美國兩大科技巨頭蘋果和美光爆發內訌，爭議焦點是“是否使用中國記憶體晶片”。
據《華爾街日報》報導，近日，蘋果首席執行長蒂姆·庫克及高管團隊向川普及其他政府官員表示，想要在蘋果產品中使用長鑫記憶體、長江記憶體的晶片，而這部分蘋果產品主要銷往美國境外市場。蘋果稱此舉是為了緩解晶片緊缺狀況，以此降低美國消費者的購買價格。
不過，這一主張遭到美光的強烈反對，其CEO桑傑·梅赫羅特拉帶頭向政府施壓，警告稱：只要允許長鑫、長江記憶體進入蘋果供應鏈，就有可能摧毀美國國記憶體儲晶片產業。
兩家美國頭部企業把一道選擇題擺在了川普面前：是要更低的價格，還是要提高美國本土半導體產能，以減少對其他國家的依賴。
蘋果與美光正面交鋒
此次爭議的導火線是全球記憶體晶片進入緊缺周期。《華爾街日報》援引研究機構TechInsights資料顯示，過去一年，記憶體晶片價格整體翻了四倍，預計未來還將進一步上漲，且這種短缺行情至少會持續到2027年。
記憶體晶片價格暴漲引發連鎖反應，直接導致蘋果成本壓力陡增，其終端零售價也同步上漲。日前，蘋果宣佈Mac、iPad等產品全球漲價15%—25%。庫克本人將這次記憶體短缺稱為“四十年來罕見的供應鏈危機”。
而引入中國記憶體晶片以緩解晶片短缺情況，正是蘋果應對這一危機的解決方案。值得注意的是，在這一計畫中，蘋果明確表示，搭載中國晶片的產品只賣到海外，而不會進入美國本土市場。
蘋果對外解釋，新增供貨管道能緩和全球晶片供給緊張，終端售價回落最終也會惠及美國普通消費者。
但美光的反應極為強烈。作為美國唯一具備完整量產能力的記憶體晶片企業，美光高管團隊表示，無論產品銷往那個地區，只要允許中國企業進入美國公司供應鏈，都可能摧毀美國本土記憶體晶片產業，就像當年中國衝擊美國鋼鐵和製造業一樣。
公司發言人表示：“先進記憶體與記憶體裝置的戰略重要性從未像今天這樣突出。”
除了口頭警告，為瞭解決蘋果提出的問題，美光也已經開始行動。近期，美光宣佈將美國本土投資從2000億美元大幅上調至2500億美元，目標是把約40%的DRAM產能放在本土生產。美光以此向政府證明，即便不用中國晶片，其也能通過擴產解決美國晶片短缺問題。
一邊是降低本土民眾消費物價，一邊是保護本土晶片行業安全，蘋果和美光的這場爭論，給川普政府出了難題。
積怨爆發，蘋果借國產記憶體制衡美光
實際上，蘋果與美光的隔閡早已有之。據《華爾街日報》，美光高管直言，上一輪記憶體行業下行周期，下游大客戶持續壓低晶片採購價，行業盈利惡化，廠商大幅縮減產能擴張投入；前期產能投入不足疊加AI算力需求爆發，共同催生了本輪全球記憶體晶片供給緊張，而蘋果作為全球規模最大的記憶體採購方，長期擁有極強的上游議價能力，雙方多年採購談判矛盾不斷積累。
早些年梅赫羅特拉執掌閃迪，就因蘋果嚴苛的壓價模式對其產生了強烈的厭惡情緒，很少與其會面，這份對立情緒延續至今。
如今AI需求徹底扭轉供需格局，資料中心巨頭開始以更高的價格購買大量記憶體晶片，蘋果議價優勢不再，定價主動權轉移到記憶體廠商手中。當前，美光毛利率已經突破80%，蘋果因此指責對方藉機抬價、新增產能優先供給高利潤AI客戶；美光則反過來將漲價根源歸於蘋果過往的壓價行為，雙方分歧徹底擺上檯面。
而蘋果此番想引入國產記憶體，或許也有新增供應商以制衡美光定價優勢的企圖。
此外，國產記憶體晶片技術達標，具備進入全球終端供應鏈的實力，也是蘋果選擇長鑫記憶體和長江記憶體的另一原因。據《金融時報》報導，長鑫記憶體自研DDR5、LPDDR5X記憶體良率突破90%，長江記憶體依靠自研Xtacking架構量產294層 3D NAND快閃記憶體，兩款記憶體產品性能指標完全適配蘋果硬體標準。
早在2022年，蘋果就完成了長鑫記憶體晶片的整機工程適配，但相關合作方案遭到美國議員強烈阻撓；後續長鑫記憶體被納入美國實體清單，雙方供貨合作計畫只能暫時擱置。
雖然若能納入蘋果供應鏈將會對長鑫、長江記憶體帶來巨大的品牌背書及訂單增量，不過，從當前的情況來看，即便美國政府同意了蘋果的採購計畫，其短期內可能也難以拿到國產記憶體晶片。根據路透社消息，長鑫記憶體已和騰訊簽下總額超200億元的伺服器DRAM長期供貨協議，合作周期最長可達五年；除此之外，阿里雲、字節跳動、小米等國內頭部企業也都是長鑫、長江記憶體的穩定大客戶，長鑫記憶體也在公開產能規劃檔案中明確表態，現有產能將優先保障國內算力建設與消費電子國產替代的供貨需求。 (投資者內參)