微軟Azure引入AMD Helios機架級AI系統，為AMD挑戰輝達增添關鍵砝碼。Helios整合全棧自研硬體，定價高於競品但主打成本優勢。儘管AMD已獲Meta、OpenAI等大客戶，市佔率有望從4.5%攀升至20%以上，但分析指出，其能否從「產能短缺下的替代選擇」躍升為「技術主導者」，CUDA生態鴻溝仍是最大考驗。
AMD與微軟擴大長期合作，為AMD在AI晶片市場挑戰輝達主導地位再添重要砝碼。
7月20日，據報導，微軟將在其Azure雲平台上部署AMD的Helios機架級解決方案，用於驅動前沿模型AI推理工作負載。AMD計劃於2026年下半年開始向包括微軟在內的客戶發貨。
此次合作還涵蓋Azure新增兩個基於第六代AMD EPYC Venice處理器的虛擬機系列，以及在AMD AI後端網絡基礎設施和部分Azure服務中部署AMD Pensando數據處理單元（DPU）。
微軟CEO Satya Nadella表示，"我們正在通過AMD Helios擴展Azure基礎設施組合，為客戶提供構建和運行下一代AI應用所需的性能、規模與選擇。"此次合作進一步豐富了微軟的AI算力來源，對於正在加速自研模型開發並持續擴大研發算力投入的微軟而言，具有重要戰略意義。
Helios：AMD首款機架級AI系統
Helios是AMD推出的首款機架級AI系統，也是輝達Grace Blackwell和Vera Rubin系統迄今最直接的競爭對手。該系統整合了AMD自研的GPU、CPU、網絡晶片及軟件，每個計算托盤配備四塊Instinct GPU，由單顆EPYC中央處理器驅動，每個托盤還搭載多達12塊基於AMD 2022年收購Pensando所獲技術研發的網絡晶片。
AMD數據中心業務負責人Forrest Norrod表示，Helios的核心競爭力在於"提供最佳總擁有成本和最低每令牌成本"，並稱客戶反饋印證了這一目標的實現。AMD CEO Lisa Su此前亦表示，Helios在推理性能、內存帶寬和內存能力方面相較輝達機架級系統具有"顯著優勢"。
在成本方面，市場研究機構Futurum Group估計Helios售價在500萬至550萬美元之間，高於該機構對輝達第二代機架級系統Vera Rubin 350萬至400萬美元的估價。
客戶陣營持續擴大，AMD加速搶佔市場份額
微軟此次加入Helios客戶行列，進一步壯大了AMD的買家陣營。
此前，Meta宣佈將隨時間推移使用高達6吉瓦的AMD GPU，並率先在Helios機架上部署1吉瓦；OpenAI、Oracle以及印度最大IT企業塔塔諮詢服務（Tata Consultancy Services）也相繼作出重大部署承諾。AMD表示，全球前十大AI公司中有八家在其Instinct GPU上運行工作負載。
目前，輝達在數據中心GPU市場的佔有率超過95%，AMD約佔4.5%。Futurum Group分析師Daniel Newman認為，AMD有望將市場份額提升至20%至25%，"而這意味著數千億美元的營收規模"。
AMD方面表示，2026年第一季度數據中心業務營收同比增長57%，並計劃從2027年起實現數百億美元的數據中心AI營收，其中大部分將來自Helios。
長期合作深化，軟件生態仍是關鍵變量
此次合作是AMD與微軟長期夥伴關係的延續。AMD晶片長期為微軟Surface PC和Xbox遊戲主機提供動力；2023年，微軟率先採用AMD MI300X GPU用於AI工作負載，微軟同時也在數據中心部署自研Maia晶片。
報導援引分析人士指出，AMD在硬體層面已與輝達基本持平，但軟件生態仍是關鍵差距所在。Counterpoint Research分析師Neil Shah表示，AMD的Helios晶片在性能上"與輝達GPU和CPU相當"，但"關鍵在於軟件和優化"，輝達憑藉CUDA擁有更為成熟龐大的生態系統。
Newman則提出了另一個核心問題："AMD的勝出究竟源於技術領先，還是僅僅因為算力供應如此緊張，只要能造出來就有人買？"Helios早期部署的實際表現，將在很大程度上決定這一問題的答案。 (華爾街見聞)