華為Mate60 回歸並非單點突圍，而是全面反攻

Mate60 Pro突然預售以及隨之而來的“一機難求”，恐怕是近期關注度最高的事件之一。

Mate系列代表著華為旗艦序列，其回歸實際上是華為修復失地一個標誌性事件。畢竟，在三年前的2020年，終端業務巔峰時一度占到華為整體營收54.2%，可以說是華為“支柱型”業務。

根據IDC統計，2020年二季度華為全球市佔率一度達到20.2%，首次登頂全球智能手機排行榜。放在十年前，很難想像能有一個國產智能手機品牌能夠在高端市場與國外友商“掰手腕”。

隨後的事情眾所周知，風暴般極限打壓隨之而來。華為逐漸失去智能手機市場份額領先地位。根據Omdia數據顯示，2022年全年華為智能手機出貨量僅2800萬部（對比2019年出貨量為2.4億部）。

這也導致了華為消費者業務營收大幅下滑：從2020年的4829億元，下滑至2022年的2145億元，終端業務營收佔比從54.2%回落至33%。坦率講，不僅僅是華為，整個中國消費電子產業鏈經歷了前所未有的陣痛。

儘管華為所公佈的Mate60 Pro詳細技術參數並不完全，但從業者“拆機”結果來看，國產化率已經達到前所未有的高度，尤其在“被卡脖子”環節領域。

正是基於此，華為“不按套路出牌”被市場解讀為“在極限打壓下昂起頭來”。在微觀層面，意味著華為手機業務將獲全面重啟,利好華為手機產業鏈,中觀層面說明我國半導體國產替代進步明顯，而從宏觀層面增加了更高層面的談判籌碼。

如此多重重要意義加持，自然不應孤立去看待Mate系列“王者歸來”。那麼，回顧並了解華為過去兩三年做了什麼，似乎便能理解華為“不按套路出牌”背後原因。

突然回歸的技術必然性

在號角吹響之際，市場應該注意，遭受打壓的華為，終端業務營收雖然遭遇大幅下滑，但其並未忽視技術演進。舉例來講，Mate 60 Pro此次最大賣點之一便是：全球首款支持衛星通話的大眾智能手機。

讓我們把時間撥回一年前。早在去年9月Mate 50推出時，便在業內首次亮出“捅破天”技術——衛星通信功能。彼時，iPhone 14與Mate 50的對決，意外地膠著於這一項“捅破天”技術，不過華為全球首發衛星通信功能的時間，比蘋果早一天。雖然當時華為和蘋果都只支持衛星短消息，但這的確開啟了大眾衛星通信時代。

據業內分析，其實早在2022 年9月首發第一代單向衛星短消息功能之前，華為就已接觸過天通衛星，最後選擇北斗短報文，是因為不用大改原有的手機設計。可見，其衛星通話的研發項目早已啟動。

在市場看來，華為那時已經吹響回歸的號角。演進並未暫停，隨後另一高端系列新機P60進一步攜帶了北斗衛星雙向通信功能。用戶除了可自由編輯衛星消息，還可選擇多條位置信息生成軌跡地圖。華為在衛星通信功能上持續升級。

與距離地球3.6萬公里遠的天通高軌衛星通信，要跨過三道關：處理器關、天線關和一卡雙網關。天通自有衛星電話已經跟普通手機一般大小，但有一根長長的天線裸露在外。從當時看來，華為已經攻克了這道天線關，將天線植入手機內部。

眾所周知，消費電子行業素來“你追我趕”。華為在“捅破天”技術方面持續更新，其他廠商自然不會甘於寂寞。不久之後，“捅破天”技術逐漸在行業內普及。

不僅如此，華為隨後還推出了MateX3新款折疊屏，主打極致輕薄，重量僅239克，對標帶殼直板機，至今一機難求。隨後折疊屏也被各大友商追逐。

競爭是推動技術進步的最有效手段，華為在智能手機技術推進，實際上也在推動整個行業的技術創新步伐。因此，不難看出Mate60回歸的背後，有其技術必然性。

而且，華為手機出貨早已呈現復甦之勢，這也為Mate60回歸做好鋪墊。根據IDC數據，2023Q2華為已經重回中國智能手機市場出貨量前五大品牌之列（與小米持平），市佔率達到13.0%（2022Q2市佔率為7.3%），季度出貨量同比增長76.1 %，此次市佔率回歸得益於華為更好的新品推出節奏。

更為難能可貴的是，2023Q2全球智能手機出貨總量為2.66億台，同比下滑9.5%，季度環比下滑1.2%。除了傳音、華為之外，其餘廠商均出現不同程度下滑，其中蘋果、三星、小米下滑幅度超10%。

而Mate60 Pro此次線上線下發售被“秒光”，側面說明其品牌渠道優勢仍存。可以預見的是，9月華為或還將推出Mate 60系列其他機型，同時也將帶動國內高端機型技術升級趨勢。

中國供應鏈重回視野

有業內人士稱，Mate60國產化率高達90%以上，這一點並未得到證實。但從華為不斷上調出貨預期來看，Mate60產能問題應該得以解決，國產供應鏈打通應該是大概率事件。

或許，這代表著Mate60零部件國產化率或已達到前所未有的高度。

這無疑令市場為之振奮。由於製裁導致華為過去幾年“缺席”高端旗艦機型競爭，整個產業鏈也同步經歷了陣痛期，日子也並不好過。其中便包括射頻器件、光學傳感器、屏幕、聲學馬達、指紋識別、PCB甚至結構件等環節，不少公司都經歷了業績下滑，當然也疊加了消費電子進入萎靡期的因素。

回顧來看，華為近年來對於供應鏈的重構實際一直在默默進行。在近年來發布的高端旗艦手機Mate30（發佈於2019年）、Mate40E（發佈於2021年）、Mate50（發佈於2022年）中，國產器件供應率呈現逐步提升趨勢。

有機構拆解數據顯示，在Mate30 5G版中，國產零部件使用比例為41.8%，比舊機型4G版提高了整整16.5個百分點。與此同時，在4G版中佔比達到11.2%的美國零部件只剩下玻璃殼等極少部分，佔總體的1.5%，幾近於消失。

隨後對於5G版Mate40E，國內零部件使用比率高達56.6%，與2019年9月上市的舊款Mate30 30%相比大幅上升。而到了Mate50，根據國內機構拆解機構數據顯示，Mate50國內零器件供應商佔比在70%以上。

當然，上述具體數據有待考究。但從拆解來看，除了SoC、存儲以及CMOS芯片還能看到海外原廠供應商以外，Mate50的電源IC、指紋傳感器、屏幕、電池、OLED屏幕芯片控制等均來自國產供應鏈，以及自研產品。

因此，Mate60系列帶來最大驚喜和成就不僅在於其芯片處理器和全新信號通訊解決方案，更在於國產供應鏈完全有能力實現全鏈路自主的智能手機製造。

這無疑是具有劃時代意義的里程碑式壯舉。

更重要的是，華為新機型推出還為產業鏈不斷帶來增量。如今智能手機進入存量時代，各大手機廠商都在尋找新的手機性能以謀求差異化競爭優勢和銷量突破。Mate 60 Pro採用天通一號衛星移動通信系統，新的技術突破代表著整個產業鏈的突破，為產業鏈帶來增量。

華泰證券在一份研報中稱，智能終端連接衛星已成為重要趨勢，天線、基帶芯片與射頻前端是手機實現衛星通信的關鍵元器件。隨著更多搭載衛星通信功能的旗艦機型、智能手錶等消費電子設備推出，衛星智能手機產業將迎機遇。

不僅如此，Mate 60 Pro有望擁有AI大模型加持，同樣為產業鏈催生新變量。可以預見，華為高端機型全面歸來會帶動產業鏈進一步反攻，國內廠商將會逐漸成為全球手機供應鏈中不可或缺的力量。

自主可控思路的一致性

自古英雄多磨難。Mate 60的橫空出世只是華為在自主可控道路上一個縮影。在其他賽道上，追求自主可控這一思路具有一致性。

就在2019年5月，美國將華為列入“實體清單”，禁止美國企業向華為出售相關技術和產品，Oracle隨之中斷了華為ERP的升級服務。而ERP系統已是華為企業經營最核心的系統，一旦出問題，相當於自身運行的神經系統出了問題，基本業務運轉面臨癱瘓風險，打擊不亞於從現代社會一夜間回退到農耕時代。

在這樣的情況下，自研成了華為唯一出路。今年4月底，華為剛宣布實現自主可控的MetaERP研發。

隨後在5月份，華為僅用15小時便完成全球首批Meta ERP大規模切換，全球子公司切換成自主可控的Meta ERP系統，涉及亞太、歐洲、中東中亞、南部非洲、拉美5個地區部、6個賬務共享中心、75個國家，合計88家子公司，業務涵蓋ICT、華為雲、終端等多個產業。

同樣的情況也發生在鴻蒙系統上。華為在今年開發者大會上推出了HarmonyOSNEXT預覽版，這個動作為華為擺脫“套殼”安卓的質疑聲音打下堅實基礎。

該預覽版在原有HarmonyOS基礎上砍掉了AOSP（Android開源項目）代碼，不再兼容安卓應用。這意味著從現在開始，華為的鴻蒙系統將徹底擺脫對安卓依賴，可以自主開發和適配獨立的應用生態。

而今年年初以來，AI賽道賺足眼球。其中最為關鍵的算力環節，隨著大模型參數量和訓練數據量的提升，並行計算是重要技術，算力發展從單芯片向集群發展升級。

這一背景下，英偉達A100/H100一卡難求。而且隨著GPU等高性能芯片出口管制不斷升級，這一領域也面臨著“卡脖子”風險。

可以說，國產算力芯片是產業發展的安全基石。這一背景之下，以能夠對標英偉達A100的昇騰AI算力平台出現在公眾視野。昇騰算力平台所採用的昇騰910是國內業界算力最強的AI處理器，2023年8月1日已經上線910B驅動和軟件，新一代芯片也呼之欲出。

昇騰910基於自研華為達芬奇架構3D Cube技術，算力方面，昇騰910 完全達到設計規格，半精度（FP16）算力達到320 TFLOPS，整數精度（INT8）算力達到640 TOPS，功耗310W。

就在近日，中國一家AI巨頭創始人近期表達了三方面觀點，首先，華為算力水平已經能達到業內頭部水平；第二，該公司與華為發布的一體機，能夠在國產平台上自己做訓練、做推理，而以前模型基本上都是英偉達訓練出來，企業內部只能做微小調優和訓練，“訓練模型是比較難的，這一次問題基本被解決掉了”；第三，至少不會像此前市場想像那樣，中國通用人工智能完全被美國甩開。

實際上，這類例子遠不止上述所提及的領域，與Mate 60出現的意義一樣，都是為了自主可控，不受制約。

所以從某種意義上看，華為並非單點突圍，而是全面反攻。（中國基金報）