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萬億比亞迪
比亞迪聯合央視網發佈了一個視訊，《中國新能源汽車給錢學森回信》。
視訊裡提到錢老在1992年給國家領導人寫的一封關於大力發展新能源車的建議，全網很難查到2019年之前關於錢老這封信的分析。
星空君高度懷疑自己是第一個深度分析錢老這封信的。2019年，在汽車行業面臨2018年史上最殘酷的寒冬之後，星空君結合工信部《2021年-2035年新能源汽車發展規劃》初稿，創作了一篇文章，叫《未來屬於電動車》。
深度|未來屬於電動車
文章一開始就通過《火星救援》裡提到的JPL實驗室，引出了JPL實驗室創始科學家之一，錢學森，然後引用了錢老的這封信，從戰略視角，分析國家層面轉型新能源車的必然。
如果當時你就買了星空君鼓吹的比亞迪和寧德時代，現在可能就財務自由了。
2024年5月底，比亞迪又推出了油耗僅有2.9升的混動車，向傳統燃油車發起了最後的絞殺。
這樣下來，混動車可能只需要一個季度加一次油就夠了。
要命的是，這車起步價9萬9千8。別說合資車了，國產低端油車都得跪。
美國人對這項技術非常期待，但知道是不可能引入美國的，吐槽10000%的關稅即將到來。
兩桶油在年報中紛紛表示玩不起了，稱開始加快“油轉特”：“油轉特”是指煉油生產加工原油不再生產汽油柴油，而是直接生產出特種油品和特色產品。
這些特種油品和特色產品主要指潤滑油脂、白油、液化氣、硫黃低硫重質船燃、瀝青、石油焦、石蠟等。
01 比亞迪不等式
2023年，比亞迪營收突破6000億人民幣，比亞迪在A股的市值約6000億人民幣。
2023年，特斯拉營收突破967億美元，折合6900億人民幣，特斯拉在美股的市值約6000億美元。
地獄笑話般的陳平不等式，竟然在比亞迪和特斯拉得到了驗證。姑且稱之為比亞迪不等式。
基於此，星空君認為美股的估值是虛高的（當然也沒有吹捧大A的意思）。
其實特斯拉的2023年年報裡還有一個誅心的事實是，特斯拉上海工廠以20%的員工數貢獻了全球50%的產能。
發達國家在工業克魯斯面前是真心拉胯啊。
2023年，比亞迪銷售額6023億元，預計未來3-5年，比亞迪將跨過萬億營收的門檻。
但這個門檻需要強大的國力做保障，華為就是在8000億的時候遭遇到了滅頂式打擊，經過5年的恢復，正在再一次向萬億營收發起衝擊。
比亞迪2024年一季度累計銷量為62.6萬輛,同比增長13.4%，全年的年度目標是370萬輛。
370萬，先記住這個數字。
02 三年後600萬輛
年初的時候，星空君根據比亞迪的三季報大膽預測，公司全年的投資性現金支出，有望突破1200億元。
事實果然如此，2023年，投資性現金支出1221億元。
再結合尚未支付的工程款，比亞迪2023年全年的實際投資超過1500億元
1500億意味著什麼？
特斯拉上海超級工廠三年投資500億。
意味著一年三個上海超級工廠的規模。
1500億的投資，對應著差不多新增3000-4500億的營收。再結合降價帶來的影響，比亞迪僅在2023年一年就規劃了差不多超過2023年一倍的產能，也就是600萬輛！
按照國內市場每年2500-2800輛的銷量規模測算，國內單一品牌的銷量上限大致是600萬輛。
邁過600萬輛門檻後，比亞迪怎麼辦？
出海是唯一選擇。
03 塔什干
比亞迪在烏茲別克首都塔什干舉行了一場別開生面的發佈會，在當地發佈了宋pro等車型，宣佈正式進入烏茲別克。
王傳福還和烏茲別克總統在深圳舉行了比亞迪塔什干工廠的開工儀式。
如果你有關心中歐專列，會發現幾乎所有的中歐專列都掛著一塊牌子：XX--塔什干。
為什麼是塔什干？
塔什干是中歐陸地運輸的重要中轉站，通過塔什干，可以通過火車運輸，覆蓋中亞、俄羅斯、中東直至整個歐洲。
一個冷知識是，中亞、中東人口合計接近6個億。
在中歐專列的路線上，西安是至關重要的節點，而比亞迪的西安工廠差不多生產了三分之一的產能。
可見王傳福早就開始了海外佈局，塔什干工廠的建設是比亞迪落地的重要里程碑。
西安工廠提供配件支援，再通過塔什干工廠組裝，覆蓋整個中亞、中東乃至歐洲和俄羅斯。
當然了，中國到塔什干最方便的路線是經過吉爾吉斯，之前因為俄羅斯的原因，無法打通規劃了數十年的中吉烏鐵路。隨著俄烏衝突的進行，俄羅斯終於出讓了這部分利益。
據報導，中吉烏鐵路將於2024年10月開工，陸上一帶一路又可以提速。
04 歐美市場
或許會有人問，為什麼不進軍歐美市場？
世界上最大的三個汽車銷售市場是中國、美國和歐洲。
和很多鼓吹自由市場的人士相悖的是，美國的汽車市場是一個封閉市場，國外品牌想進入美國市場非常困難。
只能填補福特大老爺們產能的空白，現階段，僅有豐田、本田、大眾、現代等品牌能在美國市場銷售。
動輒還被以各種名義打壓。
比如大眾幾十萬輛車還停在加州沙漠，豐田曾經被剎車門困擾，本田差點因為安全氣囊門傾家蕩產，但高田是涼了（後來破產被均勝電子收購）... ...
在政客們動輒以100%、200%關稅威脅中國產汽車的時候，去深耕美國市場並非明智之舉（但比亞迪也沒完全放棄，跑到墨西哥尋求機會，一旦在美國隔壁以極低價格大規模銷售新能源車，對美國民眾的衝擊是巨大的）。
歐洲方面，比亞迪逐個擊破：先是在對華友好國家匈牙利落地比亞迪歐洲工廠；
比亞迪還定製了滾裝船，向歐洲銷售新能源車（純電）。
隨著中法關係的進一步加強，比亞迪和法國也開始眉來眼去。5月6日，法國財政部長勒梅爾表示，如果中國電動汽車巨頭比亞迪決定在法國開設工廠，法國將歡迎該公司。
比亞迪歐洲汽車銷售事業部總經理舒酉星表示，比亞迪目標是到2030年超越大眾汽車、特斯拉和Stellantis，成為歐洲市場最大的電動汽車銷售商。 (詩與星空)