從一項指標來看，輝達公司迎來了有史以來最強勁的一年開局，繼續保持強勁反彈，股價在2023 年上漲了近240%。
這家人工智慧寵兒在本月上漲約10% 後，其市值增加了約1,280 億美元，這是該公司今年前9 個交易日內前所未有的市值增長。
這對輝達的看漲者來說是一個福音，並表明人工智慧趨勢仍然有動力，至少對於被許多人視為最大的早期贏家之一的公司來說是如此。英偉達今年的表現輕鬆超越了大盤和其他所謂的七巨頭科技股。由於對企業利潤和預期聯準會降息時機的質疑，標準普爾500 指數已停滯在歷史高點附近，這使其成為一個主要亮點。
Banrion Capital Management LLC 執行長Shana Sissel 表示：「從我的角度來看，Nvidia 是同類中最好的。」她補充說，該公司在市場上佔據主導地位，擁有強大的客戶關係，並且發展迅速。“很難在故事中找到很多漏洞。”
輝達去年的百分比表現較好，開啟了創紀錄的漲幅。公平地說，這些漲幅是在該股在2022 年損失一半價值之後出現的。在接下來的12 個月裡，研究英偉達的分析師的平均目標價接近650 美元，這表明對於一家目前市值更大的公司來說，還有大約19% 的上漲空間。超過1.3 兆美元。
本月的CES 貿易展鞏固了輝達股票支持者的信心。該公司宣布推出三款新的桌面圖形晶片，使電腦用戶能夠在個人機器上更好地利用人工智慧。上週，財務長科萊特·克雷斯(Colette Kress) 重申了執行長黃仁勳(Jensen Huang) 的說法，即該公司預計到2025 年將繼續增長，該股也得到提振。
Harsh V. Kumar 領導的Piper Sandler & Co. 分析師在1 月11 日的報告中寫道：「NVDA 對最終需求表達了信心，並指出今年每個季度的供應都會增加。」他指的是CES 上與管理階層舉行的會議。“對我們來說，這表明我們對2024 年期間的積壓訂單和訂單模式抱有高度信心。”
英偉達預計下個月發布第四季財報。彭博社彙編的數據顯示，分析師預計第三季營收將成長約230%，第三季成長約206%。
輝達成為「輿論」中心
在九月中旬旋風般的一周裡，輝達席捲了美國首都：創始人兼執行長黃仁勳正在參議院參加一場有關人工智慧的閉門會議。一天前，晶片製造商首席科學家比爾·達利(Bill Dally) 在參議院司法小組委員會就生成人工智慧的潛在立法作證。同一天，輝達與其他幾家科技公司在白宮舉行的活動中籤署了一份關於人工智慧安全的自願承諾。
這次華盛頓之行突顯了輝達業務中日益重要的一個方面：在華盛頓進行一場微妙的舞蹈，隨著該公司形象的提升以及它已成為阻礙中國人工智能進步的國家努力的代言人，與政府官員保持關係。
隨著人工智慧成為矽谷的熱門技術，輝達已成為世界上最有價值的公司之一。該公司成立於30 多年前，之前以其遊戲技術而聞名，如今憑藉其用於訓練AI 模型的令人垂涎的圖形處理單元(GPU)，已成為價值數萬億美元的龐然大物。人工智慧軍備競賽也讓美國官員對中國作為人工智慧超級大國的潛力持謹慎態度。因此，作為GPU 市場領導者的英偉達成為監管機構阻止其取得最尖端技術的一種媒介，試圖將中國拒之門外。
根據《富比士》對LinkedIn 個人資料的審查，為了為未來的道路做好準備，輝達一直在悄悄加強其內部遊說業務，這與其歷史上較低的遊說產出有所不同。去年，這家晶片巨頭在華盛頓特區僱用了至少四名政府事務人員，他們都是前聯邦僱員，此前曾在美國財政部、國務院和國土安全部等機構工作過。
與輝達的晶片製造商同行相比，這只是一小步，後者在華盛頓的業務更為迫在眉睫。根據追蹤美國政治資金的OpenSecrets 數據顯示，競爭對手AMD 和英特爾去年分別花了270 萬美元和500 萬美元進行遊說。Nvidia 的萬億美元同行花費更多：去年，Alphabet 花了1090 萬美元，Meta 花費了1460 萬美元。相較之下，英偉達的遊說資金微不足道：去年花了35 萬美元。但輝達拒絕置評。
「這是他們第一次真正認真思考這些問題，」《晶片戰爭》一書的作者、塔夫茨大學國際歷史教授克里斯·米勒(Chris Miller) 說。他補充說，其他晶片公司的政府事務運作更加「制度化」。例如，英特爾及其製造工廠可能會圍繞《晶片法案》進行遊說，該法案旨在將更多晶片生產帶到美國（相比之下，輝達將晶片製造外包給包括台積電在內的合作夥伴。）但隨著人工智慧佔據中心舞台，輝達可能覺得有必要在遊說舞台上發出更多的聲音。
「因為他們過去不必應對政治監管系統對他們的如此關注，我認為公司花更多時間和精力來處理這個問題是很自然的，」米勒說。
華盛頓大學中國研究計畫國際關係教授詹姆斯·林(James Lin)則用另一種方式表達：“他們說，'我們必須像日常事務一樣與政府打交道。'”
10月，白宮宣布對銷往中國的晶片實施新的出口限制，切斷了中國獲得美國公司設計的最先進處理器的機會。此舉是對前一年宣布的授權的進一步收緊。針對這些限制，輝達表示將開發性能較差的半導體來銷售給中國客戶，以遵守規定。兩週前，該公司確認將於本月稍後開始在中國銷售RTX 4090D，這是該公司遊戲晶片之一的精簡版本。
由於該公司在中國業務面臨潛在的障礙，因此與政府保持正確的基調變得越來越重要，而宣揚「美國優先」的做法將是關鍵。
輝達技術政策和參與總監 Eric Breckenfeld在他的LinkedIn個人資料中寫道：「我認為新興人工智慧技術和不斷增長的生物經濟等話題與美國競爭力和安全的未來尤其密切相關。」布雷肯菲爾德於7 月開始在Nvidia 任職，此前曾在國防部高級研究計劃局(DARPA)、國防部的臭鼬工廠技術部門和承包商博思艾倫公司(Booz Allen Hamilton) 任職。「我相信這些技術的實施與我們的社會價值觀密不可分，而前幾十年的顛覆性技術則不然。因此，美國繼續引領這些領域基礎技術的創新步伐，不僅是為了經濟競爭力，也是為了國家安全。”
Forrester 副總裁兼研究總監 Glenn O'Donnell 告訴《福布斯》，美國政府的舉措將晶片產業帶入了新領域。他說，通常情況下，運送劣質產品的決定是由成本或零件短缺驅動的，而不是出於國家安全考慮。「地緣政治永遠是晶片業務的一部分，」奧唐納說。「但我以前從未見過這樣的事情。」 不過，他認為輝達的地位如此強大，該公司將能夠輕鬆承受中國限制帶來的銷售打擊。
Nvidia 的政府關係工作由Nvidia 對外事務副總裁Ned Finkle 領導，他在公司工作了21 年，1983 年在德州儀器(Texas Instruments) 擔任現場銷售經理，開始了自己的職業生涯。其他幾家科技巨頭也擁有政府事務專家。微軟總裁布拉德史密斯批評英國政府阻止該公司收購動視暴雪。Alphabet 的全球事務總裁肯特·沃克(Kent Walker) 牽頭處理了谷歌針對司法部的具有里程碑意義的反壟斷案件。Meta 擁有英國前副首相尼克·克萊格(Nick Clegg)，他一直是Facebook 一些重大政治決策的代言人，例如讓前總統唐納德·特朗普(Donald Trump) 恢復在該社交網絡上的地位。
儘管輝達一直遵守白宮的出口限制，但它也直言不諱地表示不同意。據報導，去年幾個月，輝達與競爭對手英特爾和高通一起在華盛頓各地舉行遊說活動，敦促政府重新考慮，包括與國務卿安東尼·布林肯和商務部長吉娜·雷蒙多會面。Nvidia 總法律顧問 Tim Teter 在7 月對《紐約時報》表示：「你面臨的風險是刺激由競爭對手主導的生態系統的發展。」「這可能會對美國在半導體、先進技術和人工智慧領域的領導地位產生非常負面的影響。”
國際關係教授林說，這是一條很難走的路。「他們不想被對華鷹派描繪成過於親華，」他說。“他們不能被視為試圖損害美國的國家安全。”（半導體產業觀察）
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https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-01-14/nvidia-s-red-hot-2024-start-a-bright-spot-as-sp-500-eyes-record?srnd= technology-vp