#出口管制
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長飛光纖、亨通光電、烽火通訊、長盈通誰能拿下CPO增量？

2026年8月下旬起，光纖行業迎來新一輪景氣周期，G652D/G657A2需求持續上升、多模光纖供應極度緊張、保偏光纖成為CPO時代新貴。專家預計這輪景氣將持續到2027年二季度，而多模與保偏光纖的稀缺，本質上是鍺管制+海外停產+PCVD裝置壁壘三重因素疊加的結果。 一、普通光纖：需求回潮，現貨“搶破頭” 先要從2026年8月下旬講起。彼時光纖市場還是一潭靜水，轉眼間畫風突變。 專家直言目前市場上基本沒有庫存，採購主要以爭搶現貨為主。
A股#長飛光纖#亨通光電#烽火通訊
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中國自己造不出晶片？美智庫預言，ASML: 閉嘴吧，別再“逼”中國了

幾年前，海外一家知名智庫曾經下過一個很篤定的判斷：離開了歐美日整套半導體裝置與材料，中國的先進晶片製造會被死死困在14nm這道門檻，很難再往前走。 在當時不少西方業內人士的設想當中，半導體是集結多國幾十年工業積澱才結出來的果實。只要把高端光刻機、特種材料這幾個關鍵閥門一關，我們的先進製程發展就會原地踩下剎車。誰也沒有想到，短短幾年過後，事情的發展完全跳出了原先的預判。 就連光刻機大廠ASML的高管也公開發出提醒，出口管制並沒有停下中國技術迭代的腳步，反倒倒逼本土產業鏈拚命補齊短板。長此以往，西方企業很有可能就此丟掉這塊體量巨大的中國市場。 從智庫言之鑿鑿的“停滯預言”，再到裝置廠商開始憂心自己的生意，這場晶片博弈的走向，確實出乎很多人的意料。
中國自己造不出晶片？美智庫預言，ASML: 閉嘴吧，別再“逼”中國了
科技#ASML#台積電#華為
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法學者警示：對華光刻機出口封鎖看似制衡，實則加速中國自研，美歐終將自食惡果

在全球半導體博弈愈發激烈的當下，美國主導的光刻機對華出口管制政策，一度被外界視作遏制中國高端晶片產業發展的關鍵手段。但這種單邊技術封鎖，真的能達成歐美預期的制衡效果嗎？法國權威媒體《回聲報》刊發的巴黎第一大學知名教授埃馬紐埃爾·孔布的深度評論文章，給出了截然相反的答案。在這位歐洲學者看來，短期的技術壁壘或許能延緩中國先進晶片的研發節奏，但長期來看，嚴苛的出口管制只會倒逼中國打通半導體全產業鏈自主化路徑，而美國與歐洲，終將成為這場技術博弈的最大輸家。 孔布在文章中客觀剖析了技術封鎖的雙重效應，指出尖端裝置出口限制存在相互制衡的兩大影響，並非單一的“遏制奏效”。從短期負面影響來看，禁止EUV、高端DUV光刻機對華出口，直接切斷了國內晶片企業獲取頂尖生產裝置的管道。缺少核心尖端裝置的支撐，國內企業在3nm、5nm等先進製程晶片的研發量產上舉步維艱，無法同步跟進全球前沿技術迭代節奏，也難以在高端製程領域積累成熟的生產經驗與技術資料，短期內中外半導體產業的技術差距看似被進一步拉大。 但從長期正向效應來看，這種無差別的技術封鎖，徹底斷絕了中國依賴進口裝置發展高端半導體產業的僥倖心理，倒逼國內半導體行業徹底轉向自主攻堅。當外部技術引進的通道被完全封堵，自主研發、國產替代就成為中國晶片產業唯一的出路。舉國資源傾斜、全行業協同攻堅的態勢全面形成，從光刻機核心零部件、光學材料、雷射系統到整機整合技術，國內產業鏈上下游企業全力突破瓶頸，開啟了半導體裝置的自主化突圍之路。 歷史早已印證：技術封鎖從來都是產業逆襲的催化劑
法學者警示：對華光刻機出口封鎖看似制衡，實則加速中國自研，美歐終將自食惡果
科技#光刻機#出口管制#ASML
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美國媒體：不顧美國警告，馬來西亞仍然傾向採用華為AI晶片

彭博社9月7日報導稱，在川普政府強烈阻撓各國使用華為AI晶片的背景下，馬來西亞仍傾向於依賴華為AI晶片來為其主權AI項目提供算力支援。 據匿名知情人士透露，馬來西亞正在認真評估將華為的AI硬體作為一項規模達20億林吉特（約合33.17億元人民幣）計畫的核心。該計畫旨在讓馬來西亞對本國資料擁有更大的控制權。但目前尚不清楚馬來西亞將採購多少晶片。 報導指出，面對美國多年來對其獲取國外生產裝置施加的限制，華為一直在努力提升其AI晶片的性能。雖然其AI晶片與輝達產品相比仍有較明顯的差距，但隨著華為製造前景的改善，該公司正尋求在全球資料中心市場站穩腳跟，包括東南亞和中東地區。 與此同時，馬來西亞總理安華表示，馬來西亞不想僅僅成為海外技術的消費者。除了可能由華為提供的基礎設施外，安華政府還鼓勵本地電信公司與外國公司合作，提出更廣泛的AI發展框架。
國際#AI晶片#出口管制#馬來西亞
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全球記憶體緊缺：股價卻近乎腰斬？嚴重背離！

AI算力需求狂飆的當下，記憶體行業正出現一幕罕見的背離：供需端，全行業缺口持續拉大、庫存降至歷史低位，長期協議批次落地，直接鎖死未來數年盈利下限； 估值端，類股股價自高點回撤超37%，頭部廠商2027年預期市盈率僅3倍，彷彿景氣周期早已結束。 野村證券最新全球記憶體深度報告明確判斷：本輪記憶體周期的強度與持續性，都遠超當前市場預期。LTA長期協議正在重構整個行業的盈利邏輯，產能瓶頸至少延續至2028年，基本面與股價的裂口終將收斂。 研報拆解記憶體行業供需格局的核心變化、商業模式的本質迭代，以及三星、SK海力士等龍頭標的最高超190%的估值修復空間。 以下為原報告直接翻譯：
全球記憶體緊缺：股價卻近乎腰斬？嚴重背離！
科技#AI算力#美國出口管制#美光
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中國大模型的集體隱形出海

2026 年 6 月 12 日，美國商務部給 Anthropic 發了一份出口管制指令。 指令要求，Fable 5 和 Mythos 5 兩款最強模型，從當日起不允許任何外國國籍的人訪問，Anthropic 自己非美國籍的海外員工也不行。 Anthropic 沒法在幾秒鐘內查清每個使用者是那國人，乾脆做了個更徹底的決定，全球下線，誰都別用。 這個資訊我估計前段時間都看到了吧？
科技#中國大模型#Anthropic#出口管制
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FCC光模組倒計時，危與機交織下的供應鏈博弈分析

今天8月5日，劍橋科技總經理的朋友圈發文又被翻出來傳播了。他的觀點是說了一種核心的解法和今天另外一位大廠的專家觀點核心相似。 三個月前，一位身份不明的調研人員突然出現在一家中國光模組巨頭位於北美的總部，遞上一份關於光模組安全性的問卷。問題直指核心：光模組是否可能被植入遠端定位晶片、設定後門軟體、竊取資料，甚至——被遠端引爆？ “當時我們以為只是例行的資訊收集，沒想到背後是FCC認證的‘核彈級’禁令。”一線光模組大廠專家回憶道。 一、安全焦慮：從“配件”到“潛在威脅”
FCC光模組倒計時，危與機交織下的供應鏈博弈分析
科技#出口管制#AI基礎設施#美國
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美國秘密調查輝達晶片走私

美國正在調查總部位於新加坡的Apex Logistics，懷疑這家公司曾協助將輝達AI晶片走私至中國。 若調查認定Apex違規，可能首度對涉嫌參與非法半導體交易的運輸公司採取行動。 走私路線是將搭載輝達晶片的伺服器從台灣運往美國，再出口至中國以外的亞洲地區，之後轉運至香港，最後送進中國。 目前主要調查其中從美國出口至東南亞的環節。
美國秘密調查輝達晶片走私
美股#輝達#晶片走私#出口管制