大家好，我是承通投顧副總顏逸民。顏老師認為，今日大盤能在短時間內迅速拉高，並非空頭回補那麼簡單，而是代表中大型資金仍在場內，只是在等待更好的進場時機。當不確定性降低、訊號轉為明朗，資金自然會回到最有把握的方向。從成交結構觀察，「主流集中、非主流分化」的格局，這正是健康多頭該有的樣子。電子產業進入漲價循環，結構性趨勢明確從產業結構來看，今年電子產業的輪廓其實相當清楚，正處於「上游漲價、下游承壓」的通膨與漲價循環。一方面，過去幾年整體投資偏保守，導致產能彈性有限；另一方面，AI、資料中心與推論應用同步放大需求，高毛利產品持續排擠中低階產能，只要供給端略為收縮，價格便容易被放大反映。這也是為什麼即使部分族群短線回檔，中期產業邏輯依然成立。顏老師強調，強勢行情的本質並非齊漲齊跌，而是「選邊站」。當市場進入高檔與震盪並存的階段，投資策略必須同步調整，不是看到指數上漲就全面進場，而是確認自己是否站在資金主流那一邊。主流再度明確：資金回到第三代半導體從盤面來看，最具一致性的資金流向，明顯集中在第三代半導體相關族群。顏老師指出，這並不是短線題材，而是長期產業趨勢下的必然結果。第三代半導體具備幾個關鍵優勢：• 應用橫跨 AI、電動車、能源、工業與國防• 技術門檻高，供應端具備稀缺性• 不僅是景氣循環，更是結構性成長當市場重新選邊時，資金自然會回到這種「看得懂、算得出、不可或缺」的產業。操作思維轉換：抓趨勢，不追震盪在大盤持續創新高後，顏老師也提醒投資人，操作上仍需保持紀律。強勢行情下，最容易犯的錯誤，就是看到指數大漲便追逐所有上漲標的。真正能累積成果的方式，是：• 聚焦主流產業• 選擇位階仍具空間的個股• 避免情緒性追高景碩(3189)景碩為全球Flip Chip前三大供應商，主力業務涵蓋ABF、BT載板，受惠AI、HPC、記憶體控制器等需求帶動，營收連續創高。產業面漲價趨勢延續至2026年上半年，法人多維持正向評等。華城(1519)華城受惠外銷AI DC電力需求瓶頸加上電網更新需求，內銷則持續受惠強韌電網計畫延續，華城將逐年新增高毛利中高壓變壓器產能，同時仍擁有交期優勢，市場看好漲價延續將帶動未來幾年營運持續成長。信昌電(6173)信昌電隸屬華新科集團，主力業務為MLCC、晶片電阻與介電瓷粉，深耕AI伺服器、高功率MLCC及車用電子領域。凱美(2375)凱美表示，AI需求爆發，帶動電阻用量成長明確，加上記憶體緊缺進一步刺激模組端電阻需求，可望成為該公司2026年營運主力動能之一，預期明年三大產品線都將全面成長。亞電(4939)亞電主力業務為軟性印刷電路板材料，積極耕耘航太、半導體、伺服器及儲能等高階應用。雖然去年營收年減8%，但公司策略轉向健全獲利結構與異業結盟，市場期待新題材帶動後續成長。穩懋(3105)全球低軌衛星(LEO)正進入放量階段，穩懋(3105)自早期即參與國際大型計畫，已獲多家客戶針對低軌衛星通訊應用的合作需求，隨著低軌衛星商用化進程加速，應用範圍涵蓋更廣，預期將成為穩懋後續營運增添動能。合晶(6182)即使整體半導體矽晶圓市況尚未全面復甦，合晶仍繳出營收年增的亮眼成績單，關鍵在於12吋產品線的貢獻。目前公司既有的產能利用率維持高檔，其中龍潭廠的12吋矽晶圓月產能為3.5萬片，現階段已處於滿載運轉狀態。*行情持續，真正的關鍵不在點數，而在站位。市場已經選邊，主流正走在第三代半導體。差別從來不是早或晚，而是有沒有站在趨勢上。多頭重啟階段，底部起漲的股票才最有空間。讓顏老師帶你選對底部起漲股，卡位下一段主升浪。站在浪頭裡，才能順風前行，走得穩、走得遠。台股創新高登上三萬點大關，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。政策面確認：台灣，已站上世界關鍵位置行政院副院長鄭麗君今日(19)日在結束與美方磋商後強調，這次談判帶來最重要的心得是——台灣技術產業，已經成為世界上的關鍵力量。這是對產業地位的明確認證。由行政院長卓榮泰與政委楊珍妮率領的談判團隊返台後，政府也進一步表態，將全力擴大在台灣本土的投資。這不只是信心喊話，也是政策方向、資本支出與產業發展，全面站在同一條多方軸線上。當政府態度如此明確，市場其實已經給出答案。盤勢不是試探，是主力進場近期台股盤面出現極具意義的結構變化。量能放大、長紅 K 棒、跳空創高同時出現，成交量衝上 8,200 億元，這不是試探行情，而是主力資金全面進場的攻擊波。即便指數大漲，但若扣除台積電單一權值股影響，盤面呈現的依舊是個股全面表現、資金有效輪動的健康多頭結構。重點在於——現在大盤漲不漲，其實跟你無關，真正重要的是，你手上有沒有對的股票。主流產業沒變，只剩你有沒有跟上在這一波行情中，我反覆提醒市場兩個方向，至今完全沒有改變：第一，被動元件；第二，第三代半導體。第三代半導體短線漲多、近期開始整理，這是健康現象；反而是被動元件族群正式接棒，多檔股票亮燈漲停，代表什麼？代表——漲價題材，已經開始反映在股價上。原物料上漲、貴金屬價格走高、供需吃緊，這些都不是新聞；但當股價開始動，才是真正的重點。市場永遠只會提前反映未來，而不會等所有消息都確認才上漲。為什麼你總是買不到會噴的股票？很多人會問：「老師，現在還能不能追？」但我必須說一句重話——底部你不買，噴出你更不敢買。真正能賺到大波段的投資，從來不是追新聞、追漲停，而是在整理區、在沒人注意時先卡位。等到所有人都看懂，行情早就走了一大段，只剩情緒，沒有利潤空間。你看到的強勢股，為什麼總是「已經漲很多」？因為你錯過了最該出手的那一段。操作不求多，只求對現在的盤勢，不適合亂槍打鳥，也不需要買一堆股票。真正該做的是：資金集中節奏清楚紀律嚴格我一直強調：一檔股票，做對一段，就足夠改變一年。這一波主升段，不是給猶豫的人，而是給願意站在趨勢裡的人。只要方向對、產業對、方法對，行情自然會替你工作。兆赫(2485)兆赫日前公布2025年12月營收3.28億元，月增50.6%，年增129%。兆赫指出，因客戶端產品驗證通過，正式進入量產與備貨階段，帶動出貨量顯著提升，使12月營收較去年同期大幅成長。華城(1519)華城受惠外銷AI DC電力需求瓶頸加上電網更新需求，內銷則持續受惠強韌電網計畫延續，華城將逐年新增高毛利中高壓變壓器產能，同時仍擁有交期優勢，市場看好漲價延續將帶動未來幾年營運持續成長。景碩(3189)景碩為全球Flip Chip前三大供應商，主力業務涵蓋ABF、BT載板，受惠AI、HPC、記憶體控制器等需求帶動，營收連續創高。產業面漲價趨勢延續至2026年上半年，法人多維持正向評等。建榮(5340)建榮為日東紡集團旗下玻纖布廠，主力產品應用於高階PCB、AI伺服器等領域，具備上游原料整合優勢。近期營收年增雙位數，2026年將推新產品T-glass，產能持續提升。品安(8088)品安為DRAM與Flash記憶體模組廠，金士頓轉投資，主力業務涵蓋積體電路快閃記憶體代工。近期營收爆發，反映記憶體市況回溫與AI需求帶動。矽力*-KY(6415)矽力*-KY為全球少數高壓大電流電源管理IC設計廠，主力業務涵蓋車用、AI伺服器、消費性電子等領域。近期營收回升，反映車用與AI應用需求增長。凱美(2375)凱美表示，AI需求爆發，帶動電阻用量成長明確，加上記憶體緊缺進一步刺激模組端電阻需求，可望成為該公司2026年營運主力動能之一，預期明年三大產品線都將全面成長。*顏老師看法：主升段，只留給有準備的人。現在不是猜高低點，而是確認主升段的盤。政策明確、產業成形、資金站在多方，訊號其實很清楚。投資不是運氣，而是選擇。選對產業、選對節奏、跟對方法，行情自然會給你答案。這一次，跟上顏老師，你要繼續當觀眾，還是站在對的方向，讓趨勢替你工作？台股創新高登上三萬點大關，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

🎯台股拉回=黃金買點！用「這招」找出下周潛力飆股！Line@連結：https://lin.ee/mua8YUP📈凡走過，必留下痕跡。在股市想穩定獲利，「籌碼面」不是選修，是必修課。周五台指夜盤漲多拉回134點這次趁台股拉回該買誰？不必猜+憑感覺跟著法人的腳步因為價格會騙人，新聞會干擾，只有法人的錢，不會說謊。🔎篩選條件：一周【投本比】、【外本比】高的個股 投本比 = 投信買超 / 總股本外本比 = 外資買超 / 總股本【外資+投信鎖碼TOP20】********************************************************有持股問題或想要飆股→請加入Line：https://lin.ee/mua8YUP江江的Youtube【點股成金】解盤：https://reurl.cc/02drMk*********************************************************(本公司所推薦分析之個別有價證券 無不當之財務利益關係以往之績效不保證未來獲利 投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險)

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。很多人看到美國聯邦通訊委員會「FCC 核准 Starlink 再發 7,500 顆衛星」，只會覺得是科技新聞。但其實這對投資市場來說，是一個超級大的產業訊號。因為這代表一件事：SpaceX 接下來6～8 年，每一年都得不停做衛星。為什麼？因為 FCC 不只是「讓它發」，而是直接規定：2028 年前要完成一半2031 年前全部要發完也就是說，這不是可做可不做的計畫，而是被政府盯著一定要完成的任務。這等於幫 SpaceX 鎖死了一條超長期的採購與製造需求。Starlink 第二代，比你想的還「花錢」這次核准的不是舊款 Starlink，而是第二代。它比第一代多了三件事：可以跑 5 種頻段可以直接連手機網路速度拉到 1Gbps這代表什麼？代表每一顆衛星裡面的：線、連接器、射頻零件、通訊模組、電源系統全部都要用更好、更貴、更高階的。換句話說：一顆衛星賣得更貴，裡面的零組件也跟著變得更值錢。而這正是台灣供應鏈最強的地方。台灣會賺到哪裡？1.線材與連接器（最直接）一顆 Starlink 2 代衛星裡面，有一堆高頻線跟連接器，負責傳資料跟電力。這不是手機線，而是：抗震、抗輻射、不能出錯的軍規等級線材。台灣在這一塊是世界級，像信邦體系、航太線束、軍規連接器廠，就是在做這種生意。FCC 一核准，就等於：SpaceX 這類線材與連接器的訂單，直接被鎖 6～8 年。2.射頻與通訊零組件Starlink 要跑 5 個頻段、又要高速、還要連手機，所以會大量用到：濾波器、射頻前端、高速通訊板、高頻材料。這些全部都是台灣電子業的強項。3.電源與功率元件衛星最怕什麼？不是跑不快，是不穩、沒電。第二代 Starlink 功率更高，就需要更多：電源模組、DC-DC、功率元件、高可靠 PCB。這整條供應鏈，台灣幾乎全包。4.航太用的 PCB 與材料太空環境很殘酷，溫差大、輻射強，只能用高階 CCL 跟特規 PCB。這也是台灣最強的產業之一。為什麼這不是短線題材？因為 SpaceX 被 FCC 的時程綁死了。不管股市好不好、景氣怎麼走，它都要照表發射、照表採購。這種訂單，比 iPhone、比車用、比 AI 都更穩。FCC 這次不是在幫SpaceX 發火箭，而是在幫它開出一張：「未來 10 年，我一定會跟你們買一堆航太電子零組件」的保證書。而台灣，正好是全球少數能做到：又穩、又高階、又能大量做的供應鏈基地。品安(8088)品安為DRAM與Flash記憶體模組廠，金士頓轉投資，主力業務涵蓋積體電路快閃記憶體代工。近期營收爆發，反映記憶體市況回溫與AI需求帶動。鈞寶(6155)鈞寶主力業務為電感、磁珠及電磁波幹擾解決方案，產品廣泛應用於AI伺服器、車用電子等領域。兆赫(2485)兆赫日前公布2025年12月營收3.28億元，月增50.6%，年增129%。兆赫指出，因客戶端產品驗證通過，正式進入量產與備貨階段，帶動出貨量顯著提升，使12月營收較去年同期大幅成長。蜜望實(8043)蜜望實主要從事被動元件中積層陶瓷電容及電感的代理銷售。除台北設置總倉外，因應國內電子產品製造廠商海外設廠需求及服務國外客戶，包括香港、中國等地擴展海外服務據點、設置海外物流倉庫，更逐步將銷售版圖擴展至東南亞國巨*(2327)展望2026年，法人認為國巨具備AI與資料中心的2大成長動能，且同時有「漲價」及「新品」題材。由於AI需求強勁及原物料成本上升，國巨已調整特定鉭質電容與磁珠產品價格，顯示龍頭廠未來將擁有更高的定價權。凱美(2375)凱美表示，AI需求爆發，帶動電阻用量成長明確，加上記憶體緊缺進一步刺激模組端電阻需求，可望成為該公司2026年營運主力動能之一，預期明年三大產品線都將全面成長。穩懋(3105)穩懋近年積極發展光通訊相關業務，相關營收占比在2025年約個位數，而穩懋與美系雷射及晶片大廠已合作多年，法人表示，美系晶片大廠已與穩懋進行接收端PD業務合作，取得約2成分額，將有顯著營收貢獻，其在CW Laser相關業務已與日系雷射大廠積極洽談，有望進一步提升光通訊營運。*Starlink 第二代啟動＝台灣航太電子供應鏈，正式進入長期主升段。這不是一天兩天的題材，而是被美國政府法規鎖住的十年級產業趨勢。當多數人還在追短線、看新聞的時候，真正的大資金，早就開始在供應鏈裡卡位。而顏老師，正是用這樣的產業與資金視角，在趨勢還沒被市場看懂之前，就先幫你找出「會被全球資本追逐」的方向。站在對的產業、踩在對的時點，這一輪 Starlink 航太浪潮，你就不會只是旁觀者，而是參與者。台股創新高登上三萬點大關，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。國安基金退場後，市場真的比較安全嗎？當國安基金在 12 日正式宣布退場，很多投資人第一時間都鬆了一口氣，覺得「國安基金都走了，表示台股很穩了吧？」但實際上，對真正看懂市場結構的人來說，這反而是一個必須開始提高警覺的時刻。國安基金從來不是在市場最安全的時候進場，而是在風險最大的時候出手；同樣的，它也只會在市場最穩定、最容易讓人掉以輕心的時候離開。這次護盤長達 279 天、投入 122.5 億元、帳面獲利 64.4 億，代表市場已經從「政策保護」轉為「資金自己決定方向」。這也意味著——接下來的漲跌，將由市場自己承擔，波動只會更大。一、現在不是安心多頭，是高手在對決很多人以為台股創新高是國安基金在撐盤，但其實國安基金這次只買了 100 多億元，而台股每天成交量動輒 6,000～7,000 億，根本不是它在決定走勢。真正推動市場的，是內資、法人與產業資金的大量進場。這種行情的特色是——錢很多，但只會往少數族群集中。當你看到記憶體、PCB、封測、台積電輪流創高，這不是代表「大家都安全」，而是代表資金正在高手之間快速換手。這種盤勢一旦有風吹草動，落後的股票會最先被拋棄。二、台積電很強，但錢都擠在這裡反而要小心台美半導體合作、台積電擴廠、供應鏈受惠，這些都是事實。但要注意的是：資金幾乎全部擠在同一條產業線上。封裝、設備、PCB、材料全面被追捧，這代表只要 AI 投資有一點放緩，修正會來得又快又深。這不是沒有行情，而是行情高度集中，風險也高度集中。三、利率還不會降，市場耐心正在被考驗Fed 延後降息，代表資金成本高的時間拉長。在這種環境下，市場只會願意給真正有成長的公司高評價，其餘股票很容易被淘汰。這會讓市場變成「強者愈強、弱者愈弱」，不是每個人都能跟上。四、AI 跟記憶體很熱，但走勢一定不平靜記憶體供應緊張、AI 需求強勁，長線趨勢沒問題，但這類循環產業最大的特色就是——漲得兇、修正也狠。現在不是閉著眼睛買就能賺的時代，而是必須懂節奏、懂風控的市場。五、手機跟 AI 在復甦，但不是每家公司都會賺消費電子確實回溫，但資金不會平均分配，只會流向真正有技術、有規模、有競爭力的公司。沒有競爭力的，即使在熱門產業，也可能被市場拋棄。顏老師最後提醒：現在不是亂買的時候現在的台股有三個特徵：趨勢很強錢很集中風險正在累積真正的問題不是「會不會繼續漲」，而是——你手上的股票，能不能承受接下來的震盪？你站在的是主流，還是資金準備撤退的地方？在這個階段，選錯，比沒買更危險。璟德(3152)網通廠璟德(3152)對今年營運展望持審慎樂觀態度，營收表現可望優於去年。其中動能來自Wi-Fi 7持續放量，以及低軌衛星(LEO)相關產品進入合作驗證階段。合晶(6182)矽晶圓廠商合晶(6182)看2026年出貨量將優於2025年，公司正同步推進先進製程與記憶體相關專案，且12吋產能布局也逐步放量，成為中長期營運重點。巨漢(6903)巨漢專注於高科技產業無塵室及機電空調統包工程，受惠半導體擴廠潮，訂單與營收持續創高。基本面穩健、籌碼面集中，法人看好2026年營收大幅成長。品安(8088)品安主力業務為DRAM與Flash記憶體模組，近年積極轉型切入車用與工控領域，並獲多家國際大廠認證。兆赫(2485)兆赫日前公布2025年12月營收3.28億元，月增50.6%，年增129%。兆赫指出，因客戶端產品驗證通過，正式進入量產與備貨階段，帶動出貨量顯著提升，使12月營收較去年同期大幅成長。亞電(4939)展望2026，亞電表示，今年將營運重心轉為深耕高階應用領域，並持續投入開發與改良升級航太、半導體相關軟板材料。凱美(2375)凱美表示，AI需求爆發，帶動電阻用量成長明確，加上記憶體緊缺進一步刺激模組端電阻需求，可望成為該公司2026年營運主力動能之一，預期明年三大產品線都將全面成長。*現在的台股，已從「政策撐盤」進入「資金決勝」階段。指數創高不代表安全，能撐住震盪的只會是站在AI、半導體、記憶體、PCB、封裝主流的股票。這不是靠運氣的行情，而是靠選對產業、踩對節奏。跟上顏老師的節奏，你不是追高，而是在主升段卡位。台股創新高登上三萬點大關，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。近期 DRAM 族群從產業面來看，缺貨狀況持續擴大，原廠產能優先配置至 AI Server 與高階應用，一般型 DRAM 供給明顯收緊；同時，合約價與現貨價同步上行，價格循環已由預期轉為實際反映。當供需失衡與報價上漲同時被數據驗證，代表這一波 DRAM 行情具備續航力，而非短線題材炒作。一、為什麼威剛、十銓被列注意股？因短期股價漲幅與波動過大依法需提前揭露自結獲利👉這是「漲太快」的結果，不是基本面出問題📌被列注意股 ≠ 利空📌在多頭循環中，反而常出現在「強勢初段或中段」二、DRAM 族群資金撤離嗎？事實恰恰相反：DRAM 族群並未出現明顯回檔整體走勢呈現：「上漲 → 震盪 → 再墊高」典型漲中整理、整理中續強📌這代表：不是資金撤離而是高檔健康換手、籌碼消化三、基本面到底有多強？（數字最誠實）威剛（11 月）營收：55.98 億元（年增 60%）稅後淨利：12.81 億元（年增 1,563%）EPS：4.05 元➡幾乎追平去年上半年累計十銓（11 月）EPS：3.70 元年增逾 1,000%已賺贏去年前三季📌這不是題材炒作，而是價格循環翻轉後，實際反映在獲利上的結果四、為何股價轉為震盪？關鍵在「節奏」法人觀點歸納三個原因：1.獲利提前揭露利多已先反映股價自然進入整理2.資金輪動部分資金轉往台積電等權值股非撤出記憶體，而是盤面重配3.行情進入驗證期市場等待：缺貨是否延續報價是否全面反映到合約價與財報📌行情沒有結束，而是從「預期行情」走向「數據驗證行情」五、國際大廠已經先表態：賣方市場確立三星電子、SK 海力士2026 年 Q1 DRAM 報價伺服器 DRAM 漲幅上看60%～70%韓股同步創高，資金先行反映TrendForce 補充：原廠產能轉向 AI server、HBM一般型 DRAM、NAND 供給明顯吃緊合約價有望逐季上調六、投資人該怎麼做？三個重點✅不追高短線漲幅已大✅看價格、看缺貨報價是否逐季墊高？缺貨是否持續？✅接受震盪強勢產業，本來就不會直線上漲📌真正該關心的不是：今天漲幾塊而是：這一季、下一季，報價與獲利能不能再上修合晶(6182)合晶為全球前六大半導體矽晶圓廠，產品以12吋及8吋矽晶圓為主，車用與國際客戶佔比高。近期營收年增雙位數，反映產業回暖與新產能即將開出。嘉晶(3016)嘉晶主力業務為磊晶矽晶圓及化合物半導體材料，應用於高壓元件、類比IC等領域，並積極切入電動車與綠能市場。凱美(2375)凱美為國巨集團旗下鋁質電容及電阻大廠，主力產品廣泛應用於伺服器、電源、工控等領域。受惠AI伺服器與記憶體需求爆發，近期營收年增動能明顯。穩懋(3105)穩懋表示，過去穩懋以手機通訊為主，如今營收比重降到30％至40％，毛利較高的產品（如應用於低軌衛星與光通訊），營收佔比穩定維持在30％左右，看好光學產品將成為未來成長的第三隻腳，估計最壞的時間點已過。漢磊(3707)漢磊主力業務為功率半導體及類比IC晶圓代工，聚焦SiC元件，受惠AI資料中心、家電等新應用帶動，產業長線成長動能明確。環球晶(6488)環球晶為全球前三大矽晶圓供應商，主力業務涵蓋半導體晶棒與晶圓製造，受惠AI、伺服器與高階製程需求帶動產業回升。華邦電(2344)小摩指出，華邦電在2025年第4季至2026年第1季的DDR4合約價漲幅將高於原先預期。由於基期墊高，預估第2季價格漲幅介於4-6%，下半年則持平。漲價主要動能仍然是國際廠商的DDR4供給縮減，加上伺服器的需求強勁。依小摩估計，伺服器可能占DDR4市場需求的50%以上。*DRAM 族群一路在上漲趨勢中消化波動，只要缺貨與報價持續驗證，震盪墊高反而是最健康的多頭節奏；跟上顏老師的腳步，站對族群、守好節奏，這一波行情才能真正有感。台股創新高登上三萬點大關，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。台股最近看起來「烏雲罩頂」，但如果你把視角拉高，會發現這其實是下一段主升行情啟動前，市場給願意提前卡位投資人的一次「進場禮」。先看結構。大盤昨天這根烏雲罩頂出現在明確的上升軌道中，屬於多頭行進間最輕微的修正型態：沒有跌破趨勢線，沒有吞掉前一日紅Ｋ的實體，搭配5,000億以上放大量，其實更像是多空換手，而不是空頭反轉。換句話說，指數是在震盪洗籌碼，不是在宣告行情結束。再看政策與資金環境。國安基金規模擴大到1兆元，等於在台股下方多加了一層「國家級防護墊」；同時Fed降息機率高達8成以上，美債殖利率回落，資金成本往下，對權值股與成長股都是中長線利多。台股市值突破97兆元、外資持股逼近47%，這樣的市場，如果沒有足夠防震係數，一旦遇到國際資金大進大出，波動會更劇烈，因此國安基金擴容，本質上就是在替接下來更大的行情「鋪路」。產業面更關鍵。一邊是H200解禁，打開中國AI伺服器補庫存通道；另一邊是GB200量產、GB300開始出貨，帶動台灣AI供應鏈全線升溫。最新營收數字已經說話：七檔輝達供應鏈11月營收創歷史新高，年增動輒三成到近兩倍，從伺服器組裝、散熱、水冷系統、滑軌到PCB、機構件，全都吃到AI伺服器不關燈生產的紅利。這不是題材，而是真金白銀的訂單與出貨。更重要的是，這一波不是「一次性急單」，而是明後年都看得到的結構性成長。GB200還在放量，GB300確認2026年價量齊揚，雲端與AI資本支出延伸到2026–2027幾乎已成共識。對投資人來說，真正的問題不是「還能不能漲」，而是「你要不要趁震盪，換股、換位階、換到主升段上」。從個股來看，主升段的樣子其實已經被穩茂這類股票示範過：底部起漲→拉回不破關鍵支撐→補量創高→進入加速段。同樣的節奏，現在正準備在接班股身上重演——籌碼洗乾淨、量能剛轉強、基本面受惠AI伺服器與晶圓供需緊縮，條件俱足，只差市場願不願意給它一根關鍵長紅。所以，今天的重點不是去數K線有多醜，而是要問自己三個問題：1.你手上的，是跟著指數上上下下的「雜訊股」，還是趁震盪默默吸籌的主升段潛力股？2.你還在怕烏雲罩頂，還是已經看懂這只是多頭中途的健康洗牌？3.在國安基金擴容、Fed降息、AI訂單爆量三大利多同時發生時，你是站在場外觀望，還是準備好集中火力卡位下一檔主升段？震盪不是風險，而是市場幫你把不穩定的籌碼請出場。有耐心的人，會拿到整段波段；有紀律的人，會在這種日子裡放大自己的資金效率。接下來，指數怎麼晃都不是重點——能不能抓到從「營收創新高＋主升段型態」同時成立的那一小撮股票，才是這一段行情真正的勝負關鍵。華城(1519)華城作為台灣已接單AI星際之門電力設備的重電廠商，市場看好未來將取得更多AI訂單。下半年隨重電產業旺季來臨，加上新台幣回穩，有利未來海外訂單競爭力與帳上美元貨幣性資產評價利益，且變壓器價格持續緩漲、供需吃緊情況仍未改變，有利營運續創新高，預估第4季營收99.1億元，季增70%，稅後純益21.2億元，季增106.6%，每股純益（EPS）6.7元。穩懋(3105)穩懋第3季稼動率回升幅度優於預期，帶動毛利率提升。法人估第4季營收將季增低個位數百分比，主因手機備貨延續，Cellular、Others業務將持續成長，Infra業務受惠於LEO及光通訊GaAs驅動IC需求穩健成長。亞電(4939)軟板基板廠商亞電(4939)表示，近年捨棄衝刺營收與稼動率，轉以「健全獲利結構」為主要政策，透過異業合作切入包括伺服器、航太、車載與儲能等市場，並積極開拓業務、擴大營收占比，同時持續投入研發量能，開發與改良升級半導體、顯示器專用之PI保護膜，強化競爭優勢。兆赫(2485)兆赫主力業務為機上盒、有線電視傳輸裝置及低雜訊降頻器，屬電子–通訊網路產業，受惠數位視訊、衛星通訊需求提升。近期營收爆發、法人積極佈局，推升股價創波段新高。凱美(2375)凱美表示，AI需求爆發，帶動電阻用量成長明確，加上記憶體緊缺進一步刺激模組端電阻需求，可望成為該公司2026年營運主力動能之一，預期明年三大產品線都將全面成長。台虹(8039)台虹（8039）近期在高階銅箔基板（CCL）與軟性銅箔基板（FCCL）領域持續推動新材料開發，並於法說會指出，其第4季營運季減幅度將低於以往淡季降幅，主要受智慧型手機與伺服器端新機及細線路材料拉貨所支撐。金像電(2368)金像電有外資將目標價喊至800元以上，隨著雲端大客戶自研晶片持續推進，公司正迎來擴產與新產品周期，成為後續成長的主要核心。*行情沒有結束，只是換人上車。真正能賺到主升段的人，都有共同特徵：不是看K棒做決定，而是看趨勢佈局未來。📌震盪時最能看出誰是「懂得拿走市場給的錢」的人。📌主升段才剛開始，後面會比你想像得更快、更猛。如果你也想跟上下一檔接班股噴出——請跟上顏老師的腳步現在，就是最好的位置。近期台股指數不斷創高，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs