3/02(一) 大家好！我是陳學進(大師兄)一、盤勢結構與市場氛圍短線震盪屬事件干擾，非趨勢反轉中東戰事與連假期間美股重挫造成早盤急跌，但加權與OTC指數仍守穩5日、10日線，顯示多方架構未遭破壞。歷史統計顯示地緣政治事件對美股多為短期衝擊，中長期多回歸基本面。資金動能充沛外資回補、投信與ETF規模擴張、台商資金回流與散戶資金推升，形成多頭合力。第一季財報空窗期＋軋空＋軋空手行情延續，資金風險偏好仍高。指數空間推估台積電權重高達約45%，股價每1元約影響指數8~9點。若台積電挑戰2200~2300元，指數有機會朝4萬點推進。二、AI長線趨勢未變（基本面核心）雲端資本支出爆發八大CSP 2026年資本支出預估逾7100億美元，年增約61%。AI伺服器、ASIC基礎建設需求持續放大。輝達財報強勁上季營收年增73%，資料中心年增75%。AI基礎建設擴張未見放緩跡象。ASML技術升級＋台積電優勢強化先進製程持續推進，有助毛利率與競爭門檻提升。先進製程設備與材料族群具延伸受惠機會。三、三月產業催化劑MWC 2026（3/2–3/5）主軸AI、6G、太空衛星。低軌衛星由建設期邁入應用期，Space AI成亮點。輝達GTC 2026（3/16–3/19）下一代GPU「Feynman」藍圖曝光，採台積電16A製程。CPO連結架構成焦點，光通訊需求看升。先進製程與先進封裝題材可望升溫。四、產業主軸聚焦方向AI ASIC設計AI伺服器代工與零組件PCB／CCL／設備耗材CPO矽光子與光通訊ABF載板先進製程與自動化設備先進封裝與測試LEO低軌衛星記憶體與被動元件台積電供應鏈概念股五、策略建議長線趨勢偏多不變，「沒有最高、只有更高」屬多頭結構寫照。短線仍須留意國際政經突發事件波動。操作原則：低接不追高、分批布局、控管資金比例。聚焦具中長期成長邏輯與基本面支撐之族群。整體而言，AI資本支出循環＋技術升級週期共振，仍為台股最強底氣，盤勢屬強勢整理後再攻格局。✅台股世界第一強哪些是3月最有機會起漲的黑馬?我已整理好一份3月起漲名單與完整產業推演從趨勢、籌碼到成長動能幫你把風險降到最低把機會放到最大如果你不想再靠感覺做股票想用更有系統的方式迎接這波行情現在你只要做一件事情就是點擊下方連結網址就能免費拿到好東西只跟好朋友分享下一檔【神奇寶貝】即將引爆市場這一次別再錯過火速免費索取【三月起漲名單】👇https://forms.gle/txo2QiJLEChErFSm8LINE@連結網址：https://line.me/R/ti/p/%40gold99Telegram連結網址：https://t.me/gold0999YT個人專屬頻道：youtube.com/@master55688舉手之勞、記得！按讚、訂閱、分享、開啟小鈴鐺諮詢專線☎️02-2321-9933(24小時專人服務)

3/02(一)台股世界第一強、全新⊕、采鈺⊕、華通⊕、下一支？大家好,我是陳學進✅台股世界第一強再不把握、捶心肝!迎接3月哪些飆股值得鎖定?這是一份為聰明投資者打造的結合市場趨勢和深入研究有時間的投資好朋友記得要撥時間看一下現在你只要做一件事情就是點擊下方連結網址【孤門獨市飆股完全攻略】讓股市大師兄【陳學進】親自打通您的財富任督二脈下一支【全新飆股】即將引爆市場漲停再漲停🧧趁這次絕對要跟上火速免費索取【三月起漲名單】👇https://forms.gle/txo2QiJLEChErFSm8LINE@連結網址：https://line.me/R/ti/p/%40gold99Telegram連結網址：https://t.me/gold0999YT個人專屬頻道：youtube.com/@master55688舉手之勞、記得！按讚、訂閱、分享、開啟小鈴鐺諮詢專線☎️02-2321-9933(24小時專人服務)

3/02(一)大家好！我是陳學進(大師兄)盤中看盤重點：AI浪潮需求持續帶動國內經濟及相關供應鏈營運向上起飛，依舊是台股最強的底氣；雖然早盤受到中東戰事升溫、以及228連假期間…美股四大指數及台積電ADR重挫的衝擊下，加權指數開盤一度閃崩809點、下探至5日線位置區；不過，就如盤前所言：「羅馬不是一天造成的，趨勢也不會說變就變」；況且，隨著市場資金、人氣與信心齊聚，內外資法人與主力大戶力挺偏多不變、以及第一季財報空窗期作夢+雙軋行情持續如火如荼展開下，果然今日台股持續展現相對強勢抗跌的企圖心，於9點05分過後，隨著低接買盤進場，隨即急速拉上來，甚至OTC櫃買指數一度翻於平盤之上，真的是太棒了！一切盡在不言中，相信大家都有目共賭！展望後市，在AI長線趨勢、資本支出擴張與產業升級的推動下，如所言：站穩35K後，還有36K、37K…，「沒有最高，只有更高」為目前盤面寫照。第一、儘管中東戰雲密佈，或許會讓某些人感到憂心忡忡，不過，如所言：除非「美伊之戰」演變為全球性大戰，此機率應該微乎其微，否則，預期其影響只是短暫性的，其衝擊將有限；再者，觀察地緣衝突對美股影響，統計1980~2025年的六次事件中，僅1990年(伊拉克入侵科威特)、2022年(俄烏戰爭)使美股三個月內出現下跌，但其後跌幅均快速收斂；且六次事件發生前後，美股均呈正報酬，平均漲幅達37%。第二、雲端巨頭資本支出爆發，亞馬遜與Meta同步啟動大投資，總金額可望逾千億美元，後續將催動龐大的AI伺服器代工需求；根據集邦科技最新研究顯示，全球雲端服務供應商(CSP)持續加強投資AI伺服器及相關基礎建設，預計2026年八大主要CSP合計資本支出將超越7100億美元(約新台幣22兆元)，年增約61％，同時業者也擴大導入ASIC相關基礎設施，相關受惠股跟著吃香喝辣。第三、AI晶片龍頭業者輝達(Nvidia)上季財報優於預期，上季營收大增73%，主要由資料中心業務營收大增75%帶動，且本季營收預估上看780億美元超預期，AI 熱潮依然很強，顯示大規模的AI運算基礎建設仍繼續擴張並沒有改變。第四、ASML技術升級，強化台積電長線優勢，，有助晶圓代工成本下降與產能放大，台積電長期競爭力與毛利率結構更穩固；台積電占大盤的權重已來到驚人的45%，隨著內外資法人上調台積電評等及目標價，甚至里昂證券喊到3030元；以台積電1元貢獻指數約8~9點計算，倘若台積電今年達到2200元、2300元，則今年的加權指數將往4萬點前進。第五、此波強漲不是只有一股多頭勢力推升，包括外資積極回補，投信與ETF規模持續壯大，且台商資金挹注股市、以及一般投資人發揮「螞蟻搬象」力量，都扮演助攻台股一路向上的重要角色；加上隨著3月2日至5日MWC展、3月中旬美銀亞洲科技論壇、3月16日至19日輝達GTC大會、3月23日至26日2026太空衛星年度大展等年度盛會陸續登場，將激勵資金湧入相關供應鏈，這些都是大家可持續留意與掌握的機會。至於個股方面如所言：多方聚焦的主軸仍將圍繞在AI ASIC設計、AI伺服器、PCB上下游暨設備與耗材、CPO矽光子、ABF載板、先進製程暨自動化設備、封裝測試前後段、檢測服務、LEO低軌衛星、記憶體、被動元件、以及相關台積電受惠股等具中長期成長邏輯的產業為主不變，特別是：第一、MWC 2026將於3月2日至5日於西班牙巴塞隆納Fira Gran Via盛大開幕，主題為「開啟IQ時代之路」，聚焦AI、5G-A、6G、太空衛星及開放網絡，並首次將太空科技升格為核心主題，全球知名衛星營運商SpaceX、Eutelsat、Viasat、SES均將出席，SpaceX總裁暨營運長Gwynne Shotwell也將親赴現場發表主題演講，宣示低軌衛星正式自基礎建設期邁入應用爆發期。第二、GTC 2026將於3月16日至19日於美國加州登場，預期提前揭示下一代資料中心GPU「Feynman」技術藍圖，預計採用台積電16A製程，而這也將是輝達首度導入1.6奈米級先進製程打造AI GPU，規劃將在2028年正式上市。很明顯MWC將以Space AI為主旋律，輝達GTC大會則可聚焦兩大重點，(1)是輝達去年與AI晶片新創公司Groq達成一項授權協議，預期本次超級晶片可能是將Groq內嵌至GPU當中；(2)Feynman主要重點為連結CPO，因此光傳輸將成為關注焦點；不論是MWC或GTC展，都將聚焦AI供應鏈，包括低軌衛星、光通訊、CPO矽光子、半導體晶片、先進封裝、AI伺服器、散熱、ABF、記憶體等族群可望受惠；輝達GTC亦可望點亮半導體先進製程設備及先進封裝題材前景，相關概念股可望有所發揮，匯集市場人氣，惟在策略上仍務必謹守「低接不追高」的原則，並隨時做好資金規劃與風險控管為宜，祝大家開心好運氣、時時都如意！✅機會是留給懂得把握的人漲停再漲停🧧全新飆股賺到出油火速免費索取【三月起漲名單】👇https://forms.gle/txo2QiJLEChErFSm8※更多第一手訊息及飆股機會，大師兄也都會在飆股鑫天地的群組裡無私與大家分享LINE@連結網址：https://line.me/R/ti/p/%40gold99Telegram連結網址：https://t.me/gold0999YT個人專屬頻道：youtube.com/@master55688諮詢專線☎️02-23219933(24小時專人服務)❤️保持正向能量、機會就會浮現、謝謝按讚的好友、感恩！本公司所推薦分析之個別有價證券無不當之財務利益關係以往之績效不保證未來獲利投資人應獨立判斷審慎評估並自負投資風險

3/02日(一)大家早！我是陳學進(大師兄)盤前看盤重點：隨著中東戰雲密布，加上AI晶片龍頭股輝達(Nvidia)財報利多不漲反重挫，看來今日台股勢必面臨相對沉重的壓力測試，加權指數回測「10日線」以尋求有利的支撐，似乎已不可免，不過，大家也不必過度反應，畢竟「羅馬不是一天造成的」，趨勢也不會說變就變，儘管短線衝擊難免，不過，在中多趨勢向上不變下，預計經過適度拉回洗盤過後，後市仍將有續戰36K、以及37K的機會，重點在個股。第一、就中東情勢來說，除非「美伊之戰」擴大為全球或區域性大戰，否則，預期其影響只是短暫性的，其衝擊將有限；再者，觀察地緣衝突對美股影響，統計1980~2025年的六次事件中，僅1990年(伊拉克入侵科威特)、2022年(俄烏戰爭)使美股三個月內出現下跌，但其後跌幅均收斂；且六次事件發生前後，美股均呈正報酬，平均漲幅達37%；同樣都會驅動短期油價，但對股市未造成明顯衝擊。第二、受惠(1)ASML技術升級，強化台積電長線優勢；(2)雲端巨頭資本支出爆發，帶動AI伺服器與高速運算需求；(3)NVIDIA財報強勁，AI基建續擴張；(4)法人上修台積電資本支出與目標價等產業核心利多，以及AI供應鏈全面開花，各位大可放心！短線震盪拉回並不改中多向上趨勢。第三、隨著中東戰火四射，基於避險需求，短期資金將湧向原油、黃金、債券、塑化及軍工板塊等，短線將有作價拉抬的機會；惟就中期而言，市場資金仍將圍繞在相關AI概念股具成長題材股為主，包括AI ASIC設計、AI伺服器、PCB上下游暨設備與耗材、CPO矽光子、ABF載板、先進製程暨自動化設備、封裝測試前後段、檢測服務、LEO低軌衛星、記憶體、被動元件、以及相關台積電受惠股等具中長期成長邏輯的產業，仍將是市場具焦的主軸不變，特別是隨著3月2日至5日MWC展、3月中旬美銀亞洲科技論壇、3月16日至19日輝達GTC大會、3月23日至26日2026太空衛星年度大展等盛會展開，相關受惠股仍是值得留意，惟在策略上仍務必謹守「低接不追高」的原則，並隨時做好資金規劃與風險控管為宜，祝大家開心好運氣、時時都如意！※更多第一手訊息及飆股機會，大師兄也都會在飆股鑫天地的群組裡無私與大家分享LINE@連結網址：https://line.me/R/ti/p/%40gold99Telegram連結網址：https://t.me/gold0999YT個人專屬頻道：youtube.com/@master55688諮詢專線☎️02-23219933(24小時專人服務)❤️保持正向能量、機會就會浮現、謝謝按讚的好友、感恩！本公司所推薦分析之個別有價證券無不當之財務利益關係以往之績效不保證未來獲利投資人應獨立判斷審慎評估並自負投資風險

2/26(四)新春大吉、財源廣進！我是陳學進(大師兄)一、大盤趨勢與資金結構指數續創新高，量價結構健康加權指數盤中攻上35579點，成交量達1.13兆元，價漲量增屬標準多頭架構。站穩35K後，技術面下一階段挑戰36K～37K，若資金動能延續，下半年不排除朝40K邁進。三力匯聚：外資＋投信＋散戶資金外資回補、ETF規模擴張、台商資金回流，加上散戶「螞蟻搬象」效應，形成多頭資金循環，短線震盪屬強勢整理格局。二、產業核心利多ASML技術升級，強化台積電(2330-TW)長線優勢 EUV與次世代微影技術可望在2030年前提升晶片產出五成，有助晶圓代工成本下降與產能放大，台積電長期競爭力與毛利率結構更穩固。雲端巨頭資本支出爆發 Amazon、Meta啟動千億美元級AI投資，帶動AI伺服器與高速運算需求，台廠代工鏈【鴻海(2317-TW)、廣達(2382-TW)、緯穎(6669-TW)、緯創(3231-TW)、英業達(2356-TW)】與半導體供應鏈同步受惠。NVIDIA財報強勁，AI基建續擴張上季營收年增73%，資料中心年增75%，本季展望優於預期，並預告Rubin晶片下半年量產，顯示AI算力需求仍在高速成長循環。法人上修台積電資本支出與目標價內外資同步調升預估，基本面、資金面、政策面三方支撐，AI仍為台股最強主軸。三、盤面結構與族群輪動AI供應鏈全面開花 CPO矽光子、CoWoS設備、自動化設備、散熱模組、ABF載板、記憶體、電子材料、PCB設備等族群輪動輪漲，漲停家數達70檔，顯示資金並非集中單一權值股。設備與材料位階補漲產能擴張下，半導體設備與關鍵材料族群獲利彈性大，具高本益比延伸空間。關稅受惠與低軌衛星族群同步表態題材股與政策受惠股加入輪動，市場風險偏好仍高。四、後市研判與策略短震盪不改中多趨勢財報空窗期「作夢行情」＋軋空行情延續，拉回屬換手整理。操作主軸明確：聚焦AI長線趨勢優先布局具技術門檻與產能瓶頸優勢的關鍵零組件與設備廠，避免追逐短線過熱題材。結論台股進入「35K新紀元」，多頭架構未變。在全球AI資本支出擴張與半導體技術升級帶動下，2026年仍屬成長循環上半場，趨勢對、產業對、節奏對，方能成為贏家。✅機會是留給懂得把握的人我知道大家最關心的是現在還能買什麼?誰會續飆?解決這些問題操作就會變輕鬆大師兄這兩天正在撰寫最新的【神奇寶貝完全攻略】是你搶進三月孤門獨市飆股的關鍵有時間的投資好朋友記得要撥時間看一下每一檔飆股都是我精挑細選產業深度研究而來的現在你要做的事情超簡單就是點擊下方連結網址讓股市大師兄【陳學進】親自打通您的財富任督二脈漲停再漲停🧧趁這次快上車火速免費索取【三月起漲名單】👇https://forms.gle/VeSuV2TRSpgRjRtm8LINE@連結網址：https://line.me/R/ti/p/%40gold99Telegram連結網址：https://t.me/gold0999YT個人專屬頻道：youtube.com/@master55688舉手之勞、記得！按讚、訂閱、分享、開啟小鈴鐺諮詢專線☎️02-2321-9933(24小時專人服務)

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。國安基金退場後，市場真的比較安全嗎？當國安基金在 12 日正式宣布退場，很多投資人第一時間都鬆了一口氣，覺得「國安基金都走了，表示台股很穩了吧？」但實際上，對真正看懂市場結構的人來說，這反而是一個必須開始提高警覺的時刻。國安基金從來不是在市場最安全的時候進場，而是在風險最大的時候出手；同樣的，它也只會在市場最穩定、最容易讓人掉以輕心的時候離開。這次護盤長達 279 天、投入 122.5 億元、帳面獲利 64.4 億，代表市場已經從「政策保護」轉為「資金自己決定方向」。這也意味著——接下來的漲跌，將由市場自己承擔，波動只會更大。一、現在不是安心多頭，是高手在對決很多人以為台股創新高是國安基金在撐盤，但其實國安基金這次只買了 100 多億元，而台股每天成交量動輒 6,000～7,000 億，根本不是它在決定走勢。真正推動市場的，是內資、法人與產業資金的大量進場。這種行情的特色是——錢很多，但只會往少數族群集中。當你看到記憶體、PCB、封測、台積電輪流創高，這不是代表「大家都安全」，而是代表資金正在高手之間快速換手。這種盤勢一旦有風吹草動，落後的股票會最先被拋棄。二、台積電很強，但錢都擠在這裡反而要小心台美半導體合作、台積電擴廠、供應鏈受惠，這些都是事實。但要注意的是：資金幾乎全部擠在同一條產業線上。封裝、設備、PCB、材料全面被追捧，這代表只要 AI 投資有一點放緩，修正會來得又快又深。這不是沒有行情，而是行情高度集中，風險也高度集中。三、利率還不會降，市場耐心正在被考驗Fed 延後降息，代表資金成本高的時間拉長。在這種環境下，市場只會願意給真正有成長的公司高評價，其餘股票很容易被淘汰。這會讓市場變成「強者愈強、弱者愈弱」，不是每個人都能跟上。四、AI 跟記憶體很熱，但走勢一定不平靜記憶體供應緊張、AI 需求強勁，長線趨勢沒問題，但這類循環產業最大的特色就是——漲得兇、修正也狠。現在不是閉著眼睛買就能賺的時代，而是必須懂節奏、懂風控的市場。五、手機跟 AI 在復甦，但不是每家公司都會賺消費電子確實回溫，但資金不會平均分配，只會流向真正有技術、有規模、有競爭力的公司。沒有競爭力的，即使在熱門產業，也可能被市場拋棄。顏老師最後提醒：現在不是亂買的時候現在的台股有三個特徵：趨勢很強錢很集中風險正在累積真正的問題不是「會不會繼續漲」，而是——你手上的股票，能不能承受接下來的震盪？你站在的是主流，還是資金準備撤退的地方？在這個階段，選錯，比沒買更危險。璟德(3152)網通廠璟德(3152)對今年營運展望持審慎樂觀態度，營收表現可望優於去年。其中動能來自Wi-Fi 7持續放量，以及低軌衛星(LEO)相關產品進入合作驗證階段。合晶(6182)矽晶圓廠商合晶(6182)看2026年出貨量將優於2025年，公司正同步推進先進製程與記憶體相關專案，且12吋產能布局也逐步放量，成為中長期營運重點。巨漢(6903)巨漢專注於高科技產業無塵室及機電空調統包工程，受惠半導體擴廠潮，訂單與營收持續創高。基本面穩健、籌碼面集中，法人看好2026年營收大幅成長。品安(8088)品安主力業務為DRAM與Flash記憶體模組，近年積極轉型切入車用與工控領域，並獲多家國際大廠認證。兆赫(2485)兆赫日前公布2025年12月營收3.28億元，月增50.6%，年增129%。兆赫指出，因客戶端產品驗證通過，正式進入量產與備貨階段，帶動出貨量顯著提升，使12月營收較去年同期大幅成長。亞電(4939)展望2026，亞電表示，今年將營運重心轉為深耕高階應用領域，並持續投入開發與改良升級航太、半導體相關軟板材料。凱美(2375)凱美表示，AI需求爆發，帶動電阻用量成長明確，加上記憶體緊缺進一步刺激模組端電阻需求，可望成為該公司2026年營運主力動能之一，預期明年三大產品線都將全面成長。*現在的台股，已從「政策撐盤」進入「資金決勝」階段。指數創高不代表安全，能撐住震盪的只會是站在AI、半導體、記憶體、PCB、封裝主流的股票。這不是靠運氣的行情，而是靠選對產業、踩對節奏。跟上顏老師的節奏，你不是追高，而是在主升段卡位。台股創新高登上三萬點大關，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。顏老師怎麼看待 CES 與台股？很多投資人每年一到CES就會問我同樣一個問題：「老師，CES 這麼熱，台股是不是又要大漲一波？」但我一直強調一句話——CES 不是拿來追短線的，而是拿來看趨勢的。一、CES 看的是方向，不是當下股價如果你把 CES 當成利多消息來操作，十之八九會追在相對高點。因為 CES 展示的從來不是「今天會漲什麼」，而是未來 1～3 年，產業要往哪裡走。真正的流程是這樣：👉 CES 定方向👉國際大廠確認技術路線👉供應鏈開始配合開發👉訂單、資本支出慢慢出現👉股價才反映基本面所以我常跟會員說，CES 是用來「提前布局」，不是用來「當天追價」的。二、今年 CES 最重要的訊號：AI 正在落地今年 CES 跟過去最大的不同，就在於——AI 不再只是模型、不再只是雲端，而是正式走向實體應用。你會發現，今年被反覆提到的，不是誰的模型參數最大，而是：AI 要怎麼進到工廠AI 要怎麼跟機器結合AI 要怎麼在真實環境中「看、想、動」這代表什麼？代表 AI 已經從「想像階段」，進入「實際應用與變現階段」。三、為什麼我特別關注機器人與實體 AI？顏老師一直認為，機器人是 AI 落地最快、也最具規模化的載體之一。因為機器人結合了三件事情：✔視覺 AI（看得懂環境）✔感測與控制（能即時反應）✔運算與判斷（能做決策）這不是單一零組件的題材，而是一整套系統工程。只要這個方向成立，後面牽動的會是長時間、長週期的產業投資。四、那 CES 跟台股的關係在哪？重點不在於「哪家國際大廠最吸睛」，而在於——台灣廠商在這條供應鏈中，有沒有位置、有沒有角色。台灣的優勢很清楚：精密製造能力強系統整合速度快能配合國際大廠量產所以當 CES 指出清楚方向後，真正有機會的，是那些：👉已經卡位供應鏈👉技術能實際量產👉訂單能慢慢放大的公司而不是只靠題材喊口號的股票。五、顏老師給投資人的重點提醒我再幫大家整理一次，用 CES 看行情，該看哪三件事：1.這是不是長線趨勢？2.技術有沒有真的進入實作？3.台廠在供應鏈中是不是關鍵角色？如果三個答案都是「是」，那你要做的不是追消息，而是找對標的、抓好節奏、耐心等基本面發酵。光頡(3624)光頡主要以薄膜電阻、厚膜電阻等產品為主，深耕車用、工控與AI伺服器領域，由於股本僅11.7億元，吸引市場特定買盤鎖碼推升。鈞寶(6155)鈞寶主力業務為電感、磁鐵心及電磁波幹擾解決方案，產品應用於AI伺服器、車用與消費性電子。近期營收表現平穩，未見明顯爆發，但受惠AI題材與族群資金輪動，短線動能強勁。巨漢(6903)巨漢(6903)11月營收5.30億元、月增20.41%、年增206.12%，公司表示，目前進行中的專案逐步進入施工高峰期，推升營收表現往上，預期整體Q4營運將迎來轉變，毛利率方面亦維持優於同業水準，且隨著營收放大，營業毛利淨額也將成長。品安(8088)品安主力業務為DRAM與Flash記憶體模組、積體電路快閃記憶體代工，受惠AI伺服器題材，近期營收爆發力強。華邦電(2344)小摩指出，華邦電在2025年第4季至2026年第1季的DDR4合約價漲幅將高於原先預期。由於基期墊高，預估第2季價格漲幅介於4-6%，下半年則持平。漲價主要動能仍然是國際廠商的DDR4供給縮減，加上伺服器的需求強勁。依小摩估計，伺服器可能占DDR4市場需求的50%以上。穩懋(3105)對穩懋而言，還有潛在因Sony停止為iPhone生產VCSEL後可能釋出的新訂單，但券商觀察還沒有取得Lumentum 外包的CW雷射或EML訂單。華景電(6788)AMC微污染防治及RFID廠務系統方案供應商華景電(6788)2025年11月營收2.41億元，年增28.90%，寫單月次高；累計前11月營收達23.43億元，年增20.03%，超越去(2024)年總和並提前改寫新高。*CES 不會立刻推升股價，但能提前揭示產業未來的發展方向。對投資人而言，重點不是追逐展覽消息，而是順著趨勢提前布局。跟上顏老師的腳步，用更清晰的判斷與節奏，才能在 CES 之後的台股行情中，站在對的位置上。近期台股指數震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。近期台股出現明顯修正，短短幾個交易日下跌近1,200 點，市場氣氛急轉保守。不少投資人開始擔心多頭是否結束，但若從產業與資金角度觀察，這波震盪更像是多頭行情中的結構性修正，而非趨勢反轉。修正的核心原因，並不在基本面，而是籌碼與節奏。當融資水位偏高、資金集中在少數主流族群，一旦市場遇到不確定性，就容易出現快速拉回。這類修正的目的，往往是讓資金重新分配、尋找新的成長方向。而近期，AI 產業正好出現一個重要轉折點。AI 的瓶頸，已經不只是晶片過去兩年，AI 投資的主戰場在雲端資料中心、GPU 與先進製程，但現在市場開始意識到一個現實問題：AI 最大的限制，已經從晶片，轉向電力與基礎建設。無論是OpenAI、Google、Meta，AI 模型的訓練與運算需求都在指數型成長，但地面資料中心正面臨三大限制：1.電力取得成本持續上升2.建設期拉長、資本支出龐大3.回收期變長，投資人開始計算報酬率這也是為什麼市場一邊看到 AI 需求仍強，另一邊卻對單純「砸錢蓋資料中心」變得更謹慎。在這樣的背景下，AI 的發展開始從「雲端集中式」走向「邊緣分散式」。邊緣 AI 崛起，下一個終端是什麼？所謂邊緣AI，簡單說就是：👉不再所有運算都丟到雲端，而是讓裝置本身具備 AI 推論能力。手機、PC、車用、穿戴式裝置，都成為 AI 落地的關鍵載體。而其中，被市場低估、但資金正在重新評價的，就是——AI 眼鏡。為什麼 AI 眼鏡突然被看好？花旗近期重申對全球眼鏡龍頭依視路陸遜梯卡（EssilorLuxottica）的「買入」評級，並直言 AI 眼鏡是「下一個快速成長的邊緣裝置」。這並非空談，而是已有多個關鍵訊號同時出現。第一，科技巨頭已用真金白銀表態Meta 今年豪砸約 30 億歐元，直接入股依視路陸遜梯卡至少 3%。這代表 AI 眼鏡在 Meta 內部的定位，已不是試驗性產品，而是長期核心終端策略的一環。第二，產品成熟度已大幅提升目前與Meta 合作的智慧眼鏡，已具備：播放音樂、拍照、錄影即時翻譯與語音助理AI 理解畫面、即時查詢資訊甚至透過神經腕帶，以手勢與裝置互動這已不是早年Google Glass 那種「科技展示品」，而是真的能融入日常生活的裝置。第三，市場規模成形花旗預估，到2030 年：AI 眼鏡出貨量將超過 1.1 億台年成長率超過 100%零售市場規模逼近 400 億美元依視路陸遜梯卡與 Meta 的合作，預計將長期維持領先地位，市占率可能達 30%。這對台股意味著什麼？重點不在於「台灣有沒有做整副眼鏡」，而是：AI 眼鏡，本質是一台高度整合的微型AI 裝置。因此，真正的受惠方向在於：1.光學與鏡頭模組AI 眼鏡需要多鏡頭、高透光、極度小型化，對光學精度要求極高。台灣在鏡頭模組、精密光學已有成熟供應鏈，這條線最直接。2.低功耗 IC 與Edge AI 晶片穿戴式裝置最怕耗電與發熱，因此低功耗 SoC、AI 推論晶片將成為關鍵。這與台灣 IC 設計、先進製程、先進封裝高度相關。3.PCB、FPC 與高整合封裝AI 眼鏡內部空間極小，但功能高度集中，會推升高階 PCB、軟板與 SiP 封裝需求，這正是台廠強項。4.電池、電源管理與被動元件續航力直接決定產品體驗，相關族群一旦出貨放量，營收彈性往往被低估。👉 AI 眼鏡不是短線題材，而是 AI 從雲端走向生活場景的重要轉折。巨漢(6903)巨漢(6903)11月營收5.30億元、月增20.41%、年增206.12%，公司表示，目前進行中的專案逐步進入施工高峰期，推升營收表現往上，預期整體Q4營運將迎來轉變，毛利率方面亦維持優於同業水準，且隨著營收放大，營業毛利淨額也將成長。合晶(6182)矽晶圓廠商合晶(6182)看好全球矽晶圓市場尺寸升級趨勢，積極擴大12吋產能布局。公司指出，根據研調機構預估，全球矽晶圓出貨量於今(2025)年恢復正成長，但真正回到歷史高點要待2027年。兆赫(2485)兆赫主力業務為機上盒、有線電視傳輸裝置及低雜訊降頻器，屬電子–通訊網路產業，受惠數位視訊、衛星通訊需求提升。近期營收爆發、法人積極佈局，推升股價創波段新高。漢磊(3707)漢磊主力業務為功率半導體及類比IC晶圓代工，近年積極佈局第三代半導體SiC與GaN，切入電動車、快充等高成長應用。訊舟(3047)訊舟主力業務為自有品牌EDIMAX、COMTREND及代工網通裝置，產品涵蓋商用與消費性通訊、電信商裝置。穩懋(3105)對穩懋而言，還有潛在因Sony停止為iPhone生產VCSEL後可能釋出的新訂單，但券商觀察還沒有取得Lumentum 外包的CW雷射或EML訂單。嘉晶(3016)11月合併營收3.73億元，創2023年2月以來新高，MoM +7.58%、YoY +9.18%，雙雙成長、營收表現亮眼。*在大盤修正、資金重新洗牌的階段，市場往往開始尋找「下一個能接棒 AI 的應用」。哪些公司，才是真的站在「小型化、低功耗、AI 邊緣運算」這條長線趨勢上，跟上顏老師，讓顏老師陪你一起找尋市場從恐懼中冷靜下來新的主流股。近期台股指數震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs