彭博社9月7日報導稱，在川普政府強烈阻撓各國使用華為AI晶片的背景下，馬來西亞仍傾向於依賴華為AI晶片來為其主權AI項目提供算力支援。 據匿名知情人士透露，馬來西亞正在認真評估將華為的AI硬體作為一項規模達20億林吉特（約合33.17億元人民幣）計畫的核心。該計畫旨在讓馬來西亞對本國資料擁有更大的控制權。但目前尚不清楚馬來西亞將採購多少晶片。 報導指出，面對美國多年來對其獲取國外生產裝置施加的限制，華為一直在努力提升其AI晶片的性能。雖然其AI晶片與輝達產品相比仍有較明顯的差距，但隨著華為製造前景的改善，該公司正尋求在全球資料中心市場站穩腳跟，包括東南亞和中東地區。 與此同時，馬來西亞總理安華表示，馬來西亞不想僅僅成為海外技術的消費者。除了可能由華為提供的基礎設施外，安華政府還鼓勵本地電信公司與外國公司合作，提出更廣泛的AI發展框架。

AI算力需求狂飆的當下，記憶體行業正出現一幕罕見的背離：供需端，全行業缺口持續拉大、庫存降至歷史低位，長期協議批次落地，直接鎖死未來數年盈利下限； 估值端，類股股價自高點回撤超37%，頭部廠商2027年預期市盈率僅3倍，彷彿景氣周期早已結束。 野村證券最新全球記憶體深度報告明確判斷：本輪記憶體周期的強度與持續性，都遠超當前市場預期。LTA長期協議正在重構整個行業的盈利邏輯，產能瓶頸至少延續至2028年，基本面與股價的裂口終將收斂。 研報拆解記憶體行業供需格局的核心變化、商業模式的本質迭代，以及三星、SK海力士等龍頭標的最高超190%的估值修復空間。 以下為原報告直接翻譯：

2026 年 6 月 12 日，美國商務部給 Anthropic 發了一份出口管制指令。 指令要求，Fable 5 和 Mythos 5 兩款最強模型，從當日起不允許任何外國國籍的人訪問，Anthropic 自己非美國籍的海外員工也不行。 Anthropic 沒法在幾秒鐘內查清每個使用者是那國人，乾脆做了個更徹底的決定，全球下線，誰都別用。 這個資訊我估計前段時間都看到了吧？

今天8月5日，劍橋科技總經理的朋友圈發文又被翻出來傳播了。他的觀點是說了一種核心的解法和今天另外一位大廠的專家觀點核心相似。 三個月前，一位身份不明的調研人員突然出現在一家中國光模組巨頭位於北美的總部，遞上一份關於光模組安全性的問卷。問題直指核心：光模組是否可能被植入遠端定位晶片、設定後門軟體、竊取資料，甚至——被遠端引爆？ “當時我們以為只是例行的資訊收集，沒想到背後是FCC認證的‘核彈級’禁令。”一線光模組大廠專家回憶道。 一、安全焦慮：從“配件”到“潛在威脅”

美國正在調查總部位於新加坡的Apex Logistics，懷疑這家公司曾協助將輝達AI晶片走私至中國。 若調查認定Apex違規，可能首度對涉嫌參與非法半導體交易的運輸公司採取行動。 走私路線是將搭載輝達晶片的伺服器從台灣運往美國，再出口至中國以外的亞洲地區，之後轉運至香港，最後送進中國。 目前主要調查其中從美國出口至東南亞的環節。

8月20日，《日經亞洲》報導，中國正通過兩用物項出口許可制度，對輸往台灣的鍺基、石英基材料及部分永磁體實施選擇性延遲放行。 多家台灣光學技術、半導體裝置與航空航天企業反映，來自中國大陸供應商的貨物在海關審查環節放行緩慢，交貨周期從數周拉長到數月。有廠商在等待清關期間，直接丟掉了訂單。 這不是禁運。 Tom's Hardware 對日經報導的拆解指出，延遲是選擇性的，並非所有鍺、石英或永磁體對台出口都被放慢。涉案企業集中在光學、半導體裝置和航空航天三個垂直領域，對應的分別是 AI 資料中心的光互連、晶片製造裝置與機器人電機。

美國商務部一度下令禁止外國人訪問AI“Claude Mythos” 美國以降低網路攻擊風險等為由對AI實施嚴格出口管制。但在OpenAI引發的網路攻擊事件中，出現了受害企業在驗證中不得不依賴中國產品的事態。隨著中國AI實力的提升，美國的“惜售”反而在增強中國影響力…… 美國對高性能人工智慧（AI）實施嚴格出口管制的做法正陷入兩難。出口管制有助於降低網路攻擊的風險，但另一方面，想以正當目的使用AI的美國本國企業也因此無法使用。在美國OpenAI引發的網路攻擊事件中，出現了受害企業在驗證中不得不依賴中國產品的事態。 7月中旬，OpenAI在對開發中的AI進行網路攻擊能力評估時，該AI自行突破測試環境，併入侵了美國新興AI公司Hugging Face的系統。而Hugging Face進行情況分析時所使用的是中國AI開發商北京智譜華章科技（Z.AI）推出的開源AI模型GLM-5.2。

黃仁勳認為，美國面臨的真正危險不是人工智慧系統失控，而是未能廣泛普及本國技術並在全球範圍內維持一套美國主導的人工智慧技術堆疊。他是對的。 上個月，兩家中國企業發佈了新的人工智慧（AI）模型：月之暗面的Kimi K3和阿里巴巴的Qwen3.8-Max。在可供公開核驗的產品性能證據完全公佈之前，市場就已經作出了反應。 在隨後幾周裡，全球晶片類股暴跌，市值蒸發約3兆美元。 這種反應值得關注。長期以來，人們一直認為性能最強大的系統必然價格昂貴，並且由美國製造和主導。大量投資組合都基於這種假設。但如今，情況已經發生變化。