①A股市值「一哥」長鑫科技大幅拉升，收漲12%，截至收盤報61.8元/股；②SK海力士董事長崔泰源強調了記憶體需求的爆發式增長，並表示明年將出現最嚴重的「記憶體荒」；③據Counterpoint Research，長鑫記憶體市場份額同比增長716%，成為全球增長最快的DRAM廠商。
《科創板日報》8月17日訊今日午後，A股市值「一哥」長鑫科技大幅拉升，收漲12%，截至收盤報61.8元/股，再創歷史新高，總市值突破4兆元，日內成交額達335億元。
消息面上，日前SK海力士董事長崔泰源強調了記憶體需求的爆發式增長，並表示明年將出現最嚴重的「記憶體荒」，所有的客戶都在要求接近原來需求兩倍的供貨量。值得一提的是，SK海力士美股此前已實現連續數日上漲：
作為中國規模最大的DRAM研發設計製造一體化企業，長鑫科技產品覆蓋DDR、LPDDR兩大主流系列，按2025Q4銷售額口徑全球市場份額7.67%、位列全球第四、中國第一。當下機構普遍看好公司未來發展趨勢：
根據Counterpoint Research發佈的全球記憶體追蹤報告，2026年第二季度，受益於中國市場傳統DRAM需求旺盛及產能持續擴張，長鑫記憶體市場份額同比增長716%，成為全球增長最快的DRAM廠商。
華創證券指出，長鑫科技正處於國產替代、AI算力擴張與記憶體周期上行三重共振階段，隨著DDR5等高端產品放量、產能爬坡與規模效應釋放，業績增長空間有望持續打開。
國盛證券強調，DRAM行業具有極高的技術與資金門檻，已形成一定規模的領先企業可通過規模效應降低成本，鞏固已有優勢。隨著長鑫科技目前規劃產能建設投入逐步完成及產能快速爬坡，業務規模效應逐步顯現，疊加IDM模式下各業務環節的有效協同和高效的成本管控，公司產品成本優勢和價格競爭力將持續增強，助力未來進一步加速市場滲透。
行業消息也側面印證了上述觀點：此前蘋果公司被曝正在其iPhone和MacBook等產品線中測試長鑫科技的記憶體晶片，以緩解因人工智慧熱潮引發的內存短缺問題。報導援引知情人士稱，蘋果公司已與長鑫記憶體就零部件供應展開初步洽談。
而從行業層面來看，短中期內記憶體漲價潮或仍將延續。
摩根大通預計，記憶體晶片短缺還將持續兩年，伯恩斯坦在一份報告中指出，預計第三季度傳統DRAM合約價格將環比上漲約17%。不過，其上漲幅度較今年第二季約65%的環比漲幅大幅放緩，摩根士丹利認為，記憶體晶片周期將在第四季度進入後期階段。
招商證券認為，2027年DRAM與NAND或出現分化，HBM擠佔wafer、AI Server需求增長及新增產能釋放偏晚將推動DRAM供不應求缺口擴大，而NAND受高層數遷移及新產能釋放推動，供需或趨於平衡。
除此之外，各大廠上調資本開支同樣構成記憶體行業利多。廣發證券指出，在雲廠商的投資擴產已經開始帶來一定利潤回報的背景下，更高的AI基礎設施投入一方面能夠抬升雲廠商自身的遠期盈利預期，另一方面也意味著更強的硬體採購需求，從而緩解市場對於上游記憶體訂單增長放緩的擔憂。
國海證券表示，2026年全球記憶體市場規模大幅走高，數據中心佔比快速攀升，需求增速明顯高於供給增速，行業供需緊平衡格局至少延續至2027年。長期來看，AI算力硬體迭代帶動記憶體需求穩步擴容，記憶體廠商盈利能力維持高位。(財聯社)