港股光通訊概念午後再度拉升，$海光芯正 (01191.HK)$漲超10%，$長飛光纖光纜 (06869.HK)$漲超8%，$中際旭創 (03308.HK)$漲超7%。

今年一季度，中國外貿起勢有力，同比增長15%，季度增速迎來近五年新高。出口結構向新向優，出現多個出口新爆款。光纖光纜和光模組幾款產品一季度出口量同比增長都在兩位數以上，多家企業出口訂單已排到2028年。

5月初，江蘇南通一家光纖生產企業，特種光纖產品（G.657.A2光纖），出貨價格1年內上漲了10倍，仍供不應求。訂單同比增長4倍，客戶需提前繳納保證金才能鎖定工廠產能。

由於美國、歐洲、中東、東南亞等地區和國家在大規模建設算力中心，這種可以大幅彎曲，高速、穩定、低損耗傳遞資料的特種光纖成了市場上炙手可熱的產品。

光纖預製棒車間，晶瑩剔透的光纖預製棒正準備進入下一道工序。目前市場緊缺的特種光纖，就是由它拉絲而成，這樣一根的價值超過100萬元。

以G657這類光纖為例，2026年全球總需求高達3.7億芯公里，但目前中國工廠的有效產能只有2億至2.1億芯公里，缺口率高達46%以上。企業已將30%-40%產能轉向特種光纖。

缺口巨大，但擴產並不易，一座3500噸產能的預製棒工廠需投資40億元、建設兩年。

全球氦氣短缺成為另一道關卡，光纖預製棒的燒結生產工序必須用氦氣導熱。這家企業通過“國產氦氣+高回收率”破解困局，國產供應佔比已超50%，未來將提升至80%以上。

據業內統計，2026年海外新建算力中心年度投資規模預計達到4.2兆元人民幣，國內多家光纜企業正加速佈局海外。

今年2月份，國內光纖出口3779.9噸，同比增長63.6%，光纖出口額達到7.9億元人民幣，同比增長126.8%。與此同時，負責光電訊號轉換的光模組出口規模也不斷增長，今年一季度，光模組出口同比增長30%左右。

光模組，是算力中心進行光電轉換和資料傳輸的核心部件。1.6T光模組1秒可傳輸95部2GB大小的高畫質電影，單只售價約1000美元。僅1.6T光模組在北美市場的需求就突破200億美元，如果加上其他地區需求，預計2026年光模組市場會遠大於300億美元的體量。

一家深耕光通訊行業25年的企業，今年3月，首發了12.8TXPO產品，相當於把8個1.6T捆在一起的“超級大模組”，頻寬差8倍、密度差4倍、功耗相差十幾倍，專門用於未來十萬卡級超大規模AI叢集使用。

深夜11點，生產車間裡依舊燈火通明、產線全速運轉。倉庫外，工作人員將打包好的整箱光模組有序裝車，發往世界各地。

要贏得更大的市場，必須提前研發出技術更加先進的產品，這樣才有可能在新一代算力中心建設時搶佔市場。

企業正計畫新招500名博士，全面研發各類新技術、新產品，持續確保領先地位。

在全球最負盛名的光通訊盛會上，來自世界各地的參展廠商暗自比拚，最怕隔壁展台拿出更先進的跨代展品，這在科技圈被稱為“鬥牛”。

展會上的“鬥牛”心態，也是如今企業的發展心態，正是靠不斷迭代的新產品才讓國內企業拿到更多海外訂單。今年一季度，企業800G以上光模組銷售增長率比去年同期暴增139倍。

表面上是光纖光纜光模組賣爆全球，本質上是AI算力革命帶來的歷史性機遇。全球算力中心密集落地、頻寬需求指數級增長，把中國光通訊推向了舞台中央。中國企業不僅佔據了全球70%以上的光模組份額、60%的光纖份額，還在空芯光纖、高速光模組甚至超級互聯模組等前沿賽道加速奔跑。訂單背後也有隱憂，技術迭代速度越來越快，稍有掉隊就可能被淘汰。全球算力基礎設施建設剛剛開始，大幅增長的出口訂單應該被視為產業升級的窗口。 (深科技)

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港股光通訊概念午後再度拉升

中國國產之“光”，全球爆單！