大家好，我是承通投顧副總顏逸民。股市的節奏往往如此——當市場出現劇烈震盪時，投資人最容易感到不安，但也正是在這樣的時刻，新的投資機會往往悄悄浮現。短線下跌看似恐怖，但如果整體產業趨勢沒有改變，很多時候只是多頭行情中的一次正常整理。近期市場在震盪中反覆整理，不少投資人開始擔心行情是否出現反轉。然而從產業面來看，AI與半導體相關需求仍然持續成長，全球科技產業對算力、高速傳輸與資料中心的需求並未減弱。這代表整體產業結構仍然維持向上的長期趨勢。在這樣的市場環境下，投資策略就顯得格外重要。與其在震盪中追逐短線漲跌，不如重新檢視手中的持股結構，將資金集中在具有長期成長動能的產業。目前市場關注的焦點，仍然圍繞在AI產業鏈。隨著人工智慧與雲端運算需求快速成長，先進製程與先進封裝的重要性持續提升。晶片運算能力越來越高，對封裝技術與高速連接的需求也同步增加，帶動整個供應鏈持續擴張。除了晶片本身，高速傳輸技術也是未來重要的發展方向。AI資料中心需要大量高速資料交換，因此光通訊與高速連接技術正逐漸成為關鍵基礎建設。未來隨著算力需求持續增加，高速傳輸相關產業仍具備長期成長空間。另一方面，電子產業的發展也帶動電源管理與散熱需求持續提升。AI伺服器與高效能運算設備功耗不斷增加，散熱技術的重要性也越來越高，相關產業正在迎來新的成長周期。此外，隨著全球科技與安全議題升溫，衛星與航太產業也逐漸受到市場關注。從低軌衛星到航太科技，相關應用範圍持續擴大，未來也可能成為新的產業成長動能。顏老師看法顏老師認為，在震盪市場中最重要的不是預測短線漲跌，而是掌握正確的操作節奏。當市場出現回檔時，往往也是重新調整持股結構的好時機。因此操作上建議採取「汰弱留強、分批布局」的策略。將資金逐步集中在具有產業趨勢的族群，例如先進製程與封裝、高速傳輸、載板PCB、電源管理、散熱以及衛星航太等方向。精材(3374)精材今年展望趨向正面，主要成長動能為晶圓測試相關。預計在上半年維持良好稼動率，支撐營收基礎。3D感測封裝（DOE）負面影響持續存在，但整體減幅趨於收斂。晶圓級尺寸封裝（WLCSP）第二季將有手機環境光感測器新產品封裝專案進入量產，有助營收及獲利挹注。盛群(6202)盛群為臺灣MCU領導廠，專注於積體電路設計與銷售，產品廣泛應用於安防、健康量測、小家電等領域。近期營收與毛利率明顯回升，庫存去化成效佳，法人看好安防與健康MCU出貨動能。華城(1519)華城作為台灣重電外銷的領頭羊，今年以來最大的亮點在於成功切入美國德州「星際之門（Stargate）」AI超級資料中心計畫。根據市場訊息，華城已成為該計畫首期變壓器的指定供應商，目前AIDC相關接單金額已突破120億元，訂單能見度延伸至2028年。嘉晶(3016)嘉晶為磊晶矽晶圓材料廠，主力業務包含矽磊晶與化合物半導體磊晶晶圓，屬半導體上游關鍵材料供應商，並受惠第三類半導體如SiC應用擴張趨勢。環球晶(6488)展望產業動能，環球晶指出，受惠於 AI與高效能運算相關應用快速擴展，帶動先進製程與先進封裝需求持續攀升，推升半導體晶圓使用量，亦使 12 吋矽晶圓產能利用率維持高檔，支撐長期結構性需求。此外，近期市場觀察顯示，成熟製程客戶庫存水位已逐步回歸健康區間，訂單能見度與需求穩定度同步改善。漢磊(3707)漢磊屬電子–半導體族群，主要從事中小型晶圓代工與磊晶服務，營運聚焦功率半導體及類比IC晶圓代工，並積極佈局碳化矽(SiC)等第三類半導體，受惠AI資料中心、家電與電源管理等新應用拉動，產業定位偏向利基型功率元件供應商。順達(3211)電池模組廠順達總經理張崇興指出，AI資料中心持續推動BBU需求，預估今年整體營收將年增雙位數百分比，尤其非IT業績將大幅成長，營收占比將逾五成，進而帶動順達整體毛利率、營益率上揚。*當市場最恐慌、下跌看起來最可怕的時候，往往也是機會開始浮現的時刻；只要產業趨勢沒有改變，震盪整理反而是提前布局的關鍵時機，讓顏老師帶你看懂市場節奏，在震盪中搶先卡位下一波行情。近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。美伊軍事衝突升級，台股開盤即重挫超過800點，權值股同步承壓，市場氣氛急凍。然而，歷史經驗告訴我們，地緣衝突對股市的衝擊往往集中在短線情緒面。當風險被市場快速定價後，資金終究會回到企業獲利與產業趨勢本身。從估值角度觀察，台股前波漲多，本來就存在技術性修正需求。當本益比回落至18至19倍區間，對應指數自然形成具支撐力的價格帶。這種修正並非結構轉空，而是讓過熱情緒降溫的過程。歷史經驗：戰爭不等於長空回顧過往重大軍事衝突，多數情況下，美股三個月後仍呈現正報酬。只有少數事件導致較長時間回檔。換句話說，戰爭改變的是節奏，而非長期方向。市場會恐慌，但企業獲利並不會因為幾週的軍事行動而消失。當衝突未演變為全面能源封鎖或長期供應鏈斷裂，股市最終仍將回歸基本面。短線受惠族群與長線主軸的區分軍工、能源、塑化與航運，往往在衝突初期表現突出，因為政府支出增加、油價上揚與航線繞道帶來運價上漲。但這些題材多半屬事件驅動，其延續性取決於戰事時間。真正值得關注的，是未來趨勢仍持續發酵的產業。AI算力建設、半導體高階製程、雲端基礎建設，這些並不會因中東局勢而停擺。全球企業仍在競逐科技與效率提升，資本支出計畫沒有改變。顏老師的核心觀點顏老師提醒投資人，市場在恐慌時最容易做出錯誤決策。真正該觀察的是兩件事：能源供應是否中斷，以及外資是否出現系統性撤離。若這兩項風險未擴大，那麼此次回檔本質上只是估值修正。他強調，台股長多結構仍在，資金終究會回到成長性最明確的主流產業。與其追逐短線題材，不如利用震盪，分批布局被錯殺的優質權值股與具產業趨勢的龍頭企業。利空，是價格給你的禮物市場的本質從未改變——恐慌創造價差，修正釋放風險。當好公司因戰火情緒被拋售，價格回到合理甚至偏低區間，那往往是中長期投資人最好的佈局時點。以伊衝突終將被時間消化，但產業趨勢與企業獲利會繼續前進。在台股長多架構下，這波利空回檔，不是終點——而是重新選股、重新卡位價值股的起點。華城(1519)台電今年前兩月還釋出345kV並聯電抗器、161kV電力變壓器、氣體絕緣開關設備、GIS設備等訂單，除了重電設備訂單外，華城還拿下總金額約11億元的「南側共同管道機電工程」案，亞力耕耘軌道工程，也有拿下臺鐵的基礎設施建設計畫之設備訂單。台虹(8039)AI 帶動的 PCB 上游高階原物料類股仍爲法人在市場的重大關注重點，台虹本周以包括高速銅箔基板及進入半導體領域開發案獲市場欽點出線。燿華(2367)燿華主要營業專案為印刷電路板，為臺灣前三大手機用PCB廠，定位在電子–電子零組件產業，受惠於高階HDI、衛星通訊及AI相關應用長線需求，市場對其切入高階板與AI伺服器、AI PC供應鏈的期待度提升。竑騰(7751)竑騰屬半導體先進封裝設備研發製造商，先前即被點名可望受惠台積電（2330）、矽品等先進封裝擴產帶動的設備拉貨潮，後市展望受關注。穩懋(3105)全球低軌衛星(LEO)正進入放量階段，穩懋(3105)已獲多家客戶針對低軌衛星通訊應用的合作需求，預期2026 年衛星相關營收將高度成長，預期衛星營收占基礎建設比重有機會達40%，動能向上。精材(3374)台積電轉投資的晶圓封裝廠精材今年展望趨向正面，主要成長動為晶圓測試，測試業務預計在上半年維持良好稼動率，支撐營收基礎。3D感測封裝（DOE）負面影響持續存在，但整體減幅趨於收斂，晶圓級尺寸封裝（WLCSP）今年第二季將有手機環境光感測器新產品封裝專案進入量產，有助營收及獲利挹注。敬鵬(2355)敬鵬低軌衛星用板布局也傳來捷報，已取得「AS 9100航太品質管理體系」認證，並積極拓展低軌衛星相關業務，正配合客戶需求備援出貨，以地面應用為主。*利空不是終點，而是主流資金重新卡位的起點——讓顏老師帶你在恐慌中選對被錯殺的價值好股。近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。多頭不變，但節奏更重要看準主流、低檔佈局才是真功夫台股近期強勢上攻，加權指數單日大漲八百點，續創波段新高。很多人開始擔心：「是不是漲太多了？」但從盤面結構來看，指數雖創高，卻沒有爆量長上影線，也沒有明顯轉折訊號，代表多頭格局仍在延續。但顏老師提醒——越是強勢盤，操作越要有節奏。現在的行情不是全面齊漲，而是「金融＋電子主流」雙軌輪動。權值股如台積電、聯發科、鴻海穩定撐盤，但真正的波段利潤，往往來自低位階、剛起漲的族群。全球算力重建，AI洪流加速當 NVIDIA 公布財報，市場看到的不是單季優於預期，而是更大的趨勢——AI基礎建設正在加速擴張。營收年增七成以上，九成以上來自資料中心。雲端巨頭——Alphabet、Amazon、Microsoft、Meta——資本支出逼近七千億美元，核心全指向AI算力建設。這不是短線題材，而是全球算力電網重建。顏老師認為，當算力需求像水壩潰堤般湧現，真正受益的會是站在基礎設施源頭的公司。AI不是一季行情，而是多年期的擴張循環。主流在哪裡？機會就在哪裡近期盤面輪動明顯：老AI族群回溫整理已久的股票開始突破被動元件、散熱、電源族群資金回流像華新科受惠高階MLCC需求回升，華城搭上AI電力建設第二波主升段，這些都不是追高來的，而是在低檔就提前佈局的成果。顏老師一直強調三件事：✔不追高✔不重壓超過三檔✔看準再出手當股價創新高時先適度調節，將獲利鎖定，待回檔整理後再布局。這不是看空，而是為下一段行情預留空間。投資的關鍵不是預測，而是節奏真正拉開差距的，不是你能不能猜到股價漲到多少，而是：✔有沒有在底部布局✔有沒有尊重趨勢與籌碼✔有沒有紀律執行獲利了結現在行情強，但越強越要冷靜。指數漲多後必然震盪，機會往往藏在輪動裡。只要主流未轉空，多頭格局就不會結束。但節奏錯了，再好的行情也賺不到。這不只是一次財報驚喜，這是一場全球算力重建的開始。華城(1519)台電今年前兩月還釋出345kV並聯電抗器、161kV電力變壓器、氣體絕緣開關設備、GIS設備等訂單，除了重電設備訂單外，華城還拿下總金額約11億元的「南側共同管道機電工程」案，亞力耕耘軌道工程，也有拿下臺鐵的基礎設施建設計畫之設備訂單。訊芯-KY(6451)訊芯-KY為鴻海集團旗下SiP模組封裝廠，主力業務涵蓋系統模組及光通訊封裝，受惠於AI、5G與資料中心高速成長。盛群(6202)根據最新公布財報，盛群2025年第四季每股純益為0.14元，單季合併營收雖呈現季減9.4％、年減1.3％的收斂態勢，顯示淡季效應仍在。然而若拉長至全年觀察，公司在歷經庫存調整後，2025年總體營收重回30億元大關，年成長幅度超過兩成，顯示終端需求已逐步回溫，公司營運體質正經歷顯著的改善過程。穩懋(3105)全球低軌衛星(LEO)正進入放量階段，穩懋(3105)已獲多家客戶針對低軌衛星通訊應用的合作需求，預期2026 年衛星相關營收將高度成長，預期衛星營收占基礎建設比重有機會達40%，動能向上。兆赫(2485)兆赫近期營收成長主要歸功於客戶端產品驗證通過，正式進入量產與備貨週期，帶動機上盒及衛星通訊設備出貨量顯著提升，顯示公司轉型效益已逐漸反應在財務數字上。台積電(2330)台積電正在加速國內製造擴張，業內人士表示，到2026年，台灣各大科學園區可能有多達10座晶圓廠正在興建或準備投產。英媒New electronics報導，這一發展反映這家晶片製造商在全球需求不斷增長的情況下，努力擴大先進製程技術和封裝產能的決心。鴻海(2317)《華爾街日報》周一報導，蘋果將把Mac Mini桌上型電腦部分產線從亞洲轉移到美國，今年晚些時候，位於休士頓北部的鴻海（富士康）工廠將啟動新的生產計畫。*台股跟著AI主流推進，資金仍在核心產業內流動。真正的功夫，是在低檔布局，而不是高檔追逐。投資不是天天出手，而是抓對節奏。選對主流，控制檔數，拉回布局，波段操作。如果你認同這樣的邏輯，跟上顏老師的腳步。全新標的已開始佈局，下一波主升段，別再錯過。近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

2/25盤後：35000 點見證歷史！單日近「兆元」天量狂噴 800 點，大家今天 FOMO 了嗎？📊盤勢分析今日美股經歷了先抑後揚的震盪走勢，最終全面收高，上演了一場精彩的跌深反彈秀。早盤時，市場對 AI 可能顛覆並淘汰傳統軟體業的恐慌情緒仍在蔓延，導致主要指數開盤表現相對平淡。不過，隨著 AI 新創 Anthropic 宣布其推出的企業級 AI 工具將與 DocuSign 等既有軟體互相串接、而非全面取代，投資人緊繃的神經終於獲得緩解，資金大舉回流並帶動科技與軟體類股強勢反彈。除了科技股回神，市場資金近期也出現了結構性的轉移，高盛點名的「重資產」防禦型標的如公用事業與能源類股，因具有基礎設施且不易受 AI 衝擊淘汰，今年以來持續獲得避險資金的青睞，表現遠優於輕資產的軟體股。消息面上，川普正式生效的 15% 關稅政策與即將發表的國情咨文備受市場矚目，而家得寶（Home Depot）繳出優於預期的財報表現，也為大盤注入了一劑強心針。在關鍵個股方面，超微（AMD）無疑是全場最亮眼的明星，在宣布與 Meta 簽下總價值上看 600 億美元的五年期 AI 晶片大單後，股價一路狂飆超過 8%，不僅成為穩盤關鍵，更帶動整體半導體族群齊步上攻。此外，蘋果（Apple）為配合美國本土投資政策，宣布將 Mac mini 產線移回德州休士頓生產，股價順勢上漲逾 2%；台積電 ADR 也同步受惠，勁揚超過 4%。綜觀今日盤勢，AI 恐慌情緒暫歇與企業財報利多交織，成功引領美股走出低迷。道瓊工業指數上漲 0.76%，收在 49,175 點；標普 500 上漲 0.77%，收在6,890 點；那斯達克指數上揚 1.05%，收在22,864 點；費城半導體指數勁揚 1.45%，收在8,332 點。今日台股展現勢如破竹的多頭氣勢，在美股四大指數全面收紅、超微（AMD）奪下 Meta 大單化解 AI 泡沫疑慮，以及台積電 ADR 強勢飆漲的強烈利多發酵下，大盤呈現「開高走高」的強勁格局。不僅指數輕鬆飛越三萬五千點大關，盤中更一度狂飆逾 800 點，不斷改寫歷史新猷。背後主因除了國際資金大舉回流亞洲市場，外資今日更狂掃台股逾 413 億元，帶動市場湧現強烈的錯失恐懼（FOMO）買盤，推升單日成交量締造近 9,820 億元的歷史天量，價量雙雙衝出歷史新高度。盤面上各族群百花齊放，尤其以「老AI」與硬體供應鏈最為吸金。伺服器代工的電子五哥率先表態，散熱族群如雙鴻、奇鋐更在營收翻倍的業績支撐下強勢上攻，雙雙亮燈或大漲。此外，受惠台電強韌電網與美國 AI 資料中心基建訂單，重電族群由華城衝上漲停重返千金股領軍暴衝；傳產股中的台塑四寶也挾著虧轉盈的轉型契機強勢表態，台化與台塑雙雙亮燈；面板雙虎更爆出百萬張巨量成為人氣焦點。相較之下，記憶體族群則因國際做空機構香櫞看壞產業前景而面臨沉重賣壓，走勢相對疲軟，金融股亦呈現小幅震盪微跌，資金在各板塊間輪動的態勢十分鮮明。加權指數上漲 2.05%，收在 35,413.07 點；櫃買指數上漲 0.58%，收在 313.24 點。權值股方面，台積電上漲 2.54%、鴻海大漲 6.25%、聯發科上漲 2.46%。🔮盤勢預估今日指數改由老AI帶動，鴻海廣達在過年後開始表態，台積電以今年EPS 90元計算本益比已達22倍，但多頭可用之兵仍多，指數未破3萬3仍維持多方格局，大型股吸走資金則中小型股進入整理，記憶體族群則因sandisk遭做空機構看空受到拖累，短線輝達法說前，資金暫時轉往大型股，進入3月年報即將公布，較投機的跟風小型股也須留意資金撤出。👨‍⚕️我是股科大夫 容逸燊每天三分鐘，幫你的持股把把脈！【YT直播】週二 20：00 盤中直播【訂閱股科大夫YT】https://bit.ly/dr_stockYT【官方LINE @】https://line.me/R/ti/p/@dr.stock【專人服務諮詢】0800-668-568IG: https://www.instagram.com/dr.stock0/Threads: https://www.threads.com/@dr.stock0每天不到一杯咖啡 訂閱專家的腦袋https://www.chifar.com.tw/subscription/drstock/

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。封關前關鍵抉擇：你該抱股過年，還是提前卡位下一波？農曆年前只剩下最後一個交易日，對投資人來說，真正重要的不是盤中漲跌，而是兩個問題：第一，你現在手上的股票，適不適合抱過年？第二，你是否錯過了，封關前布局未來主升段的機會？很多人一聽到「過年不開盤」，第一反應就是風險太大、不敢留倉。但市場往往就是這樣：當多數人不敢，行情才有空間。為什麼封關前，反而是關鍵布局期？從法人角度來看，封關前不是休息，而是結構調整期。權值股、成分股、權證與避險部位，往往會在這段時間進行重新配置。你可以觀察到，近期台積電、聯發科已率先表態：台積電持續挑戰高點，先進製程（2nm、3nm）全球布局成形聯發科不只站穩高階 SoC，也開始與光通訊、AI 應用產業掛勾這類股票的共通點只有一個：👉不是短線炒作，而是產業趨勢主軸。顏老師看法：抱股過年的唯一條件顏老師的觀點很清楚：能不能抱股過年，只看一件事：這檔股票，年後能不能「發展」，而不是會不會震盪。真正適合過年的股票，通常具備三個條件：1️⃣位階不在末升段2️⃣產業趨勢仍在加速3️⃣法人籌碼尚未鬆動如果你手上的股票，年後只剩下「補跌風險」，那不如提前處理；但若是站在產業浪頭上，短期震盪反而是洗籌碼。兩大族群，封關前值得特別留意①第三代半導體歷經修正後，產業面持續擴產，AI、車用、電力電子需求仍在擴大。這不是一次性題材，而是長期結構性成長。②被動元件表面看似疲弱，但價格調整尚未完全反映，封關前若有異動，往往是先行訊號。顏老師提醒：真正的大行情，常常不是在你最有信心的時候啟動，而是在市場最遲疑的時候。匯率與資金：你不能忽略的變數近期新台幣走貶，REER（實質有效匯率）來到相對低檔，這代表什麼？出口競爭力改善外資評估台灣資產的吸引力上升一旦年後台股出現修正，新台幣轉升，資金回流速度可能更快這不是短線猜測，而是可以建模觀察的資金邏輯。投資不是天天贏，而是站對位置顏老師一直強調一件事：市場沒有天天大獲全勝，真正的關鍵，是你有沒有在主升段之前站好位置。短線震盪、拉回、洗盤，都是過程；產業趨勢、位階、籌碼，才是結果。顏老師再次提醒｜封關前，決定你春季行情的位置封關前，你該做的不是猶豫，而是判斷。因為現在的選擇，將直接影響你整個春季行情的節奏。如果你手上仍有不確定是否該留的股票，或想提前卡位年後主升段的族群，顏老師建議投資人，務必先做好三件事：檢視持股結構，確認資金是否站在對的方向避開高風險末段，不讓情緒左右決策聚焦產業趨勢核心，提前卡位主流金像電(2368)金像電2026年營運重心聚焦ASIC相關應用。依目前專案布局觀察，高階多層板與UBB（通用基板）為主要出貨結構，隨ASIC客戶數量增加、平台分散度提高，有助降低單一專案切換對營運波動的影響。景碩(3189)美系外資在最新出爐的報告中表示，預估ABF載板的供應吃緊情況將逐月加劇，缺口比例在2026 年下半年將達到10%， 2027、2028年將進一步擴大至 21%、42%，重啟上升周期，此趨勢與 2020 年的供應短缺情況相似（當時價格年增20~30%），預示著未來幾季ABF載板的定價前景樂觀。盛群(6202)盛群為臺灣MCU領導廠，主力業務涵蓋積體電路設計與銷售，產品廣泛應用於工控、車用、小家電等高市佔領域。華城(1519)華城指出，整體接單看到2028年，在人工智慧資料中心整體電力變壓器接單規模超過120億元，規劃分階段到2028年出貨，綠能事業今年也可持續成長。台積電(2330)晶圓代工廠台積電董事長魏哲家與日本首相高市早苗會面，雙方洽談日本投資事宜，台積電發布新聞稿表示，考量人工智慧帶來強勁需求，台積電正評估規劃熊本第2座晶圓廠未來可望改採3奈米製程技術生產。聯發科(2454)全球手機晶片出貨量龍頭聯發科法說會 4 日登場，執行長蔡力行罕見對今年智慧型手機市場釋出偏保守訊號。在記憶體價格與整體BOM表成本同步上揚壓力下，終端市場恐難再現強勁復甦，預期今年智慧手機需求將受到明顯衝擊，相關談話也為原本高度期待AI手機題材的市場投下震撼彈。訊芯-KY(6451)訊芯-KY主力業務為系統模組封裝及高速光收發模組，深耕CPO、矽光子等關鍵技術，受惠AI伺服器、5G、資料中心高速傳輸需求。*過年不只是休息，更是為下一波行情，站好位置的最佳時點。選對時機，比追高來得重要。現在，就跟上顏老師，在封關前把握關鍵布局一次到位。近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。顏老師：資金正在輪動，結構比指數更重要從盤面結構來看，近期部分漲多族群開始明顯降溫，例如記憶體、被動元件等。顏老師指出，這並非基本面轉壞，而是位階過高、資金進入輪動階段。在高檔震盪的環境中，市場不再齊漲，而是開始「選方向、挑位置」。這樣的修正，其實對中長線投資人反而是好事。因為當資金從高檔族群撤出，便會轉向仍在低檔、但具備產業支撐與中期題材的標的。顏老師一再強調，現在市場看的不是誰漲最多，而是誰站在對的結構上。在個股層面，顏老師提醒，真正值得關注的，並非短期已大幅上漲的高檔股，而是基期仍低、線型轉強、產業方向明確的公司。這類標的，即使短線不一定最亮眼，但在資本支出擴張、產業趨勢明確的背景下，更有機會走出穩健的波段行情。操作核心只有一件事：讓自己睡得著覺顏老師也特別提醒，過年前的操作原則，其實只有一個——讓自己睡得著覺。如果你手中的股票，自己看了都心驚膽跳，那就代表部位或標的需要重新檢視；反過來說，若股價仍在合理區間、產業結構未變，震盪反而是考驗投資人耐心與紀律的時刻。市場從來不缺機會，但機會只留給準備好、站對位置的人。在高檔震盪、雜訊滿天飛的時候，與其追逐短線波動，不如回到產業、回到結構、回到風險控管。這幾個交易日，不是用來賭行情，而是用來為新一年的布局做好準備。太空產業進入新階段：從通訊走向 AI 算力把視角拉到更長線來看，全球太空產業正站在一個全新的轉折點。這一次，關鍵不只是衛星數量，而是——太空正在成為下一個資料中心與 AI 算力基地。近日，SpaceX 宣布完成收購 xAI，正式啟動「低軌衛星整合資料中心」的長期布局。SpaceX 創辦人 Elon Musk 明確指出，未來將結合 AI、火箭技術、低軌衛星網路、直連行動裝置通訊，打造高度垂直整合的太空創新引擎。馬斯克甚至直言，未來兩到三年內，進行 AI 運算的最低成本方式，將在太空中完成。這句話的意義，不只是科技宣言，而是等同宣告：太空將從通訊基礎建設，正式升級為下一世代的算力核心。根據外電資料，這筆合併已於 2 月初完成，合併後 SpaceX 估值約達 1.25 兆美元，並仍規劃推動 IPO。在低軌衛星市場已站穩腳步的情況下，再加上 xAI 對算力的龐大需求，SpaceX 有機會率先實現「太空資料中心」的商業模式，整條低軌衛星供應鏈的想像空間也隨之大幅拉升。台灣供應鏈：不是題材，而是新市場入口對台灣供應鏈而言，這並非短線題材，而是全新市場的開門聲。在衛星通訊元件端，昇達科受到法人高度關注。今年上半年待出貨訂單金額已達 18 億元，主要低軌客戶正積極開發下一代衛星，透過增加頻譜來擴大傳輸頻寬，帶動元件使用數量與單顆衛星產值同步提升。隨著大型火箭提升單次發射衛星數量，衛星數、頻寬需求與地面站 Gateway 建置，將形成長期正向循環。在能源端，馬斯克的太空 AI 構想，核心之一是以太陽能解決地球電力瓶頸。次世代鈣鈦礦太陽能電池（PSCs）因具備高轉換效率、重量輕、抗輻射等特性，被視為最適合太空環境的能源解決方案。台廠中，元晶已積極投入相關開發，有機會在太空能源新應用中卡位。至於衛星用板領域，華通長期深耕低軌衛星市場，具備明顯先行者優勢。隨著泰國新廠產能逐步開出，加上既有與新客戶同步放量，低軌衛星營收占比有望維持高檔，產品結構持續優化。法人普遍認為，在全球低軌衛星需求強勁、供給吃緊的情況下，其產業地位仍相當穩固。顏老師認為，SpaceX 收購 xAI，不是單一併購事件，而是宣告太空正式進入 AI 與資料中心時代。當算力、能源與通訊同時往太空延伸，低軌衛星產業的成長曲線，將不再只是線性成長，而可能進入加速階段。對投資人而言，這不只是追逐題材，而是提前站在下一個十年產業結構改變的入口。燿華(2367)燿華為臺灣前三大手機用PCB廠，主力業務涵蓋印刷電路板，近年積極切入低軌衛星、AI伺服器及高階HDI領域。兆赫(2485)兆赫主力業務涵蓋機上盒、有線電視傳輸裝置及低雜訊降頻器，近年積極切入數位衛星通訊與AI資料中心應用。隨低軌衛星產業進入量產交付階段，兆赫營收連月爆發，年成長率屢創新高。訊芯-KY(6451)隨AI資料中心對800G、1.6T光模組需求持續擴張，矽光子架構逐步成為主流，激勵矽光子族群漲勢，訊芯-KY以系統級封裝（SiP）與高速光纖收發模組為營運主力，公司積極布局共同封裝光學元件（CPO）關鍵新技術，隨著北越廠擴大規模，增添營運動能。敬鵬(2355)敬鵬為全球車用PCB龍頭，近年積極切入低軌衛星相關業務，取得航太品質認證，技術優勢明顯。近期月營收穩健成長，法人看好低軌衛星與AI資料中心雙引擎推升未來動能。景碩(3189)美系外資觀察ABF載板供需自去年下半年產生變化，預估今年下半年供給缺口達10%、2027年缺口擴大至21%、2027年達42%，再加上T-glass短缺、貴金屬上漲，此次產業上行循環可能延續至2028年下半年，針對價格部分，美系外資預期本季ABF載板價格季漲3–5%，其後每季約調漲10%，並於明年進一步加速。華城(1519)受惠於台電強韌電網計畫持續釋單、美國總統川普持續推動美國基礎建設，帶動各州電力公司持續汰換變壓器等重電設備，加上AI資料中心對電力需求強勁，成為華城新接變壓器訂單成長的動能，2026年營收及獲利再度挑戰續創新高。華邦電(2344)記憶體廠華邦電總經理陳沛銘表示，今年記憶體景氣會「非常好」，第1季合約價漲幅維持2025年第4季水準，第2季合約價洽談中，今年和2027年既有與新增產能，均已銷售及預定完畢。*市場正站在結構轉換的十字路口，選對方向，比預測行情更重要。在震盪與雜訊滿天飛的關鍵時刻，讓顏老師帶你看懂結構、站對產業，走向真正有把握的投資方向。近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。顏老師認為，近期盤勢的反覆拉回，並非來自產業基本面的轉折，而是市場內部結構正在進行調整。先前指數快速推升，融資同步攀高，使得籌碼集中在承受風險能力較低的槓桿資金手中，反而降低了行情持續向上的穩定度。當市場槓桿累積到一定程度，只要出現風吹草動，原本撐盤的資金就容易轉為賣壓，造成價格波動被放大。也因此，多頭行情在高檔階段，往往不會以直線方式續攻，而是透過反覆震盪，讓過度追價、風險承擔不足的籌碼逐步退場，為後續行情重新建立較健康的結構。在顏老師看來，這類整理並非否定趨勢，而是市場為了延續多頭節奏，必須經歷的過程。馬斯克再投震撼彈，市場目光轉向長線趨勢就在短線市場雜訊升高之際，國際科技圈出現重量級消息。SpaceX 近日正式確認將與人工智慧公司 xAI 合併，外媒估算合併後整體估值將直逼 1.25 兆美元。這不只是企業合併，更象徵馬斯克「太空＋AI」藍圖進入實質整合階段。合併後的新實體，將整合人工智慧、火箭發射、低軌衛星網路與行動裝置直連通訊，目標打造橫跨地面與太空的下一代科技平台。顏老師認為，這類消息之所以在震盪盤中仍能吸引關注，正因為它代表的是長線產業方向，而非短線題材炒作。Starlink 撐起現金流，讓想像有基本面在馬斯克的版圖中，Starlink 已成為最關鍵的現金引擎。截至 2025 年底，Starlink 已部署超過 1.5 萬顆低軌衛星，占全球近地軌道活躍衛星 60％以上，用戶數突破 920 萬人，服務範圍涵蓋 155 個國家與地區。最新資料顯示，SpaceX 去年營收約 150 至 160 億美元，獲利約 80 億美元，其中 Starlink 貢獻收入高達 50％至 80％。顏老師強調，這正是市場願意給予高估值的關鍵——因為想像背後，已經開始出現穩定現金流。顏老師觀點：震盪期，看的是誰有耐心回到台股本身，顏老師認為，現在看到的修正，與其說是風險，不如說是多頭行情為了走得更遠，必須經歷的必要過程。真正值得關注的，是這段整理中，融資是否下降、籌碼是否回到願意承擔風險的資金手中。在這樣的盤勢下，短線當沖風險反而最高；真正有耐心、懂得控管資金的投資人，往往能在震盪中找到更好的進場位置。華城(1519)展望今年營運，華城評估，今年外銷占整體業績比重目標升至60%，目前人工智慧（AI）資料中心整體電力變壓器在手訂單規模，超過新台幣140億元，預估今年AI資料中心訂單規模占整體訂單比重可超過20%。合晶(6182)隨著半導體產業走出庫存去化循環，矽晶圓市場迎來結構性復甦。台積電（2330）與三星策略性縮減8吋產能，2026年全球產能預估年減2.4%，生成式AI推升電源管理晶片（PMIC）需求，使8吋廠產能利用率預期衝上90%，市場傳出報價有望調升5%至20%，直接點燃上游供應商補漲動能。嘉晶(3016)嘉晶主力業務為矽磊晶與化合物半導體磊晶晶圓，受惠於第三類半導體與AI、電動車等新應用需求。矽力*-KY(6415)矽力*-KY專注高效能電源管理IC，產品廣泛應用於消費性電子、資料中心、通訊裝置等，受惠AI、車用電子長線需求。兆赫(2485)兆赫主力業務涵蓋機上盒、有線電視傳輸裝置及低雜訊降頻器，近年積極切入數位衛星通訊與AI資料中心應用。隨低軌衛星產業進入量產交付階段，兆赫營收連月爆發，年成長率屢創新高。燿華(2367)燿華為臺灣前三大手機用PCB廠，主力業務涵蓋印刷電路板，近年積極切入低軌衛星、AI伺服器及高階HDI領域。穩懋(3105)穩懋近年來積極自手機射頻元件轉向布局光通訊、AI資料中心及低軌衛星等高附加價值領域，公司產品組合由以消費性電子產品為主進行調整，統計手機營收占比已較過去的50％，下降至30％～40％，Wi-Fi產品比重則提升至15％～20％，後續營運成長力道可期。顏老師總結：👉現在不是盲目追高，而是為下一段行情做準備的階段。👉真正決定你今年能否領到紅包的，不是今天的漲跌，而是你在震盪中是否做出冷靜的選擇。*與其被短線漲跌牽著走，不如選擇一條更穩定的路——跟上顏老師的腳步，看懂籌碼、控管風險，把每一次震盪，轉化為為下一段行情累積優勢的機會。近期台股指數高檔震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

1/28日(三)大家早！我是陳學進(大師兄)今日看盤重點：時序進入火馬年，台股展現超強的氣勢，一路看回不回屢創新高，可謂是跌破許多專家的眼鏡，縱使外資與投信法人調節動作不斷，且指數與年線正乖離率拉大至逾32%，不過，隨著市場人氣回籠、以及多方氣盛欲罷不能下，並未因為指數漲多了就不再上漲，甚至整體漲勢更加犀利，從台積電一路擴散至相關AI概念股、乃至塑化紡織、以及工具機等傳產股，為何台股能夠表現的如此犀利？主要因為台股有「神山」護體，加上利多不斷持續支撐台股向上挺進，包括有：(1)台積電法說會報喜，財報及財測遠超乎市場預期，並大舉上調今年資本支出至520~560億美元，確認AI持續帶領相關供應鏈營運大步成長向上無虞；(2)台美關稅拍板，不確定性因素消除，國發會經濟發展處調查2025年12月景氣概況過程，也明確感受到傳統產業在台美關稅稅率確定後，對於景氣及展望的信心提升，也更敢於接單、生產；(3)內外資法人相繼調高台股目標價：受惠AI加持，市場普遍預期今年台股上市櫃企業獲利將達二位數年增率；凱基投顧甚至上調年增幅度，由原估的20%，調高為30%，成為台股持續創高走揚的最強底氣，並喊出39000點新高度，為現階段內外資最高，調幅達18.1%；(4)外資轉賣為買。原本今年來外資持續賣超，至昨日已正式轉賣為買、累計買超120.7億元。由於市場紛紛預期今年新台幣將走升，將引動國際熱錢持續「錢」進台股，將助推行情走揚；(5)量能不斷擴增。根據統計，集中市場5日均量由去年底4589億元一路增加，至昨日已升至7944億元，短短18個交易日，增幅達73.11%；隨量能不斷擴張，滾量上攻已成台股後市看漲基石；加上紅包行情登場，隨蛇年封關進入倒數，多頭買盤操作更加積極，帶動紅包行情提前登場，因此，只要沒有出現「爆量不漲」破線轉弱的現象產生前，逢低震盪偏多策略不變，根本不必想太多，選股才是重點。操作建議：黃仁勳本周啟動訪台行程，預計31日再舉辦AI科技巨頭齊聚的「兆元宴」，可望增添AI台鏈利多題材柴火，加上台股紅包行情熱烈，大盤震盪向上的格局尚未改變；選股方向上，AI伺服器與先進製程相關仍是資金聚焦重心，搭配輪動節奏與法人籌碼動向，相關供應鏈如先進封裝、ASIC(特殊應用積體電路)、PCB(印刷電路板)、CCL(銅箔基板)、ABF載板、玻纖布暨電子關鍵材料、CPO矽光子、水冷散熱、Power-HVDC、記憶體、被動元件、電力概念股、台積電概念股、以及低軌衛星和太空算力商機等持續看旺，仍將是市場聚焦的主軸不變；另外，在美國遭遇冬季風暴襲擊下，低基期的原物料股受惠報價走揚，短線亦有輪動反彈機會，惟在策略上仍務必謹守「低接不追高」的原則，並隨時做好資金規劃與風險控管為宜，祝大家開心好運氣、時時都如意！※更多第一手訊息及飆股機會，大師兄也都會在飆股鑫天地的群組裡無私與大家分享LINE@連結網址：https://line.me/R/ti/p/%40gold99Telegram連結網址：https://t.me/gold0999YT個人專屬頻道：youtube.com/@master55688諮詢專線☎️02-23219933(24小時專人服務)❤️保持正向能量、機會就會浮現、謝謝按讚的好友、感恩！本公司所推薦分析之個別有價證券無不當之財務利益關係以往之績效不保證未來獲利投資人應獨立判斷審慎評估並自負投資風險