9月29日消息，大家期待的超級利多在發酵了一周之後終於落地，針對居民首套房貼息1%，並完善若干政策工具。對於地產來說，這是妥妥的利多。所以，大家知道了，萬科為何天天漲停，萬科為何7天能漲35%。
中國財政部、中國人民銀行、金融監管總局發佈通知，中國將從10月1日起對居民使用新發放商業性個人住房貸款購房實施貼息，以降低居民購房成本，更好支援和釋放城鄉居民剛性住房需求。
本次貼息政策聚焦首套剛需，重點支援普通家庭新購中小套型、較低價位的住房，單戶所購住房建築面積不超過120平方米、購房價格不超過150萬元。
可享受貼息的貸款規模最高可達100萬元，財政部門給予年化1個百分點的貼息，按照目前首套住房的商業性個人住房貸款利率水平，相當於優惠了利率的三分之一，貼息期限最長5年，政策實施暫定一年。
截至目前，5年期LPR為3.5%，央行資料顯示，8月新發放個人住房貸款加權平均利率約3.1%，處於歷史低位。
據央行資料，對於一筆長期限的100萬元商業性個人住房貸款，考慮到大多數房貸按月付息和還款，貸款餘額逐月減少，貼息政策最多可幫助借款人累計減少付息近5萬元。
據金石雜談統計，假設還款30年，前五年每月月供大約可以少還500到800元左右。
此外，央行完善若乾貨幣政策工具，一是下調抵押補充貸款（PSL）利率0.25個百分點。一年期抵押補充貸款利率從1.75%降至1.5%，更好激勵政策性銀行支援實體經濟、服務國家戰略。
二是擴大抵押補充貸款支援領域。將水網、新型電網、算力網、新一代通訊網、城市地下管網、物流網等“六張網”建設納入抵押補充貸款支援領域，引導政策性銀行加大對“六張網”建設的金融支援，助力擴大有效投資，深入挖掘內需潛力。
三是增加科技創新和技術改造再貸款額度2000億元，並將該項再貸款支援比例統一從60%提高至100%。調增後，科技創新和技術改造再貸款額度從1.2兆元增至1.4兆元，且支援比例更高，有助於引導銀行加大對中小科技型企業貸款投放，更好地支援企業擴大重點領域裝置更新投資。
四是增加支農支小再貸款額度5000億元，其中民營企業再貸款額度增加3000億元。調增後，支農支小再貸款和再貼現額度從4.35兆元增至4.85兆元，其中民營企業再貸款額度從1兆元增至1.3兆元，將進一步激勵地方法人銀行加大對涉農、小微企業，尤其是中小微民營企業的信貸支援。
1）整體來看，貨幣政策“四箭齊飛”，更多是支援實體經濟，支農、支援小微企業，還有一點是支援六張網，支援科技創新。今天地產漲幅已經足夠優秀，周三上漲空間有限，但科技走勢略差，周三或有一定補漲空間。
2）最大的利多自然是地產，而地產已經漲了一周，萬科更是N個漲停，分析來分析去，還是貼息政策落地比較靠譜。
突然理解李蓓硬氣的底氣了，近期李蓓在接受騰訊財經採訪時改口了：“地產的機會，我以前說是十年一遇，現在變成二十年一遇。”
他還有幾個重要判斷：未來90%以上房企面臨出清，甚至98%房企；部分頭部房企未來幾年股價可漲5-10倍；再度提示AI泡沫風險；中國消費股“遍地是黃金”。
不過，今日的港股地產股走勢不算凌厲，近10日漲幅也沒有超過30%的個股。今日李蓓的基金可以大回血了，央企、國企地產的綠城中國漲10%，中國金茂漲7%，建發國際漲7%。
但是，還有一點，由於限定面積和貸款上限，最高少付利息5萬，對於一線城市來說意義不大，所以更加利多三四線為主的房企。（下圖來自網路）
3）據財經博主愛記仇的小貓熊分享的預期與落地版本，大家能夠發現，貼息幅度處於預期上限，持續時間更長，全國實施，首套房，還有面積、總價、價格均有限制。
超預期的地方是貼息幅度和持續時間。這就意味著，最近一周差不多釋放了大部分利多，周三有可能繼續沖高，但是小心沖高回落，尤其地產股。不排除科技股有一定的補張空間，畢竟今日的科技小登，近期的小登走勢並不友好。
總之，兩種感覺：一是，今日雖然有人提前拿到消息，但漲幅不夠大，且成交創今年地量的1.4兆；二是，節前最後一天，謹慎樂觀，降低預期。
截至目前，富時A50漲0.13%，恆指期貨漲0.37%，恆生科技期貨漲0.47%。
此外，今日漲勢最猛的科技是PCB，它也是AI算力的核心骨架，其中，迅捷興20cm漲停，金祿電子漲14%，澳弘電子、超聲電子紛紛漲停；低迷的光通訊今日反彈1%，長盈通漲9.2%，太辰光、華盛光漲超6%、天孚通訊、長飛等漲超3%。
(金石雜談)