真正被重估的，是“程式設計”這件事
6月1日，Anthropic向美國證券交易委員會（SEC）提交了S-1草案，正式啟動IPO處理程序，引起了廣泛關注。
而且，就在幾天前，Anthropic剛完成新一輪650億美元的融資，投後估值高達9650億美元，超越OpenAI成為全球估值最高的AI創業公司。
但隨之而來的還有不小的質疑，Anthropic憑什麼估值近兆美元、甚至比OpenAI還值錢？到底是AI產業真的進入了新階段，還是泡沫太大了？
光看資料，這些質疑不無道理。
在去年底，Anthropic的年化經常性收入僅為90億美元，今年5月雖然暴漲到了470億美元，但這不能直接當做真實收入使用。
Anthropic的使用者數量也不多，月活使用者僅2600萬，還不到ChatGPT的3%。
但我們認為，Anthropic能值兆估值，在於它是一個在全新領域佔統治地位的新物種，這個領域就是AI程式設計。
而AI程式設計的市場潛力，不只在於搶程式設計師的飯碗，更在於把程式設計變成每個人都能用的生產力。
顯性的市場
首先，大部分人聽到AI程式設計，就想著是替代程式設計師。
AI確實會替代一部分重複性的程式設計工作，但其實，最早、同時也最深度使用AI程式設計的群體，恰恰也是程式設計師。
目前，很多程式設計師已經可以直接通過Claude Code自動化開發軟體，或是讓模型自動迭代。
所以，僅靠提升現有程式設計師的產出，AI程式設計就已經是一個巨大的生意。
要知道，美國有近200萬的IT從業人員，年薪中位數為12萬左右，光薪酬支出總額就在數千億美元的等級。可見，僅在美國，如果AI程式設計能把程式設計師的效率提升30%，所創造的價值就會非常巨大。
目前，Anthropic的年化收入增長很快，很大程度上就來自於企業和開發者的訂閱。
他們披露稱，年化支出超過100萬美元的客戶已經超過500家，財富10強中有8家是Claude客戶。
這意味著Claude不只是在回答問題，是在程式設計，是已經進入了企業的核心工作流，也就不會輕易被換掉。
更大的未來
而且，我們想強調的是，AI程式設計真正的大市場，是讓非程式設計師也擁有程式設計能力。
一方面，在各大企業中，已經有很多非開發崗的員工，為了驗證自己的一個想法，或者解決一個具體的業務難題，就會用程式設計工具自己開發一個應用工具。
要知道，過去，這些工作需要程式設計人員來完成，成本高，周期也長。但AI程式設計把這些工作的成本大幅降低了。
而這會帶來個反直覺的後果，那就是成本的降低，恰恰有望極大擴展AI程式設計的市場，讓它走進每個普通人的工作和生活之中。
這個道理就是“傑文斯悖論”。
19世紀，蒸汽機效率提高了，人們以為煤炭消耗會下降。結果事實恰恰相反，效率越高，成本就越低，結果用得起蒸汽機的人就越多，蒸汽機的使用場景也變得更豐富，煤炭總消費量反而暴增。
程式設計也一樣。
AI來了以後，讓程式設計的成本極大降低，對程式設計師的需求量似乎也會大幅下降。Anthropic再怎麼牛，好像也只是在搶一個萎縮的市場啊。
但別忘了，AI讓能進行程式設計的人從程式設計師擴張到所有的知識工作者。這將帶來市場規模的極度擴張。
你可能會覺得這是異想天開，可是用AI開發個小工具，已經是前沿公司非IT員工的普遍工作狀態了。
因為你只要能說清楚需求，就能讓AI做出一個能用的應用。之後，只要你反覆提要求，AI就能幫你最佳化升級。
比如，我們這次的矽谷遊學團中，協調時間、住宿、出行、考察的事務非常繁雜，但我的同事在完全沒有程式設計背景的情況下，只是跟著學了前哨AI小課，就用AI做出了一個小工具，用來協調各項事宜，效果還挺不錯。
此外，最近歌手胡彥斌靠自己vibe coding，也寫出來了一個App“彥火”，為自己的粉絲提供了一個溝通交流的平台。
這些事都很小，但說明一個很明確的大趨勢，也驗證了一個巨大的市場，那就是每個普通人都可以成為AI程式設計的使用者。
過去只有程式設計師能寫軟體，但也許就在兩三年內，如Claude Code這樣的程式設計Agent就會變得像文書處理、PPT、電子表格一樣，成為每個人的日常工具，程式設計也會成為每個人的基礎能力。
明確的商業化前景
而這就是Anthropic和OpenAI的不同之處。
在AI業界，大家總喜歡比較誰的模型更強，但其實真正的關鍵在於商業化路線的差異。
簡單說，OpenAI有巨大流量但付費轉化困難；Anthropic則默默發展，看似低調，卻擁有牢固且增速驚人的付費使用者群體。
目前看，OpenAI還是網際網路思維，也就是搶佔超級入口。
ChatGPT就是大眾走向AI的入口。今天很多人一提到AI，首先想到的也是ChatGPT。
但AI時代，這個思維已經過時了。
免費使用者越多，算力成本越大，而免費流量也較難通過廣告或佣金來變現。同時，你稍微漲漲價，還會流失一大批付費使用者。
這就導致OpenAI雖然有巨大的流量，卻一直在摸索商業化路徑。別人做點什麼，他們也跟著做，甚至還要在AI裡面插廣告。
反之，Anthropic只專注於AI程式設計，並更早且更深地進入了企業的工作流。因此，他們的使用者數量遠不如OpenAI，收入卻能快速反超，估值也超越了OpenAI。
現在，Claude是絕大部分程式設計Agent的首選模型，Claude Code也是開發者和企業的首選Agent。
我們也可以推斷，未來AI程式設計很快會走向大眾，屆時，Anthropic也會是最大受益者。
因為在技術革命的爆發期，佔據新興領域頭部的企業享有非線性增長的特權，能吃到第一波紅利。
這就要回到我們“刻意進化”的兩階段模型。
當前，在外界看來，所有的AI公司都發展迅猛。那是因為AI在淘汰舊公司和舊商業模式，給Anthropic、OpenAI等這些AI時代的新物種清理出了一片巨大的生長空間。
但新物種並非都是贏家，一旦舊物種出清結束，新物種之間的正面PK也就將拉開帷幕，分化將不可避免。到那時，拼的可就是誰真正融入了使用者的工作和生活，讓使用者更難割捨，誰更讓使用者真正樂意付費。
最後，也想問問，你有沒有用AI開發過解決自己小需求的工具呢？歡迎在評論區分享你的經歷。
以上就是今天的內容，也在這兒向你推薦前哨AI小課，用一頓火鍋的錢，帶你跟上Agent浪潮，絕對物超所值！
此外，今晚的特訓營直播課上，我還將為你分析中國資本市場的新趨勢和底層規律，歡迎加入學習，和我一起，先人一步，領先一路！ (全球風口)