標普500指數下跌0.3%。Google跌3.84%、錄得近六個月來最大單日跌幅。另類資產管理機構和BDC類股全線上漲。KKR大漲6.92%，阿波羅漲6.23%，黑石漲3.89%。10年期美債收益率下行2個點子。WTI原油最終收漲約1.5%至每桶83.40美元，布倫特原油漲約1.3%至88.90美元。
美股周二承壓回落，大型科技股領跌，與此同時油價因荷姆茲海峽局勢反覆而走高，市場在關鍵通膨數據公佈前夕普遍保持觀望。
美債則罕見地逆油價上漲方向走強，受疲弱的成屋銷售數據推動，10年期美債收益率下行2個點子至4.69%。
荷姆茲海峽局勢持續成為盤面主線。伊朗最高國家安全委員會新任秘書當日重申，在美方改變立場並接受伊方條件之前，海峽將繼續關閉。
巴基斯坦國防部長早間稱美伊"接近某種安排"一度令油價回落，但伊方強硬表態隨即令漲勢重燃，美國WTI原油最終收漲約1.5%至每桶83.40美元，布倫特原油漲約1.3%至88.90美元。
標普500指數下跌0.3%，納斯達克100指數同步下跌0.3%。值得注意的是，這是標普500指數連續第四個交易日出現極窄的日內波動區間，市場整體觀望情緒濃厚。
霍爾木茲談判陷入拉鋸，油價雙向波動
當日油市經歷多輪"標題驅動"的價格震盪。
據新華社援引美媒報導，美官員稱，美軍向一艘與伊朗有關的船隻開火，該船「試圖突破美國對伊朗港口的封鎖」，一架美國軍用直升機向該船船舵開火。消息一出，油價隨即拉升。
據央視新聞，當地時間8月11日，巴基斯坦國防部長阿西夫表示，美國與伊朗已接近達成「某種安排」。巴基斯坦國防部長發表樂觀表態後，油價日內一度轉跌。
隨後，新華社援引伊朗最高領袖顧問穆赫貝爾的表態稱，在伊方條件滿足前荷姆茲海峽不會開放。據央視，伊朗最高國家安全委員會秘書雷扎伊稱，美國必須接受伊方條件換取荷姆茲海峽開放。
伊方重申強硬立場，油價再度走高。WTI原油最終收漲約1.5%至每桶83.40美元，布倫特原油漲約1.3%至88.90美元。
Ultima Markets資深分析師Elon Gu表示：
美伊局勢在軍事摩擦與和談傳聞間反覆拉鋸，今日油市完全被地緣頭條綁架，多空情緒隨突發消息頻繁上演『過山車』行情。
IG分析師則認為當前局面正演變為一場消耗戰，油價料將在75至95美元區間震盪，等待各方率先讓步。
彭博宏觀策略師Michael Ball指出，美伊雙方的談判立場正朝相反方向移動。川普要求伊朗支付戰爭賠償，而伊朗則要求獲得戰損補償、解凍資產並取消美國海上封鎖，方才考慮重開海峽。
盈透證券的Jose Torres亦指出：
投資者等待協議已有數周，眼下可能需要切實進展，才能推動收益率明顯下行、股市進一步反彈。
柴油價格是更大的宏觀經濟隱患，尤其是在俄羅斯煉油廠遭受襲擊事件頻發的情況下。今年以來，歐洲基準柴油價格已上漲超過一倍，而最近煉油廠遇襲事件發生後，歐洲柴油期貨價格更是飆升超過10%。
柴油直接影響貨運、農業和工業成本，而且與原油一樣，柴油市場是全球性的，因此一個地區的短缺會導致其他地區的供應緊張。即使原油價格不再出現大幅上漲，成品油價格上漲也可能繼續推高通膨壓力。
從市場結構來看，布倫特原油和WTI原油期貨曲線仍處於現貨溢價狀態，煉油裂解價差居高不下，預示著短期供應短缺。
大型科技股連跌，AI敘事驅動力顯現疲態
美股三大指數連續第二日集體收低。標普500跌0.33%報，納指跌0.61%，道指跌0.34%。標普連續第四個交易日維持極窄日內波幅，高盛交易台以"市場平靜、價格震盪"概括當天行情。
大型科技股連續連續第二日走弱，科技七巨頭整體拖累指數。納斯達克100指數收盤徘徊於50日均線上方。
相比之下，小盤股相對跑贏，標普500指數內部約300隻成分股收於綠盤，顯示成分股層面的廣度好於指數表現。
AI類股內部則呈現明顯分化。前一交易日的贏家（軟件基礎設施）與輸家（光學網絡）出現輪換，AI半導體小幅走高，但漲幅不及市場對5000億美元融資框架的預期。
華爾街見聞提及，輝達聯手黑石、高盛等六家華爾街金融巨頭建立5000億美元融資平台，用於AI基礎設施建設。消息傳出後，市場沒有買帳，反而觸發了對"循環融資"結構的廣泛擔憂。
Google跌3.84%、錄得近六個月來最大單日跌幅。$甲骨文 (ORCL.US)$跌3.71%，Datadog暴跌5.37%，Cloudflare跌1.20%，亞馬遜跌2.09%。
值得注意的是，過去一周Anthropic生態系的整體表現持續落後於OpenAI生態系。
與科技股全線下挫形成鮮明對比，另類資產管理機構和BDC類股全線上漲。$KKR & Co (KKR.US)$大漲6.92%，$阿波羅全球管理 (APO.US)$漲6.23%，$黑石 (BX.US)$漲3.89%。
這三家公司正是輝達5000億美元融資平台的核心合作夥伴。市場將巨額融資方案解讀為對私募信貸和另類投資的直接利多——龐大的資金管道意味著管理費收入的長期增長前景。
債市逆勢走強，CPI前夜加息預期降溫
7月成屋銷售數據降至三個月低點，高房價與高抵押貸款利率持續抑制購房需求，觸發市場對加息預期的鴿派修正。儘管油價當日走高，但美債仍逆勢上漲，10年期收益率下行2個點子至4.69%。
市場目光聚焦於周三公佈的7月CPI數據，各方分析師預判存在分歧。
美國銀行預計7月整體CPI環比上漲0.1%，核心CPI環比上漲0.2%，維持今年加息三次的判斷，認為勞動力市場整體穩定，聯準會對通膨的關注仍高於就業。美銀分析師還指出：
我們預計美債和美元對於下行數據的反應將強於等幅的上行驚喜。若數據超預期偏熱，9月會議加息可能性將明確進入視野，但最終決定仍很可能取決於8月數據，考慮到聯準會主席華許明顯傾向於暫停加息。
德意志銀行則指出，當前美國CPI通膨率為3.5%，市場普遍預期今年底前維持在3%以上，但期貨市場定價的加息幅度不足50個點子，遠低於歷史上同等通膨水平下的加息路徑。
德銀警告：
若增長與通膨均維持韌性，市場可能低估了聯準會轉向鷹派的幅度，這與2022年的情形存在相似之處。
美元方面，美元指數在測試前日高位99.811後回落，微跌0.11%至99.697。
黃金從兩個月新高回落。現貨黃金跌0.46%至4369.87美元/盎司，COMEX黃金期貨持平4402美元附近。
驅動因子複雜：成屋銷售暴冷提供的鴿派信號利多黃金，但哈馬克的鷹派喊話與CPI前的獲利了結形成壓制。黃金在觸及4410美元上方後回吐了周一漲幅的一半。
比特幣價格持續下跌，交易員們正等待明日公佈的CPI數據。
美股三大指數連續第二日集體收低，標普跌0.32%，納指跌0.6%，道指跌0.34%。Google跌3.84%、甲骨文跌3.71%、Datadog暴跌5.37%，但$KKR & Co (KKR.US)$、$阿波羅全球管理 (APO.US)$、黑石大漲3-7%。
美股行業ETF漲跌各異，網絡股指數ETF收跌0.96%，可選消費ETF跌0.36%，科技行業ETF跌0.12%，半導體ETF漲0.62%，全球航空業ETF漲0.83%，能源業ETF漲1.25%。
美股基準股指：
- 標普500指數收跌24.91點，跌幅0.32%，美國非農就業報告發布後連續兩個交易日回撤，報7728.20點。
- 道瓊斯工業平均指數收跌184.13點，跌幅0.34%，報53791.85點。
- 納指收跌159.911點，跌幅0.60%，報26445.446點。納斯達克100指數收跌96.325點，跌幅0.33%，報29525.479點。
- 羅素2000指數收漲0.32%，報3027.115點。
- 恐慌指數VIX收跌1.16%，報15.28。
美股行業ETF：
科技七巨頭：
- 萬得美國科技股七巨頭（Magnificent 7）指數跌1.13%。
- Meta漲0.71%，特斯拉漲0.58%，$輝達 (NVDA.US)$跌0.02%，$微軟 (MSFT.US)$跌0.44%，蘋果跌1.09%，亞馬遜跌2.09%，$Google-A (GOOGL.US)$跌3.84%。
晶片股：
- $費城半導體指數 (.SOX.US)$收漲104.61點，漲幅0.87%，報12098.472點。
- $台積電 (TSM.US)$漲0.88%，$美國超微公司 (AMD.US)$漲1.01%。
中概股：
- 納斯達克金龍中國指數收跌2.94%，報6532.41點，脫離6月2日以來最高收盤位6730.14點。
- 熱門中概股裡，$騰訊音樂 (TME.US)$收跌11.9%，B站跌5.2%，新東方跌4.6%，網易跌4.1%，阿特斯漲1.8%，萬國數據漲3.9%，再鼎醫藥漲10.3%。
其他個股：
- $Circle (CRCL.US)$漲6.19%。
歐元區藍籌股指收漲超0.2%，艾斯摩爾漲超2.6%。德國股市連續三天創收盤歷史新高。
泛歐歐股：
- 歐洲STOXX 600指數收漲0.01%，報660.51點，整體衝高回落，勉強連續六個交易日創收盤歷史新高、最近三天收盤點位大致持平。
- 歐元區STOXX 50指數收漲0.24%，報6551.22點，連續四天創收盤歷史新高。
各國股指：
- 德國DAX 30指數收漲0.26%，報26391.42點，連續第三個交易日創收盤歷史新高。
- 法國CAC 40指數收跌0.13%，報8714.94點。
- 英國富時100指數收跌0.17%，報10844.19點，富時250指數收漲0.22%，富時350指數收跌0.13%。
類股和個股：
- 歐元區藍籌股中，艾斯摩爾控股收漲2.66%，西門子能源漲2.56%，義大利埃尼集團Eni漲2.01%，德國電信漲1.64%，道達爾能源漲1.39%表現第五。
- 歐洲STOXX 600指數的所有成分股中，愛爾康收漲4.7%，ISS漲4.4%，德國愛思強股份漲3.95%表現第三，艾斯摩爾表現靠前，斯泰蘭蒂斯集團Stellantis跌2.6%，蒂森克虜伯跌3.1%跌幅第六大。 (華爾街見聞)