AI晶片巨頭，迎來重磅利多！
據多家外媒報導，美國擬放寬對阿聯的出口限制，阿聯可以自由進口輝達、AMD、Cerebras等美國公司的尖端AI晶片，無需再逐單申請許可證。
受上述消息刺激，台北時間11日清晨，輝達股價收盤大漲4%，總市值再度站上5兆美元。此外，Cerebras大漲超8%，AMD漲超2%，均大幅跑贏美股三大指數。
AI晶片巨頭的利多
台北時間7月11日，據路透社、彭博社等多家外媒報導，川普政府擬放寬對阿聯的出口管制，給予這個海灣國家免許可證獲取先進人工智慧計算裝置、半導體和無人機的待遇。
據報導，放寬出口限製為阿聯的企業開啟了大門，使其能夠按照美國與該國一年多前達成的協議，開始從輝達、超威半導體（AMD）和Cerebras公司購買尖端人工智慧晶片。該協議要求這些公司向阿聯政府支援的科技領軍企業G42供應數千台處理器，用於該地區新型人工智慧資料中心。
美國商務部公告稱，除亞馬遜、蘋果和xAI外，在阿聯不再需要許可證即可接收先進計算裝置的美國公司還包括Google、Meta、微軟、OpenAI和甲骨文。此外，公告表示，商務部計畫“以有利方式審查”向阿聯公司MGX出口晶片和伺服器的許可證申請。
2025年，美國與阿聯達成初步協議，允許其進口數十萬枚輝達AI晶片。周五，美國商務部表示，阿聯政府和經批准公司免許可證獲取相關物項的安排與2025年5月最終確定的框架保持一致。
近年來，阿聯已將相當數量的國家石油財富投入到計算基礎設施中，這是其努力成為該地區人工智慧樞紐的一部分。這發生在美伊衝突之前，在那場戰爭中，海灣地區多個資料中心遭到襲擊，引發了對該地區吸引海外科技投資能力的擔憂。
美國《聯邦公報》（美國政府官方期刊）發佈的消息稱，阿聯政府和經批准的公司現在將能夠免許可證獲取先進計算裝置。阿聯公司G42和Core42，以及在阿聯營運的美國公司及其子公司，包括亞馬遜、蘋果、xAI等，均不再需要AI晶片和伺服器的許可證。
報導稱，通過這一舉措，美國政府將使阿聯能夠更多地獲取美國高科技產品，並帶來更多的許可要求豁免。根據通知，阿聯政府及某些經批准的商業企業將可免許可證獲取先進計算裝置。該通知提及了美國與阿聯之間日益增長的貿易聯絡。公告指出，阿聯是美國在中東最大的貿易夥伴，其在美國的外國直接投資價值超過1兆美元。
輝達的下一個增長點
日前，華爾街知名投行韋德布希證券（Wedbush Securities）發佈研報指出，輝達有望迎來新的增長極，其即將推出的Vera CPU預計將具備高核心數設計，性能或顯著超越當前基於x86架構的處理器產品。目前，x86架構CPU市場主要由英特爾（Intel）與超威半導體（AMD）主導。若Vera能夠在實際工作負載中充分驗證其性能優勢，輝達將有望進一步切入由x86主導的通用計算領域，從而拓展其長期市場空間。
韋德布希證券分析師Matt Bryson表示，在今年GTC大會上，輝達首次提出其計算平台不僅適用於加速器，亦具備進軍傳統x86 CPU主力市場的潛力。Bryson稱，最新測試結果進一步支援了這一判斷。同時，他指出，輝達正加速佈局網路裝置及通用計算硬體等周邊領域，這些業務有望成為公司中長期增長的重要支撐。
Bryson稱，“輝達向網路和通用計算硬體等相鄰市場的拓展，將成為其未來數年增長故事的重要驅動力。此次CPU領域的進展正是這一戰略的延伸。”
近年來，輝達持續從圖形處理器（GPU）供應商向AI基礎設施綜合方案提供商轉型，致力於整合CPU、GPU與網路產品，以全面適配資料中心多樣化工作負載。Vera CPU的推出，預計將進一步強化其一體化AI計算平台戰略，為客戶提供更高程度的系統整合與性能最佳化。
從投資視角看，這一動態具有顯著訊號意義，表明輝達正積極將其總潛在市場（TAM）拓展至傳統核心業務以外的領域。市場分析認為，Vera處理器的部署有望幫助輝達進一步切入企業級與雲端運算市場。在當前雲服務商、大型企業及高性能計算（HPC）客戶對計算能力需求持續旺盛的背景下，輝達仍在加大對AI硬體體系的投入力度。
本周，AI搜尋公司Perplexity確認，計畫採用輝達新款Vera CPU。此舉標誌著輝達正在CPU市場對英特爾與AMD等老牌廠商發起實質性挑戰。輝達方面預計，到本財年末，Vera CPU將貢獻約200億美元收入。Vera晶片的問世，亦體現出其在AI專用晶片之外，謀求銷售結構多元化的戰略意圖，尤其是在OpenAI、DeepSeek等AI企業加速自研晶片的行業趨勢下。
當前，輝達正進入一個由x86架構長期主導的競爭激烈的CPU市場。該領域產品廣泛覆蓋從終端計算裝置到雲端伺服器的各類應用場景。值得注意的是，當前大量CPU產品設計之初並未充分考慮到AI“智能體”（Agentic AI）工作負載的興起——該類智能體可在接收人類指令後自主完成複雜任務鏈條。
與傳統人機互動環境下CPU存在任務間隔不同，AI智能體帶來的計算需求具有持續性與高並行特徵。Perplexity電腦基礎設施與企業副總裁Nate Kupp表示，在執行AI智能體程式設計任務時，輝達Vera CPU相較傳統CPU具備約1.5倍的性能提升。Kupp稱：“Vera在性能特徵上與我們核心工作負載高度契合，適配性十分突出。”但Perplexity方面未披露其具體採購規模。
值得關注的是，輝達此前已披露，OpenAI、Anthropic及Oracle均計畫在其基礎設施中部署Vera CPU，進一步驗證了該產品在AI計算生態中的初步落地前景。 (券商中國)