中國國內難，海外更難。
打算換手機的人最近會發現，便宜的機型越來越少。
9月1日，華為、榮耀、小米多款在售機型同時調價，漲幅從幾百元到一千元不等。今年第二季度，有的廠商已經扛不住，先漲過一輪了，代價就是份額跌了。
Counterpoint資料顯示，2026年第二季度，華為在中國智慧型手機市場的份額達到23%。蘋果以18%排在第二，vivo、OPPO、小米和榮耀依次佔16%、15%、12%和11%。
一年前華為的份額是18%，蘋果是15%，如今兩家合計份額從33%升至41%。小米二季度出貨量跌幅超過兩成，在六個主流廠商中降幅最大。
份額向華為和蘋果集中時，中國消費者買走的手機卻在減少。Counterpoint的資料顯示，二季度廠商出貨量只下降1%，終端銷量同比下降兩位數。出貨量統計廠商送進管道的手機，終端銷量統計消費者實際買走的手機。
一位手機行業從業者告訴「定焦One」，廠商擔心記憶體繼續漲價，提前採購物料，也把更多手機壓給了管道。管道備貨托住了二季度的出貨量，出貨資料因此好於終端銷售。
再看全球市場。Omdia資料顯示，二季度全球出貨量同比下降6%，前五名依然是三星、蘋果、小米、OPPO和vivo。座次沒變，但出貨情況差異很大。三星和蘋果保持增長，小米、OPPO、vivo分別下降26%、17%和18%。印度、東南亞、拉美、中東和非洲這幾個國產廠商用來做規模的市場，出貨量全部下滑。
華為沒進全球前五，手機業務恢復還是以國內為主，海外管道、應用生態和品牌重投都需要時間。傳音排在全球第六，繼續守著以非洲為主的地盤。
二季度的市場變化和記憶體漲價有關。同樣的漲幅，利潤薄的低價機先扛不住，小米、OPPO、vivo已經開始減少部分低價機型，把新品往更高的價格帶調整。
記憶體漲價首先擠壓了低價機的利潤。小米、OPPO、vivo開始減少部分低價產品，把新品往更高的價格帶調整。結果是手機平均售價上升，出貨量卻繼續下滑。
二季度還有此前採購的低價物料可用，管道也提前接了一批貨，部分壓力被推到了後面。下半年高價物料進入新機、管道開始消化庫存後，各家能否穩住銷量和利潤，會看得更清楚。
01. 華為擴大領先，小米跌幅最大
手機廠商漲價是早晚的事，就看誰能把漲價時間往後推，以及漲價以後能留下多少使用者。
今年二季度，OPPO、vivo、小米和榮耀已經調高過部分產品價格，四家的市場份額均有下降。華為的主力手機和iPhone價格相對穩定，兩家拿到了更多份額。
先看後漲的華為和蘋果。
華為二季度能把漲價時間往後推，Omdia認為與垂直整合和供應鏈控制有關。但價格只能解釋部分增量，華為多拿到的5個百分點，還與大眾產品恢復供應有關。
前兩年華為手機的恢復主要靠Mate、Pura，暢享等走量系列仍受晶片和整機供應限制。今年二季度，麒麟5G晶片重新進入暢享系列。Counterpoint提到的主力機型中，既有Mate 80，也有nova 16和暢享90 Pro Max。Mate繼續覆蓋高端市場，nova和暢享則補充中端及大眾價位，此前積累的品牌需求才有條件轉化為更大的出貨規模。
Android廠商普遍提價的時候，iPhone的價格沒有同步上調。原本在Android旗艦和iPhone之間猶豫的消費者，發現兩邊的差價變小了。Counterpoint還提到，管道擔心後續漲價，提前增加了iPhone 17基礎款的庫存。蘋果這一季的增長裡，既有價格相對吸引力的作用，也有管道備貨的成分。
蘋果財報的收入也能印證iPhone這一季的增長。截至6月27日的一個季度，iPhone收入同比增長21.7%，大中華區收入增長22.4%，蘋果稱後者主要由iPhone帶動。
先提價的四家都出現了出貨下滑，小米受到的影響最大。
Omdia口徑顯示，小米在中國市場出貨量下降21%。小米在財報裡給出了兩個理由，一是主動調整產品矩陣、減少中低端手機，二是記憶體等關鍵零部件漲價拖累全球需求。國內和海外同時下滑，也說明消費者需求轉弱正在影響銷量。
上述從業者補充道，小米的低價產品佔比在六家裡偏高，這一輪漲價需要調整的機型也更多。
OPPO、vivo和榮耀提價之後，只是守住了基本份額，沒能接住小米“讓出”的市場。
Counterpoint口徑下，vivo排在OPPO前面；Omdia將OPPO、realme和一加合併統計後，OPPO出貨1060萬台，vivo為1050萬台。兩家份額接近。
二季度中國市場的變化，反映出競爭進入了更難的階段。單靠旗艦機很難把份額繼續推高，保留大量低價機又會拖累利潤。華為恢復了從大眾產品到旗艦機的完整覆蓋，蘋果的高端定位和利潤空間，使它更能承受成本上漲。其餘四家要解決的問題，是在減少低價機的同時，找到足夠多願意提高預算的消費者。
02. 國產手機海外份額普降，流向三星、蘋果
國內卷不動就出海，這是過去幾年國產廠商的標準動作。
過去幾年，小米、OPPO、vivo依靠印度、東南亞、拉美等市場擴大出貨，進入並長期留在全球前五。
二季度，這些主力市場同時轉冷，小米受影響最廣，全球出貨減少超過1100萬台。它的海外市場比OPPO和vivo更分散，這個結構在市場漲的時候能快速上量，多個地區一起下滑時，影響也會更快反映到總量上。
具體到六個主要的海外市場，各家面對的壓力並不相同。
在印度和東南亞，國產品牌仍然排在前列，出貨下滑主要因為整個市場變小了。
二季度，印度智慧型手機市場同比下降13%。vivo仍然排在第一，出貨量為630萬台，只比三星多40萬台；OPPO和小米也留在前五。國產品牌守住了座次，銷量仍然跟著市場下滑，vivo的領先位置也不算穩固。
東南亞的情況更嚴峻，二季度出貨量下降23%，降到2014年以來的最低水平。小米的降幅接近大盤，市場份額沒有明顯變化；OPPO和vivo同樣受到市場收縮影響。
在印度和東南亞市場，國產品牌的管道和使用者基礎還在，少賣手機主要因為市場整體收縮。到了拉美、中東、非洲和歐洲，國產廠商還多了一層壓力，它們的降幅超過大盤，讓出了一部分份額。
三星是拉美、中東和非洲最明顯的受益者。拉美市場整體下降12%，三星出貨量反而增長9%；中東市場向三星集中的同時，小米和傳音的出貨量分別下降50%和40%。非洲也出現了類似變化，三星保持增長，傳音、小米和OPPO均有不同程度的下滑。
三星能夠在新興市場接住這些份額，依靠的是更完整的產品覆蓋。低價需求減少以後，它仍有中端機和旗艦機可以銷售，營運商合作、分期付款和以舊換新也能降低消費者一次性購機的壓力。小米、傳音和OPPO在當地更依賴入門產品，原有的走量優勢因此受到更大影響。
榮耀是個例外。它在中東和非洲仍有增長，主要依靠300美元以上產品和南非市場；同期在拉美的出貨量下降超過三成。這說明國產品牌在部分國家仍有機會，但局部增長暫時補不上其他市場的缺口。
歐洲的份額變化更集中。過去一年，小米、OPPO和榮耀的合計份額從29%降到22%，少了7個百分點。蘋果和三星的份額則雙雙升至34%。
圖源 / Counterpoint資料
歐洲使用者購買中高端手機的比例更高，營運商管道和分期消費也更加成熟。Android手機普遍漲價後，三星能夠覆蓋更多價格檔位，部分願意增加預算的消費者則選擇了iPhone。
六個市場看下來，國產廠商讓出的份額主要流向了兩個品牌。三星在新興市場承接得更多，蘋果的優勢主要擴大在歐洲和高端市場。榮耀在少數地區仍有增長，沒有改變國產Android廠商整體承壓的局面。
Counterpoint公佈的二季度全球暢銷機型前十，全部來自蘋果和三星，兩家各佔五款，合計吃下全球手機終端銷量的26%。
二季度全球前五的座次沒變，增長卻集中在蘋果和三星。小米、OPPO和vivo雖然保住了排名，但出貨量明顯下降。市場收縮以後，能夠跨地區暢銷產品的廠商，更容易熬過行業周期。
03. 低價機越來越少，不等於消費升級
二季度，手機平均售價在上漲，低價機的出貨量卻在下降。這兩個變化放在一起，很容易讓人以為消費者都買了更貴的手機，實際情況沒有這麼簡單。
記憶體價格還在上漲。AI伺服器對高端記憶體的需求增加，手機使用的DRAM（運行記憶體）和NAND（記憶體空間）也受到影響。TrendForce在5月預計，二季度LPDDR4X合約均價環比上漲70%至75%，LPDDR5X上漲78%至83%。
Omdia測算顯示，2026年第一季度，記憶體成本在400美元以下手機的物料成本中已接近60%，在99美元以下產品中超過64%。
百美元手機原本就沒有多少利潤，記憶體漲價後，廠商很難繼續維持原來的價格。售價較高的手機有更大的利潤空間，也可以調整螢幕、影像和晶片配置，成本更容易消化。
廠商因此提高售價、減少促銷，同時停掉部分利潤過低的型號。低價機由此成為這一輪調整中收縮最快的產品。
東南亞市場最能說明這種變化。二季度，當地手機平均售價同比上漲31%至342美元，整個市場的出貨量卻下降了23%。同期，100美元以上手機的絕對出貨量也減少了2%。平均售價上漲，主要因為便宜手機收縮得更快，還看不出消費者集體升級。
小米在東南亞100美元以下手機的出貨量下降69%。其他新興市場也有相似變化，中東200美元以下手機減少42%，拉美、非洲百美元以下手機分別減少72%、34%。
手機變貴以後，廠商能不能改善利潤，小米、傳音和蘋果的財報給出了不同結果。
小米二季度手機出貨量下降26.5%至3120萬台，平均售價上漲25.9%至1351元，創下公司歷史新高。但手機收入仍下降7.5%至421億元，毛利率從11.5%降至8.5%。
售價漲了，銷量降了。與此同時，記憶體漲價繼續擠壓利潤。這輪產品調整暫時沒有改善小米手機業務的賺錢能力。
傳音披露的是上半年累計資料，業務還包括功能機及其他產品。上半年，公司收入增長21.9%至354.3億元，歸母淨利潤增長46.2%至17.7億元。公司稱，智慧型手機平均售價提高，加上此前採購的低價記憶體尚未用完，成本上漲對毛利率的影響有所延後。
傳音暫時保住了利潤，資金佔用也明顯增加。截至6月末，公司存貨從上年末的89億元升至189.4億元，上半年經營現金流淨流出58.6億元。這批庫存能否按計畫賣掉將影響後續利潤。
蘋果承受成本的空間更大。其集團綜合毛利率為50.1%，其中關稅退款貢獻約2個百分點。蘋果也在提前儲備元器件。截至6月末，其元器件庫存從上一財年末的21.2億美元增至76.5億美元，產成品庫存略有下降。蘋果管理層稱，公司正通過庫記憶體備抵消部分記憶體漲價的影響。
二季度的財報還沒有完全反映當前的記憶體成本。廠商手裡的元器件庫存，讓高價物料晚一些進入成本；經銷商手中尚未賣出的手機，又暫時托住了廠商出貨。等舊物料逐漸用完、管道開始減少補貨，記憶體漲價的影響會更多反映在新機價格、出貨量和毛利率上。
各家處境已經拉開了差距。蘋果和三星的中高端產品佔比更高，消化成本的空間更大；華為要看漲價後能否守住暢享和nova的銷量；小米、OPPO、vivo和傳音更依賴低價機貢獻規模，受到的影響會更直接。
下半年，手機平均售價大機率還會繼續上升，出貨量則可能進一步減少。對廠商而言，平均售價上漲並不難，難的是手機賣少以後，收入和利潤還能不能留下。對消費者而言，便宜機型短期內少了，預算有限的消還會延長換機周期。 (定焦One)