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後悔沒買輝達的股票？你或許還能像沃倫•巴菲特(Warren Buffett)那樣，從它的收益中獲利。
沃倫·巴菲特和科技股就像……嗯，它們通常不會一起出現。這位傳奇投資者通常會避開他不擅長的股票，科技也不是他的強項。
不出所料，巴菲特沒有持有輝達(Nvidia)的一股股票。那麼，他是否錯過了過去幾年人工智慧(AI)股票的大幅上漲?不完全是。
雖然巴菲特不持有輝達的任何股票，但伯克希爾哈撒韋公司的投資組合中有兩隻持有輝達股票的交易所交易基金(etf)。因此，他直接從輝達的股票暴漲中獲利。
2001年，輝達取代陷入困境的能源公司安然(Enron)，被納入標準普爾500指數(S&P 500)。2019年第四季度，伯克希爾啟動了兩隻標準普爾500指數ETF的頭寸——SPDR標準普爾500 ETF信託(SPDR S&P 500 ETF Trust)和Vanguard標準普爾500 ETF (Vanguard S&P 500 ETF)。自那以後，該集團一直沒有出售這兩隻ETF的股票。
當然，巴菲特並沒有通過伯克希爾在這兩個標準普爾500指數etf的持股，直接從輝達的收益中獲利很多。首先，伯克希爾在這些基金中只持有少量頭寸——SPDR ETF的3.94萬股和Vanguard ETF的4.3萬股。這些資產佔伯克希爾總投資組合的比例不到0.1%。幾年來，伯克希爾的全資子公司新英格蘭資產管理公司(New England Asset Management，簡稱NEAM)持有的頭寸也太小，無法對這兩隻etf產生太大影響。
此外，輝達僅佔標準普爾500指數的7.25%，該指數是根據市值加權的。當伯克希爾在2019年底首次購買兩個標準普爾500指數etf時，人工智慧股票的權重比現在小得多。
巴菲特也從輝達的顯著崛起中間接獲利。他是如何做到的需要一些演繹分析。
讓我們從以下事實開始：領先的雲服務提供商的股票最近表現異常出色。亞馬遜(Amazon)的亞馬遜網路服務(AWS)是全球最大的雲服務平台，該公司股價去年飆升了81%，年初至今漲幅超過20%。微軟(Microsoft)的股價在2023年上漲了57%，今年以來上漲了近20%。營運Google雲(Google Cloud)的字母表公司(Alphabet)的股價去年飆升58%，2024年迄今已超過25%。
毫無疑問，人工智慧的繁榮，特別是隨著生成式人工智慧的迅速普及，一直是三大雲端運算股票表現的關鍵因素。重要的是，亞馬遜、微軟和Alphabet都是輝達的主要客戶。這三家公司幾乎肯定無法用輝達的人工智慧晶片來應對日益增長的雲服務需求。
因此，我認為可以說，輝達對亞馬遜、微軟和Alphabet的股價上漲負有部分責任。然而，這些收益中有多少可以歸功於輝達卻很難確定。
那麼，這與巴菲特有什麼關係呢？首先，伯克希爾擁有1000萬股亞馬遜股票。其次，NEAM(伯克希爾的子公司)持有Alphabet和微軟的股票。第三，這三隻雲端運算股票也是伯克希爾旗下兩隻標準普爾500指數etf的重要持倉股。
你有可能(甚至可能)和巴菲特處於同樣的境地——在不持有輝達股票的情況下從該公司獲利。按管理資產計算，SPDR標準普爾500 ETF信託是規模最大的ETF, Vanguard標準普爾500 ETF排名第三。即使你不持有這兩種ETF，你的投資組合也可以包括一隻或多隻持有輝達股票的其他ETF或共同基金。
亞馬遜、Alphabet和微軟也是被廣泛持有的股票。你既可以直接持有部分或全部股票，也可以持有持有大型股股份的基金。
當然，這些從輝達賺錢的方式遠不如擁有這家圖形處理單元(GPU)製造商的股票那麼有回報。但它至少可以給那些因為沒有早點買入輝達而自責的投資者提供一些安慰。這也凸顯了投資標準普爾500指數etf的一個優勢：像輝達這樣的大贏家，隨著市值的增長，在該指數中的權重越來越高，而且在這個過程中可以讓你賺更多的錢。 (北美財經)