2025年7月4日，中國船舶工業股份有限公司（以下簡稱中國船舶，600150.SH）換股吸收合併中國船舶重工股份有限公司（以下簡稱中國重工，601989.SH）項目，順利通過上交所併購重組審計委員會2025年第8次會議審計。本次交易是兩大超千億級旗艦造船上市公司合併，是A股有史以來規模最大的吸收合併過會案例。中信證券擔任本次交易吸並方中國船舶獨立財務顧問。全面落實深化改革推進兩大千億級船舶總裝上市平台戰略重組本次交易是中國船舶集團深入貫徹落實國資國企改革有關精神，積極用好資本市場深化改革、促進高品質發展的重要成果，也是響應國家推動海洋經濟高品質發展的重要舉措。本次交易以海洋強國戰略為引領，推進中國船舶集團旗下兩大千億級船舶總裝上市平台戰略重組，在新征程上推動船海產業高品質發展，為服務國家海洋戰略科技力量作出新的更大貢獻。把握產業歷史機遇打造船舶總裝建造旗艦上市公司中國船舶集團是中國海軍裝備建設的主體力量、全球造船業發展的引領力量、建設海洋強國的支撐力量，是全球最大的造船集團。中國船舶、中國重工是中國船舶集團旗下最核心的船海主業上市公司。本交易將深入整合中國船舶、中國重工優勢科研生產資源及供應鏈資源，發揮核心船舶總裝業務協同效應，增強訂單承接與議價能力，推動產業經營與資本營運融合發展，促進造修船先進生產要素向船舶工業新質生產力集聚。本次交易完成後，「新」中國船舶將成為資產規模、營業收入規模、手持訂單數均領跑全球的世界級造船業旗艦上市公司。中信證券全力服務國家戰略助力國企改革與資本市場高品質發展中信證券秉承金融服務實體經濟的宗旨，緊跟國家發展戰略導向，全力做好科技金融等五篇大文章，充分發揮資本市場樞紐功能，服務實體經濟做強做優。本次交易是新「國九條」出台，鼓勵上市公司聚焦主業、綜合運用併購重組等方式提高發展品質以來，首個公告重組方案的上市公司吸收合併項目。在本次交易中，中信證券作為吸並方獨立財務顧問，憑藉豐富的船舶行業項目經驗和專業的執行能力，統籌協調本次交易各相關方，助推項目順利通過審計，打造國有資本改革典範案例，為實體經濟和資本市場高品質發展提供了有力支援。本次交易是中信證券長期服務中國船舶集團高品質發展的另一個重要里程碑。關於中國船舶（股票程式碼：600150.SH)中國船舶是中國船舶集團核心船海主業上市公司，聚焦船舶海工裝備和海洋科技應用領域，主要業務包括造船業務、修船業務、海洋工程及機電裝置等，承擔著支撐國防建設的重要使命，擁有先進的海洋防務裝備研發、設計和製造能力，是海軍裝備建設的重要力量，是全球知名的海洋運輸裝備、海洋開發裝置、供應商科裝置及開發裝置。關於中國重工（股票程式碼：601989.SH)中國重工主要從事艦船研發設計製造業務，涵蓋海洋防務及海洋開發裝備、海洋運輸裝備、深海裝備及艦船修理改裝、艦船配套及機電裝備、戰略新興產業及其他，主要產品包括海洋防務裝備、海洋運輸裝備、海洋科考裝備及海洋開發裝備等。 （中信證券發佈）

中國船舶集團旗下兩大市值千億級“旗艦”上市公司重組整合進入關鍵衝刺階段。這場總資產超4000億元的“世紀合併”，將催生全球規模最大、業務最完備的上市造船巨頭——新“中國船舶”，為中國船舶工業高品質發展注入強勁動能。7月4日上會稽核，“南北船”合併取得重要進展6月27日晚間，中國船舶工業股份有限公司（中國船舶）、中國船舶重工股份有限公司（中國重工）發佈公告稱，根據上交所併購重組稽核委員會發佈的《上海證券交易所併購重組稽核委員會2025年第8次審議會議公告》，上交所併購重組稽核委員會定於7月4日召開審議會議，稽核中國船舶與中國重工的換股吸收合併事宜。中國船舶擬以向中國重工全體股東發行A股股票的方式換股吸收合併中國重工，中國船舶為吸收合併方，中國重工為被吸收合併方。本次交易尚需上交所稽核通過並經中國證券監督管理委員會予以註冊以及相關法律法規所要求的其他可能涉及的必要批准、核准、備案或許可（如需）後方可正式實施。此次交易中，雙方換股價格經除權除息調整後，中國船舶換股價格為37.59元/股，中國重工為5.032元/股，換股比例為1:0.1339，即每股中國重工股票可換得0.1339股中國船舶股票。本次換股吸收合併完成後，中國重工將終止上市並註銷法人資格，中國船舶將承繼及承接中國重工的全部資產、負債、業務、人員、合同及其他一切權利與義務。中國船舶因本次換股吸收合併所發行的A股股票將申請在上交所主機板上市流通。本次重組交易是截至目前A股資本市場有史以來規模最大的重組項目，也是截至目前全球船舶行業交易金額最大的企業合併案例。據瞭解，去年9月中國船舶和中國重工共同發佈重組交易預案，金額高達1151.50億元。今年1月，中國船舶換股吸收合併中國重工暨關聯交易報告書（草案）發佈，重組方案已在雙方董事會審議通過。本次重大資產重組總體方案已獲得國務院國資委等主管部門批覆。2月18日，中國船舶、中國重工分別召開臨時股東大會。經審議，《關於<中國船舶換股吸收合併中國重工暨關聯交易報告書（草案） >及其摘要的議案》等相關議案均獲高票通過。5月8日，中國船舶收到上海證券交易所出具的《關於受理中國船舶工業股份有限公司發行股份購買資產申請的通知》。本次交易通過換股吸收合併的方式對中國船舶和中國重工進行重組整合，是貫徹落實黨中央、國務院深化國企改革指導思想的重要舉措，旨在通過將中國船舶、中國重工下屬船舶製造、維修業務統一整合併入中國船舶，從而提高上市公司經營質量，增強上市公司核心功能和核心競爭力，進一步規範上市公司同業競爭、維護中小股東權益。本次交易將促進合併雙方專業化整合、發揮協同效應、聚焦價值創造、提高經營效益、提升品牌溢價、實現優勢互補。交易完成後，存續公司中國船舶將繼續聚力興裝強軍，勇擔“引領行業發展、支撐國防建設、服務國家戰略”使命責任，緊抓船舶製造行業轉型升級和景氣度提升機遇，全面推動船舶製造業向高端化、綠色化、智能化、數位化、標準化發展，打造建設具有國際競爭力的世界一流船舶製造企業。總資產超4000億！中國船舶集團兩大核心上市公司重組公開資料顯示，中國船舶目前由中國船舶工業集團有限公司持股44.47%，中國重工由中國船舶重工集團有限公司持股34.53%，而中國船舶重工集團有限公司與中國船舶工業集團有限公司均由中國船舶集團有限公司100%持股。2019年，經國務院批准，國務院國資委同意中船工業集團、中船重工集團實施聯合重組，新設中國船舶集團，由國務院國資委代表國務院履行出資人職責，中船工業集團和中船重工集團整體劃入中國船舶集團。2021年10月，中船工業集團100%股權、中船重工集團100%股權劃轉至中國船舶集團的工商變更登記辦理完畢，中國船舶、中國重工的實際控制人分別由中船工業集團、中船重工集團變更為中國船舶集團。本次交易完成後，存續公司的控股股東仍為中船工業集團，實際控制人仍為中國船舶集團，最終控制人仍為國務院國資委，均未發生變更。據瞭解，中國船舶和中國重工均為中國船舶集團核心軍民品主業上市公司。其中，中國船舶聚焦船舶海工裝備和海洋科技應用領域，主要業務包括造船業務（軍、民）、修船業務、海洋工程及機電裝置等，主要產品為軍用艦船、集裝箱船、散貨船、液化氣船、大型郵輪、軍輔船、特種艦船、海工輔助船及其他機電裝置等。業務主體為江南造船、外高橋造船、中船澄西、廣船國際四家子公司，系國內規模最大、技術最先進、產品結構最全的造船旗艦上市公司。2024年，中國船舶實現營業收入785.84億元，同比增長5.01%；實現歸母淨利潤36.14億元，同比增長22.21%；實現扣非淨利潤30.72億元，大幅扭虧為盈。全年共承接民品船舶訂單154艘1272.46萬載重噸1039.00億元，訂單金額同比增長42.57%。截至2024年末，公司累計手持民品船舶訂單322艘2461.07萬載重噸2169.62億元，訂單金額同比增加41.34%，訂單結構進一步最佳化，集裝箱船、油船、超大型乙烷運輸船（VLEC）、汽車運輸船（PCTC）、多用途船、自卸船等細分船型訂單數量均居全球前列。今年一季度，中國船舶營業收入158.58億元，同比增長3.85%；實現歸母淨利潤11.27億元，同比增長180.99%；實現扣非淨利潤11.17億元，同比增長230.20%。中國重工主要從事艦船研發設計製造業務，涵蓋海洋防務及海洋開發裝備、海洋運輸裝備、深海裝備及艦船修理改裝、艦船配套及機電裝備、戰略新興產業及其他；主要產品包括海洋防務裝備、海洋運輸裝備、海洋科考裝備和海洋開發裝備等。旗下擁有大連造船、武昌造船、北海造船等國際知名的現代化造船企業。中國重工2024年實現營業收入554.36億元，同比增長18.70%；實現歸母淨利潤13.11億元，上年同期為-7.87億元；扣非淨利潤6.13億元，上年同期為-10.62億元。全年承接新船訂單103艘1589.95萬載重噸，同比增長90.4%，主建船型批次訂單佔比達90%，綠色及中高端船型佔比持續提升。截至2024年末，中國重工手持訂單216艘3030.97萬載重噸，同比增長53.2%；手持訂單船型結構進一步最佳化，優勢船型市場地位穩固提升。今年一季度，中國重工營業收入122.16億元，同比增長20.12%；實現歸母淨利潤5.19億元，同比增長281.99%；實現扣非淨利潤4.78億元，同比增長437.69%。本次交易實施後，中國船舶作為存續公司，總資產規模將超過4000億元，年收入規模突破1300億元，持續引領全球船舶工業發展，為中國船舶集團建成世界一流船舶集團、成為全球船舶行業的領軍者奠定堅實的基礎。 (國際船舶網)