ASIC全面出擊
市場研究機構 TrendForce 最新報告預測，受美國出口管制持續收緊以及中國本土 AI 晶片產能加速擴張的雙重影響，2026 年輝達與 AMD 在中國 AI 晶片市場的合計份額或將大幅萎縮至約 10%，而中國國產晶片則將佔據剩餘約 90% 的市場份額。
這一預測與此前 Bernstein 發佈的 2026 年 7 月市場資料相吻合——後者顯示輝達在華份額已降至 8% 左右，華為則攀升至約 50%。
2022 年時，輝達以約 95% 的份額幾乎壟斷中國市場。然而，隨著美國先後禁止 A100、H100 及後續特供版 H20 對華出口，輝達的份額在 2025 年已跌至 55%，到 2026 年 7 月進一步縮水至 8% 左右。AMD 則趁勢拿下約 10% 的份額。輝達 CEO 黃仁勳此前在公開場合坦言，公司在中國的市場份額已“基本歸零”。
集邦還指出，華為、寒武紀等專業 AI 晶片廠商，以及百度、阿里巴巴、騰訊等網際網路巨頭推出的定製化 ASIC 晶片正在快速填補國內市場。Bernstein 資料顯示，華為目前已佔據中國 AI 晶片市場約 50% 的份額。
儘管中國國產 AI 晶片在單卡性能上與輝達頂級產品仍有差距，但通過大規模叢集部署正在彌補這一短板。據搜狐報導，華為最新的 Atlas 950 超節點最多可整合 8192 張昇騰卡，總算力達到輝達同級系統的 6.7 倍。這種“以量補質”的策略正在獲得越來越多中國 AI 企業的採納。
不過，輝達顯然不會輕易放棄中國市場這塊大蛋糕。此前有傳言稱，輝達正在計畫面向中國市場推出RTX Pro 5000 GPU，這種方案受如今價格暴漲的GDDR7視訊記憶體驅動，因此也很難說到底能不能落地。
此前，輝達為中國市場特供的 H20 晶片曾傳出存在安全隱患並遭國家網信辦約談，而後雖然美國又開放了H200的出口，但是這些晶片不僅數量“非常有限”，還附帶 25% 的利潤分成、嚴格的最終用途審查以及對每家企業的採購上限。從AIDC這門生意上來說，很顯然輝達的脖子並不是被我們卡在手裡，而是被美政府拿捏得死死的。
Deepseek已經實現了在昇騰叢集上的推理，很顯然國內客戶已經在大規模使用中國國產晶片並適配本土軟體棧，CUDA生態雖然沒有某些媒體說的那樣被填平，但也確實是在一點一點的從某些路徑上被削弱。
未來，一旦中國國產供應鏈形成閉環，即便未來管制放鬆，輝達想重新拿回市場絕非易事。失去的市場重新奪回，比開拓新市場難度更高。(AMP實驗室)