這一輪記憶體快閃記憶體大漲價主要源於AI需求太大導致的供應失衡，一年來記憶體條價格漲了差不多500%，部分產品甚至有接近10倍的漲幅。
按照這樣的漲價情況，大家原本以為記憶體行業的產能是非常緊張的，然而來自半導體行業的匿名人士指出了其中的貓膩，稱記憶體的緊缺實際上是被誇大了的。
根據他的說法，2026年當前的記憶體缺口在4-5%左右，原先2025年的8%至9%短缺預測被證明是誇大的，因為三星和海力士等主要製造商成功從1b工藝技術過渡到1c工藝技術，而這一節點升級提升了位容量輸出，並填補了大部分預期的缺口。
2027年的缺口隨著美光、三星全面啟動新的生產設施，缺口預計會縮小到3%。
到了2028年，上半年可能還會面臨2-3%的缺口，但下半年會實現最終的供需平衡，價格也會逐步穩定。
需要說明的是，記憶體市場到底產能缺口有多大，估計誰也說不清楚，AI需求大，HBM消耗的產能也多，這都是事實，然而如果缺口真的大到缺一半那種程度，那當前的AI投資早就應該熄火了才對。
至於缺口是不是這個員工爆料的只有4-5%，目前也不能完全確定他說的就是對的，但彭博這樣的知名金融機構前幾天給出的說法是今年Q2是最緊缺的時候，但也就是8%的缺口，明年記憶體需求達到基本平衡，缺口在2%以內，2028年開始也是過剩。
因此本輪記憶體漲價，與其說是AI需求爆發導致產能跟不上，倒不如說是很大程度上是各種勢力博弈上人為製造出來的緊缺災難，最大的受益者是誰不用說了，而且三大巨頭還渲染記憶體缺貨要持續到2030年之後，要持續下一個十年周期。
在這波記憶體漲價的浪潮中，收益最大的就是三大記憶體晶片公司，其中兩家都是韓國的，這已經引起美國的注意了，有美國政府高官表態要求韓國分享超額利潤。
韓國時報報導稱，美國助理貿易代表（USTR）瑞克·斯威策（Rick Switzer）日前向韓國貿易部長表達了這個想法，認為美國企業大量採購了韓國的半導體產品，尤其是記憶體、HBM、AI晶片等，對三星及SK海力士的驚人業績做出了巨大貢獻。
美國認為他們有權分享三星、SK海力士的超額利潤，因為韓國正在討論的政策就是讓韓國國內的企業分享AI浪潮帶來的巨量利潤，韓國企業有資格的話，美國企業同樣有資格分享三星、SK海力士的利潤。
韓國方面也證實了美國代表有這樣的意圖，但沒有提到雙方最終是否達成了協議。
這波記憶體晶片漲價的周期中，韓國兩家公司無疑是利潤最大的，之前根據伯恩斯坦的預測資料做了分析，三巨頭在2025到2030年的漲價周期中能獲得25-30兆元的利潤，韓國兩家公司就能拿走20兆左右，差不多是3兆美元。
要知道美國處心積慮推動AI發展，是想用這個機會實現美國利益最大化，然而記憶體快閃記憶體的漲價直接讓韓國兩家公司拿走了最多的利潤，記憶體的毛利率都要上90%，相比之下NVIDIA的GPU利潤都顯得太良心了。
對於這樣的局面，現在的美國政府顯然不會無動於衷，之前日本媒體就有報導，以日本當年的廣場協議警示三星等韓國公司，美國不會坐視其他人搶走利益的。
目前美國提出的分享利潤的要求還是試探性的，屬於先禮後兵，名為分享，實際上是要讓韓國上貢，但韓國官方及三星、SK海力士預計不會同意分享利潤。
未來可以預期的是這兩家公司會遭到美國反壟斷調查，到時候會有一筆巨額罰款等著三星、SK海力士和解了。
還是有點好消息的，近半個月以來，全球記憶體晶片類股迎來大幅回呼，美股、韓股多家記憶體晶片龍頭企業股價大幅下挫，多數個股高點以來累計跌幅超30%。
資料顯示，美光科技股價較6月25日高點下跌32.02%，Sandisk跌幅達40.07%，西部資料、希捷科技分別下跌41.64%、34.89%。
韓國方面，三星電子股價較6月19日高點下跌34.05%，SK海力士跌幅更為慘烈，自6月25日高點累計下跌43.83%，兩大韓企巨頭股價近乎腰斬。
二級市場股價波動傳導至消費市場，國內深圳華強北電腦硬體價格近期出現鬆動回落，但整體價位依舊處於歷史高位區間。
近日， 有媒體實地走訪深圳華強北電腦硬體交易市場發現，自去年下半年開啟持續上漲行情的記憶體、電腦硬體產品，近期價格終於迎來鬆動跡象，但暑期裝機成本創下近年新高。
一位深耕華強北電腦組裝行業20年的商戶坦言，今年暑期是他從業以來“最貴裝機季”。
行情對比來看，相較於去年暑期，電腦整機除機箱外殼價格未上漲外，其餘硬體配件價格均大幅攀升，其中記憶體價格漲幅最為誇張，同比暴漲約五倍。受高價影響，線下裝機客流量和成交量明顯下滑，商戶生意遠不及往年火爆。
不過，二手記憶體價格回落幅度可觀。據華強北二手市場報價，目前16G DDR4二手記憶體報價約450元，較年初超700元的高點價格回落超三成。
主營記憶體批發零售的商戶表示，硬體價格波動主要由國際記憶體晶片行情、供應鏈供需關係等宏觀因素主導，並非線下商戶自主定價。
從同比、環比維度對比來看，當前記憶體價格仍處於高位：較去年同期依舊暴漲五六倍，但相較於今年年初的價格高點已回落約30%。
面對行情快速反轉，部分華強北商戶稱：“近期記憶體價格出現了一些鬆動，我們不敢囤積過多的貨。”
(硬體世界)