唐(4919)公司直言，2026年BMC成長幅度高，過去部分雲端服務客戶AI Server並未全面導入BMC解決方案，但自去年下半年起，已陸續將AI Server納入BMC架構，且亦導入客戶自研的ASIC處理器平台，帶動相關管理晶片需求放量。*指數的震盪是短期，產業的成長是長期；震盪只是過程，趨勢才是答案。跟上顏老師，看懂產業方向、守住布局節奏，才能在行情真正來臨時站在對的位置。近期台股指數震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。中東局勢升溫，全球市場進入高波動階段。但投資人要理解一件很重要的事：市場震盪不代表沒有機會，而是資金正在重新分配。顏老師認為，目前指數震盪的本質，比較像是籌碼清洗與產業轉換。當市場出現風險事件時，主力資金往往會先讓指數下跌，讓短線資金與融資籌碼出場，當市場籌碼乾淨後，資金就會開始布局下一波主流產業。也就是說，表面上是利空，實際上是資金在換方向。戰爭帶來風險，也帶來產業趨勢從歷史經驗來看，每一次地緣政治衝突，市場都會出現產業結構的變化，因為各國會開始強化「國家安全」、「能源安全」與「科技自主」，這三件事會帶動長期產業需求。在目前的國際局勢下，有幾個產業趨勢非常明確：一、AI 與資料中心產業全球科技巨頭持續擴建資料中心，AI 算力需求呈現爆發性成長。從伺服器、散熱、高速傳輸、電源管理到先進封裝，整個產業鏈需求都在上升。即使市場震盪，這類產業的長期成長趨勢仍然沒有改變。二、半導體先進製程與先進封裝當製程進入更高階節點後，晶片架構改變，帶動材料分析、封裝技術、設備需求大幅提升。尤其新一代晶片架構與高速運算需求，使得相關技術成為未來幾年的產業重心。三、電力設備與能源基礎建設當各國開始推動能源轉型、電網強化與電力基礎建設時，電力設備、變壓器、重電與電網工程需求會長期增加。這類產業通常屬於景氣循環較長、訂單能見度高的產業。四、無人機與軍工產業戰爭型態已經改變，無人機、自主飛行系統、智慧偵測設備成為各國軍事發展重點。當國防預算提高，相關產業通常會進入長期成長循環。五、高速傳輸與光通訊當AI資料中心算力持續提升，傳輸速度成為關鍵瓶頸，光通訊與高速傳輸技術成為下一世代資料中心的核心技術之一。這些產業有一個共同點：不是短期題材，而是長期趨勢。為什麼震盪盤反而容易出現大行情？很多投資人會覺得震盪盤很可怕，但其實從市場結構來看，大行情往往出現在震盪之後，原因是：主力在震盪中完成三件事：1.洗掉不穩定籌碼2.讓股價回到合理位置3.低檔布局未來主流產業等到籌碼穩定、產業趨勢確立，股價就容易進入主升段。所以市場才會有一句話：行情在懷疑中成長，在瘋狂中結束。顏老師看法指數震盪不是風險，而是資金在做產業轉換；當籌碼清洗乾淨，市場就會開始反映產業成長。投資人在這個階段最重要的不是猜指數漲跌，而是做好三件事：1.看懂資金流向（資金流向哪個產業）2.看懂產業趨勢（哪些產業未來會成長）3.在拉回時布局（而不是上漲時追價）現在的震盪，很可能就是為了未來主升段做準備。當大家都在害怕的時候，有些人看到的是風險，有些人看到的是機會。幾個月後回頭看你會發現——很多大行情，都是在大家不敢買的時候開始的。萬潤(6187)半導體先進封裝設備廠萬潤（6187）挾AI帶動CoWoS先進封裝產能激增，相關設備訂單與出貨增加，今年營運成長動能看旺。雷虎(8033)受惠去紅色供應鏈，加上國防部規劃500億元無人機採購案助威，台灣無人機業者馬年喜迎龐大商機，業者除積極準備搶攻軍方標案，並將布局觸角延伸至海外，包括漢翔（2634）、雷虎（8033）等公司赴美投資設廠，參與美軍的無人機標案，或就近供貨客戶。竑騰(7751)竑騰主要客戶為前七大封測大廠及先進封裝廠，公司2025年營收表現成長，未來將以「智慧製造解決方案供應商」為目標，提供橫跨點膠、植片、熱壓與AOI等關鍵製程的整體解決方案，搶得先進製程升級的第一波紅利。弘塑(3131)弘塑是半導體濕製程設備製造商，受惠於先進封裝需求熱絡，近年業績大幅成長，2025年單月、單季及全年營收均創下歷史新高紀錄，產能滿載、訂單能見度延伸至2026年上半年。博智(8155)博智目前產品營收比重上，伺服器應用占比 70%，工業電腦應用占比 30%，高階產品比重增加，目前並進入網通產品板的領域。博智去年營收 23.98 億元，毛利率 24%，年增 3.89 個百分點，稅後純益 3.07 億元，每股純益 6.17 元，營收、獲利都創新高，今年博智將以去瓶頸方式小幅擴充產能。華城(1519)華城（1519）去年第四季營收受惠美國資料中心Stargate第一期變壓器訂單提前交貨，整體北美設備輸出比重高於預期，加上台電歲修時段變壓設備加速替換安裝，表現優於預期。迅得(6438)迅得為電子–其他電子族群中，以PCB及半導體自動化裝置為主的供應商，核心定位在PCB自動化裝置領導廠，並積極切入先進製程及先進封裝相關設備，受惠晶圓廠與高階載板CAPEX回升趨勢。*當市場在洗牌時，有人被洗出場，有人正在低檔布局；真正的主升段，往往誕生在市場最混亂的時候。跟上顏老師，提前站在趨勢的起點。近期台股指數震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

3/11盤後：群創百萬張巨量漲停！南亞科、宜鼎滿血復活，面板跟記憶體要重返榮耀了嗎？📊盤勢分析今日美股受到中東地緣政治局勢升溫的劇烈牽動，主要指數開盤即陷入觀望，全日走勢高度震盪，最終多數以接近平盤作收。美國與伊朗的軍事衝突成為市場核心焦點，美國總統川普警告伊朗勿在荷姆茲海峽布設水雷，並宣稱美軍已摧毀多艘布雷艦，導致能源市場出現極大波動。儘管國際油價在短暫飆升後回落至每桶約 90 美元附近，但能源價格飆升所帶來的通膨壓力，以及聯準會後續降息路徑的不確定性，仍讓避險情緒籠罩華爾街。在類股表現方面，大盤 11 大板塊多數走低，其中能源、醫療保健及公用事業族群跌幅居前。然而，受惠於 AI 熱潮的持續發酵，資訊科技與通訊服務類股成功逆勢收紅，展現強大韌性。科技巨頭與AI 概念股表現尤為亮眼，成為撐盤的關鍵動力。輝達（Nvidia）因宣布投資 Thinking Machines Lab 並達成多年合作協議提供次世代 AI 晶片，帶動股價上漲 1.16%。蘋果及 Alphabet 亦雙雙上揚，其中 Alphabet 更傳出正為美國國防部大規模部署 AI 代理系統。此外，亞馬遜啟動數百億美元級別的跨大西洋發債計畫，股價收紅 0.39%；軟體大廠甲骨文則在盤後交出亮眼財報並上調營收預測，刺激盤後股價大幅飆漲逾8%。道瓊工業指數下跌 0.07%，收在 47,706.51 點；標普 500 下跌 0.21%，收在 6,781.48 點；那斯達克指數上揚 0.01%，收在 22,697.10 點；費城半導體指數上漲 0.70%，收在 7,865.12 點。受惠於美國總統川普暗示中東戰事有望迅速落幕，加上國際能源總署（IEA）提出史上最大規模的石油儲備釋放方案促使油價回落，大幅緩解了市場的恐慌情緒。今日台股宛如猛虎出柙，早盤以跳空開高之姿強勢重返 33,000 點大關，隨後在資金大舉回補的帶動下，整體盤勢呈現強勁的開高走高格局。外資單日狂買超逾 371 億元，三大法人聯手買超達 517.8 億元，強大的多頭氣勢推升大盤寫下史上第二大收盤漲點的輝煌紀錄。盤面上百花齊放，電子與傳產強勢族群接連表態。科技股方面，隨著輝達 GTC 大會即將登場，AI 伺服器、印刷電路板（PCB）與矽光子（CPO）概念股熱度再度沸騰，華碩、金像電與波若威等多檔個股強勢亮燈漲停。同時，受三星罷工消息引發的轉單預期催化，記憶體族群大噴發，南亞科、宜鼎等紛紛攻上漲停；面板大廠群創也挾帶資產活化與跨足矽光子題材，爆出逾百萬張巨量鎖住漲停。傳產方面，重電四雄受惠於訂單爆滿與強韌電網計畫，由華城與亞力領軍穩步上揚；反觀油電燃氣族群則因國際油價下挫而表現疲軟，台塑化更面臨沈重的回測月線賣壓。加權指數上漲 4.10%，收在 34,114.19 點；櫃買指數上漲 4.70%，收在 311.5 點。權值股方面，台積電上漲 4.86%、鴻海上漲 4.53%、聯發科上漲 3.51%。🔮盤勢預估今日大盤以一根扎實的長紅K棒順利站回月線之上。儘管量能續縮，顯示追價買盤相對謹慎，但本週開盤的關鍵支撐 32,300 點堅守未破，已具備正式轉折向上的條件，確立盤勢維持在健康的多方架構。量縮站上重要均線，意味著上檔浮額與賣壓已大幅減輕，後續只要補量，多頭部隊就能順勢發動更猛烈的攻勢。盤面焦點首推記憶體族群，受惠南韓三星電子勞資協商破裂，恐爆發近9萬人參與、長達18天的史上最大規模罷工，市場預期將嚴重衝擊全球 HBM 與 DRAM 供應鏈。這股潛在的「恐慌性補貨」潮帶動現貨報價狂飆，促使資金快速湧入台系受惠廠，南亞科、群聯與威剛等指標股強勢表態。然而，歷經短線急漲，部分個股已逼近上檔壓力區，建議不宜盲目追高，等待拉回量縮測試支撐會是更穩健的作法。另一方面，CPO（矽光子）族群在美股龍頭接連大漲帶動下，今日也整齊表態向上。其中，指標廠波若威昨日法說會釋出重磅利多，預告下半年光通訊將進入爆發期，CPO 產品預計第四季達千級量產，明年第一季產能更將直衝萬級，並同步擴充菲律賓廠區產能。強勁的展望激勵其今日跳空漲停，為國內供應鏈注入強心針。同時，低軌道衛星等多檔熱門股也拉出漲停，盤面呈現百花齊放。操作策略上，既然大盤初步確立轉折，手中持股若屬趨勢向上的主流產業，建議安心續抱，無須隨盤中震盪輕易洗盤出場。若今日盤後融資餘額能進一步減肥，未來的回升力道將會更加強勁且扎實。展望後市，可密切注意輝達（NVIDIA）GTC 大會前夕，短線聰明資金提前進場卡位 AI 與光通訊等強勢族群的動向，把握逢低上車機會。👨‍⚕️我是股科大夫 容逸燊每天三分鐘，幫你的持股把把脈！【YT直播】週二 20：00 盤中直播【訂閱股科大夫YT】https://bit.ly/dr_stockYT【官方LINE @】https://line.me/R/ti/p/@dr.stock【專人服務諮詢】0800-668-568IG: https://www.instagram.com/dr.stock0/Threads: https://www.threads.com/@dr.stock0每天不到一杯咖啡 訂閱專家的腦袋https://www.chifar.com.tw/subscription/drstock/

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。股市的節奏往往如此——當市場出現劇烈震盪時，投資人最容易感到不安，但也正是在這樣的時刻，新的投資機會往往悄悄浮現。短線下跌看似恐怖，但如果整體產業趨勢沒有改變，很多時候只是多頭行情中的一次正常整理。近期市場在震盪中反覆整理，不少投資人開始擔心行情是否出現反轉。然而從產業面來看，AI與半導體相關需求仍然持續成長，全球科技產業對算力、高速傳輸與資料中心的需求並未減弱。這代表整體產業結構仍然維持向上的長期趨勢。在這樣的市場環境下，投資策略就顯得格外重要。與其在震盪中追逐短線漲跌，不如重新檢視手中的持股結構，將資金集中在具有長期成長動能的產業。目前市場關注的焦點，仍然圍繞在AI產業鏈。隨著人工智慧與雲端運算需求快速成長，先進製程與先進封裝的重要性持續提升。晶片運算能力越來越高，對封裝技術與高速連接的需求也同步增加，帶動整個供應鏈持續擴張。除了晶片本身，高速傳輸技術也是未來重要的發展方向。AI資料中心需要大量高速資料交換，因此光通訊與高速連接技術正逐漸成為關鍵基礎建設。未來隨著算力需求持續增加，高速傳輸相關產業仍具備長期成長空間。另一方面，電子產業的發展也帶動電源管理與散熱需求持續提升。AI伺服器與高效能運算設備功耗不斷增加，散熱技術的重要性也越來越高，相關產業正在迎來新的成長周期。此外，隨著全球科技與安全議題升溫，衛星與航太產業也逐漸受到市場關注。從低軌衛星到航太科技，相關應用範圍持續擴大，未來也可能成為新的產業成長動能。顏老師看法顏老師認為，在震盪市場中最重要的不是預測短線漲跌，而是掌握正確的操作節奏。當市場出現回檔時，往往也是重新調整持股結構的好時機。因此操作上建議採取「汰弱留強、分批布局」的策略。將資金逐步集中在具有產業趨勢的族群，例如先進製程與封裝、高速傳輸、載板PCB、電源管理、散熱以及衛星航太等方向。精材(3374)精材今年展望趨向正面，主要成長動能為晶圓測試相關。預計在上半年維持良好稼動率，支撐營收基礎。3D感測封裝（DOE）負面影響持續存在，但整體減幅趨於收斂。晶圓級尺寸封裝（WLCSP）第二季將有手機環境光感測器新產品封裝專案進入量產，有助營收及獲利挹注。盛群(6202)盛群為臺灣MCU領導廠，專注於積體電路設計與銷售，產品廣泛應用於安防、健康量測、小家電等領域。近期營收與毛利率明顯回升，庫存去化成效佳，法人看好安防與健康MCU出貨動能。華城(1519)華城作為台灣重電外銷的領頭羊，今年以來最大的亮點在於成功切入美國德州「星際之門（Stargate）」AI超級資料中心計畫。根據市場訊息，華城已成為該計畫首期變壓器的指定供應商，目前AIDC相關接單金額已突破120億元，訂單能見度延伸至2028年。嘉晶(3016)嘉晶為磊晶矽晶圓材料廠，主力業務包含矽磊晶與化合物半導體磊晶晶圓，屬半導體上游關鍵材料供應商，並受惠第三類半導體如SiC應用擴張趨勢。環球晶(6488)展望產業動能，環球晶指出，受惠於 AI與高效能運算相關應用快速擴展，帶動先進製程與先進封裝需求持續攀升，推升半導體晶圓使用量，亦使 12 吋矽晶圓產能利用率維持高檔，支撐長期結構性需求。此外，近期市場觀察顯示，成熟製程客戶庫存水位已逐步回歸健康區間，訂單能見度與需求穩定度同步改善。漢磊(3707)漢磊屬電子–半導體族群，主要從事中小型晶圓代工與磊晶服務，營運聚焦功率半導體及類比IC晶圓代工，並積極佈局碳化矽(SiC)等第三類半導體，受惠AI資料中心、家電與電源管理等新應用拉動，產業定位偏向利基型功率元件供應商。順達(3211)電池模組廠順達總經理張崇興指出，AI資料中心持續推動BBU需求，預估今年整體營收將年增雙位數百分比，尤其非IT業績將大幅成長，營收占比將逾五成，進而帶動順達整體毛利率、營益率上揚。*當市場最恐慌、下跌看起來最可怕的時候，往往也是機會開始浮現的時刻；只要產業趨勢沒有改變，震盪整理反而是提前布局的關鍵時機，讓顏老師帶你看懂市場節奏，在震盪中搶先卡位下一波行情。近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。美伊軍事衝突升級，台股開盤即重挫超過800點，權值股同步承壓，市場氣氛急凍。然而，歷史經驗告訴我們，地緣衝突對股市的衝擊往往集中在短線情緒面。當風險被市場快速定價後，資金終究會回到企業獲利與產業趨勢本身。從估值角度觀察，台股前波漲多，本來就存在技術性修正需求。當本益比回落至18至19倍區間，對應指數自然形成具支撐力的價格帶。這種修正並非結構轉空，而是讓過熱情緒降溫的過程。歷史經驗：戰爭不等於長空回顧過往重大軍事衝突，多數情況下，美股三個月後仍呈現正報酬。只有少數事件導致較長時間回檔。換句話說，戰爭改變的是節奏，而非長期方向。市場會恐慌，但企業獲利並不會因為幾週的軍事行動而消失。當衝突未演變為全面能源封鎖或長期供應鏈斷裂，股市最終仍將回歸基本面。短線受惠族群與長線主軸的區分軍工、能源、塑化與航運，往往在衝突初期表現突出，因為政府支出增加、油價上揚與航線繞道帶來運價上漲。但這些題材多半屬事件驅動，其延續性取決於戰事時間。真正值得關注的，是未來趨勢仍持續發酵的產業。AI算力建設、半導體高階製程、雲端基礎建設，這些並不會因中東局勢而停擺。全球企業仍在競逐科技與效率提升，資本支出計畫沒有改變。顏老師的核心觀點顏老師提醒投資人，市場在恐慌時最容易做出錯誤決策。真正該觀察的是兩件事：能源供應是否中斷，以及外資是否出現系統性撤離。若這兩項風險未擴大，那麼此次回檔本質上只是估值修正。他強調，台股長多結構仍在，資金終究會回到成長性最明確的主流產業。與其追逐短線題材，不如利用震盪，分批布局被錯殺的優質權值股與具產業趨勢的龍頭企業。利空，是價格給你的禮物市場的本質從未改變——恐慌創造價差，修正釋放風險。當好公司因戰火情緒被拋售，價格回到合理甚至偏低區間，那往往是中長期投資人最好的佈局時點。以伊衝突終將被時間消化，但產業趨勢與企業獲利會繼續前進。在台股長多架構下，這波利空回檔，不是終點——而是重新選股、重新卡位價值股的起點。華城(1519)台電今年前兩月還釋出345kV並聯電抗器、161kV電力變壓器、氣體絕緣開關設備、GIS設備等訂單，除了重電設備訂單外，華城還拿下總金額約11億元的「南側共同管道機電工程」案，亞力耕耘軌道工程，也有拿下臺鐵的基礎設施建設計畫之設備訂單。台虹(8039)AI 帶動的 PCB 上游高階原物料類股仍爲法人在市場的重大關注重點，台虹本周以包括高速銅箔基板及進入半導體領域開發案獲市場欽點出線。燿華(2367)燿華主要營業專案為印刷電路板，為臺灣前三大手機用PCB廠，定位在電子–電子零組件產業，受惠於高階HDI、衛星通訊及AI相關應用長線需求，市場對其切入高階板與AI伺服器、AI PC供應鏈的期待度提升。竑騰(7751)竑騰屬半導體先進封裝設備研發製造商，先前即被點名可望受惠台積電（2330）、矽品等先進封裝擴產帶動的設備拉貨潮，後市展望受關注。穩懋(3105)全球低軌衛星(LEO)正進入放量階段，穩懋(3105)已獲多家客戶針對低軌衛星通訊應用的合作需求，預期2026 年衛星相關營收將高度成長，預期衛星營收占基礎建設比重有機會達40%，動能向上。精材(3374)台積電轉投資的晶圓封裝廠精材今年展望趨向正面，主要成長動為晶圓測試，測試業務預計在上半年維持良好稼動率，支撐營收基礎。3D感測封裝（DOE）負面影響持續存在，但整體減幅趨於收斂，晶圓級尺寸封裝（WLCSP）今年第二季將有手機環境光感測器新產品封裝專案進入量產，有助營收及獲利挹注。敬鵬(2355)敬鵬低軌衛星用板布局也傳來捷報，已取得「AS 9100航太品質管理體系」認證，並積極拓展低軌衛星相關業務，正配合客戶需求備援出貨，以地面應用為主。*利空不是終點，而是主流資金重新卡位的起點——讓顏老師帶你在恐慌中選對被錯殺的價值好股。近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。多頭不變，但節奏更重要看準主流、低檔佈局才是真功夫台股近期強勢上攻，加權指數單日大漲八百點，續創波段新高。很多人開始擔心：「是不是漲太多了？」但從盤面結構來看，指數雖創高，卻沒有爆量長上影線，也沒有明顯轉折訊號，代表多頭格局仍在延續。但顏老師提醒——越是強勢盤，操作越要有節奏。現在的行情不是全面齊漲，而是「金融＋電子主流」雙軌輪動。權值股如台積電、聯發科、鴻海穩定撐盤，但真正的波段利潤，往往來自低位階、剛起漲的族群。全球算力重建，AI洪流加速當 NVIDIA 公布財報，市場看到的不是單季優於預期，而是更大的趨勢——AI基礎建設正在加速擴張。營收年增七成以上，九成以上來自資料中心。雲端巨頭——Alphabet、Amazon、Microsoft、Meta——資本支出逼近七千億美元，核心全指向AI算力建設。這不是短線題材，而是全球算力電網重建。顏老師認為，當算力需求像水壩潰堤般湧現，真正受益的會是站在基礎設施源頭的公司。AI不是一季行情，而是多年期的擴張循環。主流在哪裡？機會就在哪裡近期盤面輪動明顯：老AI族群回溫整理已久的股票開始突破被動元件、散熱、電源族群資金回流像華新科受惠高階MLCC需求回升，華城搭上AI電力建設第二波主升段，這些都不是追高來的，而是在低檔就提前佈局的成果。顏老師一直強調三件事：✔不追高✔不重壓超過三檔✔看準再出手當股價創新高時先適度調節，將獲利鎖定，待回檔整理後再布局。這不是看空，而是為下一段行情預留空間。投資的關鍵不是預測，而是節奏真正拉開差距的，不是你能不能猜到股價漲到多少，而是：✔有沒有在底部布局✔有沒有尊重趨勢與籌碼✔有沒有紀律執行獲利了結現在行情強，但越強越要冷靜。指數漲多後必然震盪，機會往往藏在輪動裡。只要主流未轉空，多頭格局就不會結束。但節奏錯了，再好的行情也賺不到。這不只是一次財報驚喜，這是一場全球算力重建的開始。華城(1519)台電今年前兩月還釋出345kV並聯電抗器、161kV電力變壓器、氣體絕緣開關設備、GIS設備等訂單，除了重電設備訂單外，華城還拿下總金額約11億元的「南側共同管道機電工程」案，亞力耕耘軌道工程，也有拿下臺鐵的基礎設施建設計畫之設備訂單。訊芯-KY(6451)訊芯-KY為鴻海集團旗下SiP模組封裝廠，主力業務涵蓋系統模組及光通訊封裝，受惠於AI、5G與資料中心高速成長。盛群(6202)根據最新公布財報，盛群2025年第四季每股純益為0.14元，單季合併營收雖呈現季減9.4％、年減1.3％的收斂態勢，顯示淡季效應仍在。然而若拉長至全年觀察，公司在歷經庫存調整後，2025年總體營收重回30億元大關，年成長幅度超過兩成，顯示終端需求已逐步回溫，公司營運體質正經歷顯著的改善過程。穩懋(3105)全球低軌衛星(LEO)正進入放量階段，穩懋(3105)已獲多家客戶針對低軌衛星通訊應用的合作需求，預期2026 年衛星相關營收將高度成長，預期衛星營收占基礎建設比重有機會達40%，動能向上。兆赫(2485)兆赫近期營收成長主要歸功於客戶端產品驗證通過，正式進入量產與備貨週期，帶動機上盒及衛星通訊設備出貨量顯著提升，顯示公司轉型效益已逐漸反應在財務數字上。台積電(2330)台積電正在加速國內製造擴張，業內人士表示，到2026年，台灣各大科學園區可能有多達10座晶圓廠正在興建或準備投產。英媒New electronics報導，這一發展反映這家晶片製造商在全球需求不斷增長的情況下，努力擴大先進製程技術和封裝產能的決心。鴻海(2317)《華爾街日報》周一報導，蘋果將把Mac Mini桌上型電腦部分產線從亞洲轉移到美國，今年晚些時候，位於休士頓北部的鴻海（富士康）工廠將啟動新的生產計畫。*台股跟著AI主流推進，資金仍在核心產業內流動。真正的功夫，是在低檔布局，而不是高檔追逐。投資不是天天出手，而是抓對節奏。選對主流，控制檔數，拉回布局，波段操作。如果你認同這樣的邏輯，跟上顏老師的腳步。全新標的已開始佈局，下一波主升段，別再錯過。近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

2/25盤後：35000 點見證歷史！單日近「兆元」天量狂噴 800 點，大家今天 FOMO 了嗎？📊盤勢分析今日美股經歷了先抑後揚的震盪走勢，最終全面收高，上演了一場精彩的跌深反彈秀。早盤時，市場對 AI 可能顛覆並淘汰傳統軟體業的恐慌情緒仍在蔓延，導致主要指數開盤表現相對平淡。不過，隨著 AI 新創 Anthropic 宣布其推出的企業級 AI 工具將與 DocuSign 等既有軟體互相串接、而非全面取代，投資人緊繃的神經終於獲得緩解，資金大舉回流並帶動科技與軟體類股強勢反彈。除了科技股回神，市場資金近期也出現了結構性的轉移，高盛點名的「重資產」防禦型標的如公用事業與能源類股，因具有基礎設施且不易受 AI 衝擊淘汰，今年以來持續獲得避險資金的青睞，表現遠優於輕資產的軟體股。消息面上，川普正式生效的 15% 關稅政策與即將發表的國情咨文備受市場矚目，而家得寶（Home Depot）繳出優於預期的財報表現，也為大盤注入了一劑強心針。在關鍵個股方面，超微（AMD）無疑是全場最亮眼的明星，在宣布與 Meta 簽下總價值上看 600 億美元的五年期 AI 晶片大單後，股價一路狂飆超過 8%，不僅成為穩盤關鍵，更帶動整體半導體族群齊步上攻。此外，蘋果（Apple）為配合美國本土投資政策，宣布將 Mac mini 產線移回德州休士頓生產，股價順勢上漲逾 2%；台積電 ADR 也同步受惠，勁揚超過 4%。綜觀今日盤勢，AI 恐慌情緒暫歇與企業財報利多交織，成功引領美股走出低迷。道瓊工業指數上漲 0.76%，收在 49,175 點；標普 500 上漲 0.77%，收在6,890 點；那斯達克指數上揚 1.05%，收在22,864 點；費城半導體指數勁揚 1.45%，收在8,332 點。今日台股展現勢如破竹的多頭氣勢，在美股四大指數全面收紅、超微（AMD）奪下 Meta 大單化解 AI 泡沫疑慮，以及台積電 ADR 強勢飆漲的強烈利多發酵下，大盤呈現「開高走高」的強勁格局。不僅指數輕鬆飛越三萬五千點大關，盤中更一度狂飆逾 800 點，不斷改寫歷史新猷。背後主因除了國際資金大舉回流亞洲市場，外資今日更狂掃台股逾 413 億元，帶動市場湧現強烈的錯失恐懼（FOMO）買盤，推升單日成交量締造近 9,820 億元的歷史天量，價量雙雙衝出歷史新高度。盤面上各族群百花齊放，尤其以「老AI」與硬體供應鏈最為吸金。伺服器代工的電子五哥率先表態，散熱族群如雙鴻、奇鋐更在營收翻倍的業績支撐下強勢上攻，雙雙亮燈或大漲。此外，受惠台電強韌電網與美國 AI 資料中心基建訂單，重電族群由華城衝上漲停重返千金股領軍暴衝；傳產股中的台塑四寶也挾著虧轉盈的轉型契機強勢表態，台化與台塑雙雙亮燈；面板雙虎更爆出百萬張巨量成為人氣焦點。相較之下，記憶體族群則因國際做空機構香櫞看壞產業前景而面臨沉重賣壓，走勢相對疲軟，金融股亦呈現小幅震盪微跌，資金在各板塊間輪動的態勢十分鮮明。加權指數上漲 2.05%，收在 35,413.07 點；櫃買指數上漲 0.58%，收在 313.24 點。權值股方面，台積電上漲 2.54%、鴻海大漲 6.25%、聯發科上漲 2.46%。🔮盤勢預估今日指數改由老AI帶動，鴻海廣達在過年後開始表態，台積電以今年EPS 90元計算本益比已達22倍，但多頭可用之兵仍多，指數未破3萬3仍維持多方格局，大型股吸走資金則中小型股進入整理，記憶體族群則因sandisk遭做空機構看空受到拖累，短線輝達法說前，資金暫時轉往大型股，進入3月年報即將公布，較投機的跟風小型股也須留意資金撤出。👨‍⚕️我是股科大夫 容逸燊每天三分鐘，幫你的持股把把脈！【YT直播】週二 20：00 盤中直播【訂閱股科大夫YT】https://bit.ly/dr_stockYT【官方LINE @】https://line.me/R/ti/p/@dr.stock【專人服務諮詢】0800-668-568IG: https://www.instagram.com/dr.stock0/Threads: https://www.threads.com/@dr.stock0每天不到一杯咖啡 訂閱專家的腦袋https://www.chifar.com.tw/subscription/drstock/

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。封關前關鍵抉擇：你該抱股過年，還是提前卡位下一波？農曆年前只剩下最後一個交易日，對投資人來說，真正重要的不是盤中漲跌，而是兩個問題：第一，你現在手上的股票，適不適合抱過年？第二，你是否錯過了，封關前布局未來主升段的機會？很多人一聽到「過年不開盤」，第一反應就是風險太大、不敢留倉。但市場往往就是這樣：當多數人不敢，行情才有空間。為什麼封關前，反而是關鍵布局期？從法人角度來看，封關前不是休息，而是結構調整期。權值股、成分股、權證與避險部位，往往會在這段時間進行重新配置。你可以觀察到，近期台積電、聯發科已率先表態：台積電持續挑戰高點，先進製程（2nm、3nm）全球布局成形聯發科不只站穩高階 SoC，也開始與光通訊、AI 應用產業掛勾這類股票的共通點只有一個：👉不是短線炒作，而是產業趨勢主軸。顏老師看法：抱股過年的唯一條件顏老師的觀點很清楚：能不能抱股過年，只看一件事：這檔股票，年後能不能「發展」，而不是會不會震盪。真正適合過年的股票，通常具備三個條件：1️⃣位階不在末升段2️⃣產業趨勢仍在加速3️⃣法人籌碼尚未鬆動如果你手上的股票，年後只剩下「補跌風險」，那不如提前處理；但若是站在產業浪頭上，短期震盪反而是洗籌碼。兩大族群，封關前值得特別留意①第三代半導體歷經修正後，產業面持續擴產，AI、車用、電力電子需求仍在擴大。這不是一次性題材，而是長期結構性成長。②被動元件表面看似疲弱，但價格調整尚未完全反映，封關前若有異動，往往是先行訊號。顏老師提醒：真正的大行情，常常不是在你最有信心的時候啟動，而是在市場最遲疑的時候。匯率與資金：你不能忽略的變數近期新台幣走貶，REER（實質有效匯率）來到相對低檔，這代表什麼？出口競爭力改善外資評估台灣資產的吸引力上升一旦年後台股出現修正，新台幣轉升，資金回流速度可能更快這不是短線猜測，而是可以建模觀察的資金邏輯。投資不是天天贏，而是站對位置顏老師一直強調一件事：市場沒有天天大獲全勝，真正的關鍵，是你有沒有在主升段之前站好位置。短線震盪、拉回、洗盤，都是過程；產業趨勢、位階、籌碼，才是結果。顏老師再次提醒｜封關前，決定你春季行情的位置封關前，你該做的不是猶豫，而是判斷。因為現在的選擇，將直接影響你整個春季行情的節奏。如果你手上仍有不確定是否該留的股票，或想提前卡位年後主升段的族群，顏老師建議投資人，務必先做好三件事：檢視持股結構，確認資金是否站在對的方向避開高風險末段，不讓情緒左右決策聚焦產業趨勢核心，提前卡位主流金像電(2368)金像電2026年營運重心聚焦ASIC相關應用。依目前專案布局觀察，高階多層板與UBB（通用基板）為主要出貨結構，隨ASIC客戶數量增加、平台分散度提高，有助降低單一專案切換對營運波動的影響。景碩(3189)美系外資在最新出爐的報告中表示，預估ABF載板的供應吃緊情況將逐月加劇，缺口比例在2026 年下半年將達到10%， 2027、2028年將進一步擴大至 21%、42%，重啟上升周期，此趨勢與 2020 年的供應短缺情況相似（當時價格年增20~30%），預示著未來幾季ABF載板的定價前景樂觀。盛群(6202)盛群為臺灣MCU領導廠，主力業務涵蓋積體電路設計與銷售，產品廣泛應用於工控、車用、小家電等高市佔領域。華城(1519)華城指出，整體接單看到2028年，在人工智慧資料中心整體電力變壓器接單規模超過120億元，規劃分階段到2028年出貨，綠能事業今年也可持續成長。台積電(2330)晶圓代工廠台積電董事長魏哲家與日本首相高市早苗會面，雙方洽談日本投資事宜，台積電發布新聞稿表示，考量人工智慧帶來強勁需求，台積電正評估規劃熊本第2座晶圓廠未來可望改採3奈米製程技術生產。聯發科(2454)全球手機晶片出貨量龍頭聯發科法說會 4 日登場，執行長蔡力行罕見對今年智慧型手機市場釋出偏保守訊號。在記憶體價格與整體BOM表成本同步上揚壓力下，終端市場恐難再現強勁復甦，預期今年智慧手機需求將受到明顯衝擊，相關談話也為原本高度期待AI手機題材的市場投下震撼彈。訊芯-KY(6451)訊芯-KY主力業務為系統模組封裝及高速光收發模組，深耕CPO、矽光子等關鍵技術，受惠AI伺服器、5G、資料中心高速傳輸需求。*過年不只是休息，更是為下一波行情，站好位置的最佳時點。選對時機，比追高來得重要。現在，就跟上顏老師，在封關前把握關鍵布局一次到位。近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs