高盛表示，在財報季，應用材料公司以及另外兩隻半導體類股股票——楷登電子、微芯科技，都是不錯的投資選擇。
近幾年，晶片股一直是市場上的明星類股之一。高盛認為，這一輪漲勢在本財報季還將延續，但並不是所有公司都同樣值得押注。
高盛分析師詹姆斯·施奈德及其團隊表示，半導體裝置製造商應用材料（Applied Materials）、半導體軟體供應商楷登電子（Cadence Design Systems）以及模擬晶片廠商微芯科技（Microchip Technology），都有可能在業績上給投資者帶來正向驚喜。團隊對這三隻股票均給出了“買入”評級。
應用材料的股價今年迄今已上漲逾一倍，這意味著公司要想繼續讓市場眼前一亮並不容易。不過，施奈德預計，好消息很快就會到來。
施奈德在周一的一份研究報告中寫道：“我們預計，應用材料將在10月的西部半導體展（SEMICON West）上上調其利潤率目標，並給出強勁的增長展望；而隨後發佈的財報中，我們也預計公司將交出一份亮眼的成績單。”
西部半導體展是於舊金山舉辦的半導體行業盛會，舉辦時間為10月13-15日。根據官網資訊，應用材料預計在11月12日發佈第四財季財報。
與此同時，楷登電子受益於一系列定製晶片項目，可能會把今年的營收指引從此前的增長18%上調至約21%。高盛團隊表示，受益於資料中心以及航空航天與國防領域的強勁需求，預計微芯科技毛利率可能會回升至約66%。
但晶片製造商高通（Qualcomm）、半導體裝置供應商科磊（KLA Corp）. 以及硬碟製造商西部資料（Western Digital），可能會面臨令人失望的局面。施耐德團隊對這三隻股票的評級均為“中性”。
高通上個月宣佈與亞馬遜達成晶片合作協議後獲得提振，但這或許把市場預期抬得有些過高了。
施耐德寫道：“我們認為，短期內投資者的預期可能過高，因為投資者正著力於量化高通在資料中心業務上的初始營收貢獻……並希望進一步瞭解智慧型手機市場是否可能復甦。”
高盛認為，科磊面臨的問題在於：儘管業內在晶圓製造裝置上的支出很高，但它似乎把目標定得相對偏低，其給出的2026、2027年營收增速指引僅為25%左右的水平。而西部資料或將面臨來自同行希捷科技的競爭壓力。高盛警告稱，希捷的熱輔助磁記錄（HAMR）技術推進速度更快，這項技術可以提升機械硬碟的記憶體容量，其有望搶佔更多市場份額。 (Barrons巴倫)