“6月30日以後只有在岸和離岸兩種模式，離岸繼續流浪地球”Hi，我是kx～一個環遊世界10年的數字游民老炮。在全球加密監管愈發趨嚴的背景下，新加坡正悄然崛起為亞洲最具競爭力的加密金融中心。作為東南亞的金融科技高地，新加坡金融管理局（MAS）已正式發放了33張“數字支付代幣服務”（Digital Payment Token Service，簡稱 DTSP）牌照，這些牌照的發放意味著——合規的門檻被抬高，真正的加密巨頭正在浮出水面。今天，就帶你起底這33家機構，看看那些玩家已經獲得“入場券”，誰又在這場監管洗牌中脫穎而出。33家持牌機構全名單1. 全球頭部機構全面進場亞洲Coinbase、Circle、Crypto.com、Ripple、Anchorage 等美系加密巨頭紛紛落戶新加坡，不僅僅是為了拓展市場，更是押注“新加坡成為亞洲合規橋頭堡”。2. 本地化機構快速崛起像 Coinhako、DTC Pay、StraitsX、FOMO Pay 等新加坡本地公司也逐漸成長為東南亞重要玩家，部分甚至擁有央行支援、與本地銀行深度繫結。3. 加密監管從灰色走向陽光這33張牌照的發放，不僅確立了新加坡作為合規標竿的地位，也給其他國家釋放了明確訊號：Web3 並非無法監管，關鍵是方法和決心。總共可以細分為5個賽道：交易所，做市，託管，支付，穩定幣按照字母順序分析每家機構：21) Paxos Global Pte. Ltd.一、公司概況二、業務定位與優勢主要業務方向：穩定幣發行支援：為 PayPal USD（PYUSD）和 Pax Dollar（USDP）等穩定幣提供技術和託管支援。加密貨幣託管與交易結算：通過 Paxos Settlement Service 提供機構級數位資產託管與清算服務。區塊鏈基礎設施提供：為大型金融機構（如PayPal、Mastercard、MercadoLibre）提供後端區塊鏈解決方案。合規代幣化：資產（如貴金屬、證券等）的合規鏈上代幣化服務（如 Pax Gold, PAXG）。核心優勢：強監管資質：在新加坡持有 MAS 的 MPI 牌照；在美國為受監管的信託公司（Paxos Trust Company），受紐約金融服務部（NYDFS）監管。全球性機構合作網路：與 PayPal、Revolut、Mastercard、Interactive Brokers 等金融巨頭合作。22) Revolut Technologies Singapore Pte. Ltd.一、公司概況二、業務定位與優勢主要業務方向：數字支付與多幣種帳戶：RTSPL 提供個人和企業客戶多幣種帳戶、電子貨幣轉帳、幣種兌換、國際匯款服務；數字支付代幣服務（Cryptocurrency）：作為 DPT 服務提供商，支援買賣加密貨幣（受到新加坡 PS Act 監管）卡方案管理與收單服務：支援發行預付 Mastercard 或 Visa 卡片、商戶收單、帳戶發放等；保險產品代理：通過 MAS 註冊代理身份提供旅行保險等增值服務。核心優勢：全球品牌支援與本地落地能力 : RTSPL 是 Revolut 在新加坡的本地營運實體，背靠英國總部品牌、技術實力和全球使用者網路，同時在新加坡享有本地業務展開的合法基礎。多元化服務能力 : 不僅涵蓋傳統支付轉帳，還兼顧加密服務、商業收單、虛擬/實體卡發行及保險代理功能，為使用者提供一體化金融體驗。業務靈活兼顧 B2C 與 B2B 模式 : 即服務於個人客戶提供消費、轉帳、投資等金融功能，也為企業客戶提供商戶收單、跨境支付等金融基礎設施，具備較強的市場覆蓋能力23) Ripple Markets APAC Pte. Ltd.一、公司概況二、業務定位與優勢主要業務方向：數字支付代幣服務（DPT）：經 MAS 正式授權提供加密資產買賣、入出金等受監管的數字代幣服務。企業級跨境支付與結算：依託 RippleNet 的區塊鏈技術，為金融機構、支付平台和企業客戶提供穩定幣+XRP 支援的跨境支付解決方案。區塊鏈支付基礎設施開發：承接 Ripple 全球架構，把技術落地至亞太市場，包括軟體開發及整合服務（SSIC 62011）APAC 區域戰略中樞：作為 Ripple 在亞太區的主要業務中心，支撐當地業務拓展、客戶服務與區域合規溝通。核心優勢：背靠全球 Ripple 品牌與技術生態 ： 母公司 Ripple 擁有覆蓋 300 多個客戶、超過 40 個國家的跨境支付網路，超過 90% 業務發生在美國以外業務融合支付與加密資產：能同時提供穩定幣支付、XRP 流動性支援，以及鏈上清算等多層次服務；尤其科研等級客戶更依賴這種整合能力。24) StraitsX Payment Services Pte. Ltd. / StraitsX SGD Issuance Pte. Ltd. / StraitsX USD Issuance Pte. Ltd. / Xfers Pte. Ltd.一、公司概況二、業務定位與優勢主要業務方向：穩定幣平台服務：作為 XSGD、XUSD、XIDR 等 MAS 合規的單一貨幣穩定幣的發行與分銷實體，為機構和企業提供穩定幣鑄造、贖回、兌換與跨境支付通道支付基礎設施輸出：提供 API 支援的企業級支付 Rails，包括商家收單、跨境轉帳、本地支付、帳戶與卡發放等功能錢包與 OTC 服務：支援使用者及機構即時時買賣穩定幣，提供 Swap 兌換、OTC 大宗交易、電子錢包功能，並連接加密平台與金融客戶跨境二維碼支付：配合 Alipay+、GrabPay 等合作夥伴實現入境遊客在新加坡商戶的即時支付體驗，使用 XSGD 即時結算商戶，提升整體使用者體驗與合規透明度核心優勢：多幣種穩定幣生態：發行 XSGD（新加坡元）、XUSD（美元）、XIDR（印尼盾）等穩定幣，支援區塊鏈跨鏈發行與鏈上支付互換，與 MAS 的新框架高度相容強合作網路與市場佈局：與 DBS 銀行合作託管儲備資產；與 Alipay+、GrabPay 合作，共建跨境支付網路；25) Sygnum Pte. Ltd.二、業務定位與優勢主要業務方向：數位資產銀行服務（Digital Asset Banking）：提供機構等級的數位資產交易、託管、借貸、權益質押（staking）、資產管理及代幣化平台服務經紀交易平台服務（DPT Brokerage）：依託 MPI 牌照，向 Accredited Investors 和 Institutional Investors 提供受監管的加密資產買賣、快速結算與報價服務，支援 Fiat ↔ Crypto 交易通道合規託管與資產服務：通過 MAS、CMS 監管結構提供託管服務、資本市場產品交易、基金管理、企業財務顧問、證券代幣託管等全球營運網路：作為亞太數位資產中心，與瑞士、阿布扎比、盧森堡等地實體協同營運，並支援在超過 65 個國家和地區的客戶服務能力核心優勢：全面合規牌照體系 : Sygnum 自成立以來即定位為 全合規數位資產銀行，融合瑞士 FINMA 與新加坡 MAS 的高標準監管體系機構級服務能力與深度流動性 : 平台為專業投資者提供競爭性價差、深度流動性、快速結算的交易體驗，並提供客戶經理 1 對 1 服務支援廣泛產品組合與技術整合 : 包括託管、借貸、staking、資產管理、代幣化、企業銀行服務等多種機構級數位資產功能，建構一站式服務平台26) Upbit Singapore Pte. Ltd.二、業務定位與優勢主要業務方向：面向機構與零售市場的加密交易平台 : 作為 Upbit APAC 網路的一部分，支援 Singapore、Indonesia、Thailand 市場，面向不同客戶群體提供本地化交易通道與服務合規為核心的基礎設施營運 : 遵循 Payment Services Act 2019，落地合規流程、KYC/AML、客戶資產隔離制度及審慎管理機制。連接全球與區域網路 : 借助母公司 Upbit APAC 的實力，支援 Travel Rule 服務（VerifyVASP）、區域交易所營運、機構對接等整合能力核心優勢：上下游生態協同 : 上連接母公司 Upbit APAC 的平台資源，下承 VerifyVASP、東南亞各國交易所及機構項目，提供一體化合規交易與基礎設施服務。覆蓋機構與散戶市場 : 同時支援零售使用者與機構客戶，產品定位靈活，能滿足入金/交易/結算等多層次市場需求穩健品牌與技術基礎 : 韓國 Upbit 總部技術、交易深度、穩定性和安全性，以及在新加坡的本地合規團隊配合27) XREX Pte. Ltd.二、業務定位與優勢主要業務方向：跨境 B2B 支付與匯款解決方案 : 提供針對新興市場中小企業的跨境支付平台 XREX Pay，支援 SGD、USD，以及穩定幣（如 USDT、USDC）通道，實現快速低費率結算區塊鏈驅動的託管／保障服務（BitCheck）: 採用數字 escrow 合約，結合傳統支付與加密資產，實現業務雙方資金 release 基於共識機制，提升安全性與透明度全面支付服務功能 : MPI 牌照涵蓋帳戶發行、本地及跨境匯款、商戶收單、電子貨幣發行、數字代幣服務等六類支付服務穩定幣與法幣互通 : 支援 fiat ⇄ stablecoin 的即時兌換與清算，滿足不同企業對美元和鏈上資產的資金需求核心優勢：創新型支付模式：BitCheck 與區塊鏈 escrow ： 通過 BitCheck 提供數字 escrow 合約機制，相容法幣與 stablecoin，提高交易透明度與靈活性，特別適合跨境 B2B 場景針對新興市場中小企業的 USD 流動性支援 : 幫助企業解決美元獲取困難，提供簡潔高效的法幣與 stablecoin on/off‑ramp，對東南亞、中亞等市場尤為適配28) Hako Technology Pte. Ltd.二、業務定位與優勢主要業務方向：零售使用者加密資產平台 : Coinhako 是面向普通使用者的加密貨幣錢包與交易平台，支援多種數位資產的買賣、管理與儲存，專注於為新加坡及亞洲市場提供法幣 ↔ 加密資產的 on/off ramp 服務數字支付代幣服務與跨境轉帳 : 持有 MAS MPI 牌照後，可合規提供數字支付代幣（DPT）服務與跨境轉帳功能，包括 SGD ↔ Crypto、Crypto ↔ SGD 的兌換及資產託管高淨值與機構服務 : 推出 Coinhako Privé（面向高淨值客戶與機構），提供專屬客戶經理、零交易手續費、定製化託管與交易策略服務；還提供 Coinhako Earn（收益產品）基礎設施與生態合作 : 與 AWS、GrabPay 等建立合作，最佳化技術穩定性、使用者體驗，並擴展支付接入管道；參與 NFT、電競等數字文化活動提升品牌影響力核心優勢：強大的零售使用者基礎與品牌知名度 : 截至 2021 年末，在新加坡已擁有約 400,000 註冊使用者，2021 年交易量年增長達 1200%。Coinhako 曾被評為新加坡頂級金融類應用之一覆蓋終端與機構客戶的多層產品線 : 不僅服務於普通散戶，也通過 Coinhako Privé 和 Earn 產品線拓展高淨值和機構市場，實現 B2C 與 B2B 雙輪驅動本土創新與融資背書 : 本地初創背景，獲得包括 SBI Holdings、Sygnum Bank 等在內的戰略融資支援；且在 2022 年 SBR National Business Awards 獲金融服務類別獎項肯定其創新影響力29) Sparrow Tech Private Limited二、業務定位與優勢主要業務方向：機構級數位資產平台與系統方案 : 提供包括數位資產交易、期權產品、資金管理、合規託管等，定製化面向金融機構與家族辦公室的服務創新自託管技術支援 : 獲 MAS FSTI Innovation grant，與 RigSec 合作部署 HSM‑based enterprise self‑custody 方案，實現硬體加密冷錢包管理一體化品牌與區域整合 : 整合至 Amber 集團旗下後，整合平台功能、監管合規與服務體驗，並行揮更強區位影響力核心優勢：專業面向機構及認證投資者 : 聚焦家族辦公室、高淨值人群與機構客戶，提供定製化數位資產產品，與傳統交易平台差異突出技術與安全創新驅動 : 引入軍事級硬體安全模組（HSM）實現自託管解決方案，滿足 MAS 對冷錢包安全的監管要求全球品牌化整合與擴張策略支撐 : 隸屬於 Amber International（納斯達克上市公司 AMBR），借助全球生態資源，擴展亞洲及全球市場覆蓋能力30) Triple A Technologies Pte. Ltd.二、業務定位與優勢主要業務方向：企業級數字貨幣支付服務 : Triple‑A 為電商平台、數字銀行、電子商務、奢侈品、美容、航空、旅遊、遊戲、創作者經濟等行業提供企業支付解決方案，支援數字貨幣（包括穩定幣）收款、匯款、結算及法幣即時兌換。網路化 API 與白標方案 : 提供多管道接入選項（包括 API 與 no‑code 整合），支援 Pay‑by‑link、錢包充值、發票支付、數字貨幣支出路線及白標交易系統。全球跨境支付網路支援 : 營運於超過 120 個國家，服務全球超過 20,000 家商戶，使用者覆蓋超 3 億數字貨幣持有者。穩定幣與法幣互操作 : 實現 fiat ↔ stablecoin 即時兌換，消除消費者價格波動風險，同時無需商戶持有加密資產。跨鏈與平台支援 : 支援例如 Arbitrum 的鏈上 USDT、USDC 通道，為商戶提供低費、高速的穩定幣支付選項。核心優勢：強大的全球 B2B 商戶網路 : 覆蓋電商、奢侈品、電旅、遊戲平台等多個行業，與 Coinbase、Farfetch、Alternative Airlines、Crypto.com 等知名品牌合作無波動風險的支付體驗 : 接收加密貨幣支付時即時兌換法幣，使商戶不承擔價格波動風險，同時支援高效結算與清關流程。生態融合與多管道支援 : 支援 API、no‑code、白標平台、多貨幣穩定幣與 fiat 支付管道，靈活適應不同客戶和行業需求。 (數字游民攻略)
