市值近200億！騰訊收穫一個AI超級IPO，晶泰科技登陸港交所

港交所“18C特專科技第一股”，同時還是港股“AI製藥第一股”，而且亦是“AI+機器人第一股”今天正式誕生。

鈦媒體App 6月13日消息，今天上午，AI+機器人驅動創新的科技公司晶泰科技（QuantumPharm Inc.，2228.HK）正式在香港交易所主機板掛牌上市，成為首家通過18C特專科技規則的新股上市公司。

首日收市價報5.8港元，較上市價5.28港元高出9.85%，日內一度飆24.6%，全日成交4.99億港元，最新市值197.6億港元。

晶泰科技透露，此次IPO發行吸引了近80家全球投資機構參與，其中不乏有來自歐美和中東的知名國際長線、醫療專項基金和避險基金等。

以上市定價5.28港元/股計算，因超額配售權（“綠鞋”機制）未獲行使，晶泰科技公開發售共計187,373,000股股份(在超額配售前)，總集資額約9.89億港元，相對應公司整體上市市值179.8億港元，扣除上市費用，集資淨額為8.96億港元，折合約8.31億元人民幣。

同時，晶泰科技此次IPO獲超額認購102.35倍，認購一手1000股，中籤率20%，公司稱這是過去兩年規模5000萬美元以上的發行中，唯一超100倍HKPO認購的上市公司。

據悉，晶泰科技於2015年成立，由溫書豪、馬健及賴力鵬3名美國麻省理工博士聯合創辦。是一家以量子物理、AI和機器人驅動創新的研發平台型企業。公司採用基於量子物理的第一性原理計算、AI、高性能雲端運算以及可擴展及標準化的機器人自動化相結合的方式，為製藥及材料科學(包括農業技術、能源及新型化學品以及化妝品)等產業的全球和國內公司提供藥物及材料科學研發解決方案及服務。

自成立以來．晶泰科技已經為輝瑞、瓊森、德國達姆施塔特默克集團、中國正大天晴藥業、韓國大熊製藥等全球300多家生物技術與製藥公司及研究機構提供服務，其中包括16家全球排名前20的生物技術與製藥公司（按2022年收入計)。

團隊層面，晶泰科技擁有頂尖的科研團隊，並長期注重研發的底層基礎設施建設。在深圳、上海、北京、波士頓的700多名員工中，有500多名科學家和技術專家，擁有一支橫跨物理、化學、生物、演算法、雲端運算、自動化等交叉學科的團隊，打造了演算法及流程、研發資料、領域知識深度融合的一站式解決方案，建立了獨特的技術壁壘與競爭優勢，海外業務加速增長。其自主研發的機器人自動化解決方案，有望成為智能化學領域的新一代實驗基礎設施，以更具效率、更準確、可擴展的方式提供穩定可靠的資料和結果，替代大量人力勞動，推進產業的自動化、智能化升級。

晶泰科技已經建立了一個綜合技術平台，該平台整合了高性能雲端運算賦能的計算器式工具，包括基於量子物理的第一性原理計算和人工智慧，用於干實驗室計算和評估，以及機器人自動化的濕實驗室實驗。根據弗若斯特沙利文的資料，晶泰科技是世界上少數幾家領先的基於量子物理、人工智慧賦能的藥物及材料科學研發公司之一。

財務業績方面，目前公司還是處於虧損狀態。招股書顯示，2020年、2021年和2022年，晶泰科技收入分別為3563.6萬元、0.63億元、1.33億元，年複合增長率為93.4%；同期期內虧損分別為7.34億元、21.37億元、14.39億元。

2023年上半年，晶泰科技收入為7996.7萬元，比去年同期增長86.3%；但同期經營虧損為4.34億元，同比去年增加76.9%；期內虧損為6.20億元，同比去年增加80.54%。

據鈦媒體AGI統計，三年半累計虧損達到49.3億元。

成立9年來，晶泰科技已累計獲得約7.32億美元（約53億元人民幣）的融資。據弗若斯特沙利文資料顯示，晶泰科技在全球AI賦能的藥物研發公司中融資總額排名第一。

招股書顯示，晶泰科技不僅吸引了意像架構（騰訊子公司）、紅杉、五源資本、國壽成達、人保健康養老基金共5家領航投資機構的支援，同時還有8名基石投資者合計出資3.4億港元更是進一步印證了市場對公司資質的認可，包括Successful Lotus、IntelliMed、Mammoth Medical、國盛資本、MIT Pentelute教授、Ginkgo Capital Global Fund SPC、百奧塞圖和法盛資本。

反映到估值層面，晶泰科技從2015年Pre-A輪融資交易前約830萬元的估值，到如今上市時約180億港元（約人民幣167億元）的市值，公司估值在9年時間裡增長了約2012倍。

2023年11月底，晶泰科技按照18C章提交了上市申請。歷時約6個月後，晶泰科技通過了上市聆訊，中信證券為獨家保薦人。

所謂18C章，是港交所去年3月底生效的“特專科技上市機制”，港交所《主機板上市規則》中為特專科技公司量身定製了第18C章，大幅放寬了收入門檻等上市條件，支援特專科技企業上市，尤其是新一代資訊技術、先進硬體、先進材料、新能源及節能環保、新食品及農業技術五大行業中尚未盈利或者沒有足夠收入的公司。

目前，僅黑芝麻智能、晶泰科技按照18C章提交了上市申請。其中，6月12日晚，自動駕駛計算晶片企業“黑芝麻智能”通過港交所上市聆訊。

展望未來，晶泰科技計畫實現其平台的規模化升級，著力打造全球規模領先的AI賦能自動化化學實驗室，並計畫在馬塞諸塞州Somerville部署大型自動化機器人實驗室。同時，公司基於其量子物理+AI+機器人研發平台在生物醫藥領域的成功經驗、技術優勢與海量的專有資料積累，正將業務向材料科學(包括農業技術、新化工和能源及化妝品)等多個高附加值產業場景的模態延伸，並在多個領域簽訂標竿合作，其中包括與中科國生等機構合作。

晶泰科技聯合創始人、董事長溫書豪表示，晶泰科技的目標是成為社會價值與商業價值並重的卓越企業，以AI和機器人技術建構未來產業的研發新基建。上市後，晶泰科技將延續“利他即利己”的商業理念，廣泛賦能全球客戶的研發創新，致力於讓AI(愛)流淌進每一款新藥，讓AI(愛)創造更多造福人類的新材料。同時，溫書豪鼓勵更多的科技創新公司利用港股18C規則來港上市，共同催生出AI時代的兆級企業，為香港市場帶來新的活力。

以下是晶泰科技背後投資人的回報估算，僅供參考。按照IPO發行價：

Pre A輪投資人回報333倍，主要投資人是BOPU，方圓資本，IMO。因為pre a輪投前800萬估值，投後1030萬估值，真懷念那個年代；

A1輪估值9790萬，回報47.62倍，主要投資人是騰訊；

A2輪投資人回報37倍，估值為2000萬usd，主要投資人是騰訊、峰瑞資本；

B輪估值6430萬usd，投資人是google，回報15倍；

B+輪估值2.44億usd，回報4.9倍，主要投資人是SIG等；

B++輪估值3.86億usd，回報2.91倍；

C輪估值9.39億usd，回報1.88倍；

D輪估值19.68億usd，回報1.16倍。

上述回報均未扣除本金。由此可見，B輪及之前的回報都還很好。 (鈦媒體AGI)