要聞提示
- 美財政部擴大長債回購穩定市場，效果持久性存疑
- 聯準會會議記錄：通膨憂慮加深，許多官員稱若通膨不回落或需加息
- 中國8月LPR料繼續按兵不動，七天逆回購利率持穩且息差仍承壓
重巨量資料或新聞
--美財政部擴大長債回購穩定市場，效果持久性存疑
美國財政部周三宣佈採取措施支援長期債券，此舉至少暫時遏制了令全球投資者感到不安的收益率上漲勢頭。美國財政部將把10至30年期公債回購規模翻倍，每次操作至少達到40億美元，適用於10至20年期和20至30年期兩個期限區間，於9月9日至11月4日期間生效。財政部表示，擴大回購規模是為了給較長期限名義債券提供更強的流動性支援，並稱市場參與者對這些期限債券一直表現出強勁需求。
--聯準會會議記錄：通膨憂慮加深，許多官員稱若通膨不回落或需加息
聯準會7月會議記錄顯示，決策者對通膨的擔憂進一步加深，幾位官員傾向於加息，而“許多”官員表示，如果通膨不能回落至聯準會2%的目標水平，則有必要提高借貸成本。會議記錄顯示，決策者已開始討論主席華許希望推動的一些更廣泛議題，這些議題可能構成聯準會運作方式改革的一部分。
--美國債務總額突破40兆美元，川普和拜登任期內增加逾一倍
美國財政部表示，美國債務總額首次突破40兆美元。社會保障項目成本和利息支出不斷膨脹，遠遠超過受到減稅制約的財政收入，再度引發有關財政危機正在醞釀的警告。自川普2017年1月首次宣誓就任總統以來不到十年，聯邦政府所欠債務已從當時的19.95兆美元增加逾一倍。新增債務約三分之一產生於政府為應對新冠疫情而大規模舉債的兩年間。
--美加貿易協議擬將汽車最高關稅降至15%，鋼鋁關稅減半
一位知情消息人士稱，仍在磋商中的美加貿易協議預計將把對加拿大製造汽車和卡車加征的最高關稅稅率從25%降至15%，並把加拿大鋼鋁產品的最高關稅稅率減半至25%。消息人士表示，汽車的15%最高關稅稅率還可扣除美國生產部分的價值，因此實際稅率將大幅降低。川普稱美國“可能會與加拿大達成協議…我認為我們已經達成了協議”。加拿大總理卡尼在社交平台X上表示，雙方“正朝著達成協議邁進”。
--路透調查：中國8月LPR料繼續按兵不動，七天逆回購利率持穩且息差仍承壓
中國央行將公佈8月貸款市場報價利率(LPR)。路透調查顯示，作為LPR定價錨的央行七天期逆回購利率保持穩定，LPR缺乏下調的直接基礎。同時，雖然二季度銀行淨息差有走穩跡象，不過仍在歷史低位附近，報價行主動下調LPR的動力不足，8月LPR料仍維持不變。
--三星電子晶片代工價格上調多達15%，因需求激增
據兩位知情人士透露，三星電子已上調部分高端代工服務的新訂單價格，漲幅最高15%，原因是AI晶片需求激增，導致長期由台積電主導的代工業務產能趨緊。消息人士稱，來自中國客戶的需求尤為強勁，但三星無法滿足所有訂單，因必須服務美國客戶，並預留部分產能來支援自身晶片生產。其中一位消息人士稱，中國客戶是接受漲幅最大的群體之一，這凸顯出美國限制先進晶片製造裝置對中國的出口，已然加劇當地企業對海外晶片代工廠的依賴。
--川普：計畫今年與金正恩會晤，朝鮮擁有57枚“威力強大”的核武器
美國總統川普表示，他計畫今年稍晚與朝鮮領導人金正恩會面，並稱朝鮮擁有57枚“威力強大”的核武器。此前，川普已下令美國國防部官員縮短與韓國的聯合軍事演習。但朝鮮勞動黨高級官員金與正表示，美國針對朝鮮的“敵視政策”並未改變。她稱，雖然美朝領導人之間的關係“非常好”，但美國仍在與韓國舉行聯合軍演，對朝鮮國家安全構成威脅，朝美兩國領導人近期並無任何溝通。
--中國外長王毅在首爾同韓國外長趙顯會談，王毅稱，北京方面正在“積極考慮”在11月深圳亞太經合組織(APEC)峰會期間安排韓中兩國領導人舉行會晤。雙方同意在多個領域加強合作，包括推進中韓自貿協定服務貿易和投資領域談判、穩定供應鏈等。王毅表示，中方在朝鮮半島問題上的政策是一貫的，並表示希望韓朝和平共處。
--歐盟近期依據《外國補貼條例》對中國電商京東進行調查。中國司法部稱，歐盟在調查中對中國實體採取的相關跨境調查做法，構成不當域外管轄措施；希望歐盟“立即糾正”錯誤做法，停止濫用“外國補貼”調查工具，如歐方一意孤行，中方將堅決依法反制。
--美國波士頓聯儲最新研究顯示，美國強勁的生產率水平似乎削弱了川普總統大規模貿易關稅對通膨的全部推升作用。研究人員指出，自2025年以來關稅對物價壓力的上行推動幅度有限，這意味著高通膨的責任可能需要歸咎於其他因素。
--英國金融時報報導，據稱伊朗曾考慮，若川普升級戰爭，將襲擊美國在歐洲的軍事目標。一位北約官員就表示，北約已做好應對任何威脅的準備，並將始終採取必要措施捍衛所有盟國。
--美國多個政府機構警告稱，身份不明的駭客正試圖入侵西門子(Siemens)生產的裝置，這些裝置用於監測和操作供水設施及其他關鍵基礎設施系統。最近幾周，美國多個州的地方供水系統接連遭受網路攻擊，網路安全專家懷疑，這些網攻與伊朗有關。西門子尚未立即回應置評請求。
--Marvell Technology將協助開發Google備受追捧的定製晶片，並已向Google提供購買價值122億美元股權的認購權。這是科技巨頭投資於為其AI建設提供動力的供應商的最新一筆交易。Marvell股價勁揚近8%。Google母公司Alphabet基本持平。
--德國機械裝置製造業聯合會(VDMA)表示，人形機器人應被提升至政策議程的首要位置，並呼籲德國和歐洲加快行動，建立具有韌性的本土供應鏈，以確保關鍵零部件供應。
--路透/益普索最新民調顯示，多數美國人認為，自川普重返白宮以來，他和他的家人不正當地從加密貨幣項目中獲利，而且他的政策決定受到其私人商業利益的影響。
市場摘要
股市
美國股市主要股指周三小幅收高，因美國公債收益率回落提振風險偏好，同時疫苗製造商Moderna股價暴漲帶動醫療保健類股走高。道瓊斯工業指數上漲0.22%，收報53463.05點；標普500指數上漲0.21%，收報7707.98點；納斯達克指數上漲0.16%，收報26331.09點。
歐洲股市小幅下跌，逼近三周低位，油價上漲和通膨上升憂慮蓋過了公債收益率回落帶來的利多。美國財政部公佈流動性支援措施後，歐元區公債收益率回落。泛歐STOXX 600指數收跌0.11%，報651.16點。德國DAX指數收低0.14%，法國CAC 40指數微跌0.09%。英國富時100指數收高0.14%。
匯市
美元兌主要貨幣走低，美國財政部宣佈計畫將長債回購操作規模翻倍，推動長債收益率走低。分析師稱，財政部公告暗示將實施擴張性貨幣政策，且市場上的美元供應將增加，這正導致美元貶值。美元指數下跌0.72%，報98.93，跌至5月下旬以來最低。歐元兌美元上漲0.78%，報1.16640美元，觸及逾兩個半月以來的最高水平。英鎊兌美元上漲0.48%，報1.3597美元，升至5月11日以來最高。
債市
美國長期公債收益率下跌。此前美國財政部宣佈將較長期公債的流動性支援回購操作規模提高一倍，提振市場需求。指標美國10年期公債收益率盤尾報4.655%，下跌5.1個基點。30年期公債收益率下跌8.9個基點，報5.196%。兩年期公債收益率上漲0.6個基點，至4.181%。
歐元區政府債券收益率從多年高位回落，因美國財政部宣佈長債回購規模翻倍，導致美債收益率回落，並遏制了歐洲市場的拋售勢頭。德國10年期公債收益率一度觸及3.275%的15年高點，隨後回落至3.258%左右，基本持平。法國10年期公債收益率升至4.13%以上，創2008年以來新高；義大利10年期公債收益率升至4.1%以上，創3月份以來新高，隨後兩者均回落。
油市
油價上漲，收於近四周最高水平。阿聯決定暫停與伊朗的一切金融和經濟往來，且通過荷姆茲海峽的船舶通行進展仍然緩慢，令投資者擔憂中東緊張局勢升級。布蘭特原油期貨結算價報每桶91.62美元，上漲60美分，漲幅0.7%。美國原油期貨上漲89美分，漲幅1.1%，結算價報每桶85.83美元。
金屬市場
金價大漲逾4%，創下兩個半多月以來的新高，在美國財政部意外宣佈長債流動性支援措施後，債券收益率和美元匯率雙雙走低。現貨金收漲4.33%，報每盎司4521.09美元，盤中創下6月2日以來最高水平。美國期金收盤上漲2.8%，報4545.30美元。
銅價收復失地，稍早因庫存增加而跌至逾兩周最低。此後，美國財政部將較長期公債的流動性支援回購操作規模提高一倍，導致美元走弱，給銅價帶來支撐。1600 GMT，倫敦金屬交易所(LME)指標三個月期銅上漲0.4%，報每噸14053美元；盤中稍早一度下跌0.9%，觸及13856.50美元的8月3日以來最低。(路透財經早報)